近期交易商协会的监管处罚(fá)力(lì)度明显加大，虽然债券市场(chǎng)参与主(zhǔ)体愈发丰富黥刑是什么刑罚 黥刑是轻刑还是重刑多(duō)元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈(liè)，但监管底(dǐ)线不能破戒(jiè)。

　　5月11日，交(jiāo)易商协会(huì)对(duì)建设(shè)银行启(qǐ)动自律调查，这是两天内(nèi)第二家被要求自(zì)律调查的(de)大行。今年以来，交易商协(xié)会已对多家金融机(jī)构启动(dòng)自律调查，监(jiān)管(guǎn)力度(dù)在持续加大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日，中国银行间市场(chǎng)交(jiāo)易(yì)商协会（下称“交易商(shāng)协会”）网站(zhàn)显(xiǎn)示(shì)，基(jī)于监管部(bù)门反馈(kuì)线索，依据《银(yín)行间债(zhài)券市场自律处分规则》，交易(yì)商协(xié)会已对中国建(jiàn)设银行股份有限公司(sī)债务融资(zī)工具(jù)承销业务(wù)涉嫌违规行(xíng)为开(kāi)展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非(fēi)金融企业债务(wù)融(róng)资工具744笔，为411家实体企业承(chéng)销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房地(dì)产(chǎn)企(qǐ)业债券融资需求，承销房地产企业(yè)323.35亿元债务融资工具，房地(dì)产并(bìng)购票据(jù)22.9亿元。

　　交易商协(xié)会的监管力度在近期持续加大。就在5月9日，交(jiāo)易(yì)商协会官网发(fā)布(bù)信息，针对中国(guó)进(jìn)出口银行金融债券发行涉嫌违规(guī)行为，以及中(zhōng)国(guó)民生银(yín)行(xíng)承销业务涉嫌违规行为已开展自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银行、青岛银行(xíng)和粤(yuè)财信托共5家机构涉及(jí)债券(quàn)业务违(wéi)规被点名(míng)。具(jù)体来说(shuō)，交易商协会通过深入调查发现(xiàn)，大(dà)连银行等多家(jiā)机构存在债券代(dài)持交易等违规行为(wèi)。其中，大连银行通过做市(shì)业(yè)务方(fāng)式，每日滚动开展买卖(mài)方向相反、清算(suàn)速度不同的现券交易，代持利率债(zhài)活(huó)跃券，且规模(mó)较大；郑州银行、江西银行和青岛银行，内控执行(xíng)不严或(huò)流于(yú)形式，未有效评估(gū)交易合理性(xìng)，作为中间方以现(xiàn)券买卖或做市等方式参与债券代持交易链条，交易笔数和金额较(jiào)大(dà)。

　　今年4月，工商银行已被(bèi)启动自律调查(chá)。相关(guān)公(gōng)告称(chēng)，交(jiāo)易商(shāng)协会在日(rì)常监测工作中发(fā)现，工商银行主(zhǔ)承(chéng)销的多期债(zhài)务融资工具发行定价严重偏离市场合(hé)理水平，干(gàn)扰了市场(chǎng)秩序，涉嫌违反银行(xíng)间(jiān)债券市场自(zì)律管理相关规定。

　　4月(yuè)3日，交易商协(xié)会网站(zhàn)披(pī)露，近期在查处四平(píng)市城市(shì)发展(zhǎn)投资控股有(yǒu)限公司案件时，发现吉林银行、吉林亿联银行(xíng)因违规收(shōu)取(qǔ)发行人大额(é)财(cái)务(wù)资(zī)助，涉嫌违反银(yín)行(xíng)间债券市场自律管理规则，被交易商协会(huì)进行自律调查。一同被开(kāi)展自律调查的还有光大证(zhèng)券、富国资产(chǎn)管理(lǐ)（上海）有限公司(sī)两家金(jīn)融机构。

　　交易商协(xié)会(huì)监(jiān)管处罚力度加强

　　根(gēn)据交(jiāo)易(yì)商协(xié)会(huì)通(tōng)报的数据，2022年全(quán)年，交(jiāo)易商协会共对68起涉嫌违规(guī)案(àn)件立案调查，开展(zhǎn)自律调查和自律问询103次，作出(chū)各类自律处分99家（人）次(cì)，涉及35家(jiā)发行人和(hé)信用增进机(jī)构、4家主承销商、3家(jiā)会(huì)计师(shī)事(shì)务所、1家(jiā)律师(shī)事务所(suǒ)、2家(jiā)其他类型机构和54名直接责任人(rén)。作(zuò)出的处分中，警告及以(yǐ)上占比超过五成，15家机构被暂(zàn)停一定期限业务，12位责任人被认(rèn)定不适当(dāng)人选。

　　梳(shū)理通(tōng)报来看，被(bèi)通报的(de)原因包括低价(jià)包销多期债务融资工具(jù)，影响了市场(chǎng)正(zhèng)常(cháng)秩序；部(bù)分债务融(róng)资(zī)工具未按照发(fā)行文件约定开展余额包销，个(gè)别债(zhài)务融(róng)资(zī)工具挤(jǐ)占(zhàn)了其他投(tóu)资人的正常投标，违背了公平(píng)公正原则，并影响了发行(xíng)利率(lǜ)，对市场正常秩序造成了一定不良(liáng)影响(xiǎng)。

　　通报指出，银行间债券市场(chǎng)参与机(jī)构在从事相关业务过程(chéng)中，务必牢固树立市场责(zé)任意(yì)识，严(yán)格遵守(shǒu)相关监(jiān)管规定和自律规则要求(qiú)，合规展业，自觉维护银行(xíng)间债券市场运(yùn)行秩(zhì)序。

　　交易商协(xié)会表示，做市商(shāng)作为银行间市场基(jī)石机构，承(chéng)担(dān)着提高市场(chǎng)流(liú)动性、促进价格发现的重要作用，应切实提升(shēng)做市交易(yì)能(néng)力，加强内部控制和风(fēng)险管理，确保合规稳健(ji黥刑是什么刑罚 黥刑是轻刑还是重刑àn)展业，“真做市、做真市”。

　　可以看(kàn)到，近(jìn)期(qī)交易商协会的监管处罚(fá)力(lì)度明显加大，虽然债(zhài)券市场参与(yǔ)主(zhǔ)体愈发丰富多元，市(shì)场竞(jìng)争(zhēng)程度(dù)更(gèng)趋激烈，但监管底(dǐ)线(xiàn)不能破戒。

　　资(zī)深金(jīn)融政策(cè)监(jiān)管(guǎn)专家周毅钦(qīn)对《国际金融报》记者(zhě)表示，可(kě)以看到，银(yín)行间交易商协(xié)会将(jiāng)继续贯(guàn)彻落(luò)实监(jiān)管从严要求，以严格自(zì)律惩戒向市场传递“零容(róng)忍(rěn)”的清晰信(xìn)号，引导市场各类主体归位尽责，维护市场良好秩序。债券承(chéng)销(xiāo)机构作为债券市(shì)场的“看门人”，对(duì)于商业银行特别是(shì)国有大行来说，也需要肩负起相应的(de)公(gōng)序责(zé)任，切实维(wéi)护(hù)好行(xíng)业的良(liáng)性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 黥刑是什么刑罚 黥刑是轻刑还是重刑