民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广交终于(yú)在4月(yuè)中旬(xún)重启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会(huì)，把(bǎ)握(wò)人流交织背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项调研(yán)，用(yòng)另一(yī)个视(shì)角观察中国(guó)出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够(gòu)反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观(guān)察(chá)中国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最大、商品种类最全、参会采购商数(shù)量多(duō)且(qiě)国别广，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例(lì)，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模(mó)大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中小外(wài)贸(mào)企(qǐ)业，也包(bāo)括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于(yú)我们(men)观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量(liàng)和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会客户及参(cān)展氛(fēn)围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更长趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下(xià)中国出口企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客流(liú)量(liàng)相对(duì)旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国内外客(kè)户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非洲为主，还(hái)包含部(bù)分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明(míng)显下降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与我们之(zhī)前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息一(yī)致，本次广(guǎng)交会调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家订单增(zēng)幅较(jiào)大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东因(yīn)订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和中东(dōng)国家(jiā)订(dìng)单，中国不同类(lèi)型出(chū)口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对(duì)俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年(nián)对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和(hé)代工(gōng)企业(yè)出(chū)口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们(men)具体面临的(de)出口压(yā)力(lì)存在明(míng)显美不胜收的胜是什么意思三年级，引人入胜的胜是什么意思差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国(guó)家对中国(guó)外贸(mào)企业保有持(chí)续的(de)贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济(jì)体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业(yè)发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已经(jīng)开(kāi)始(shǐ)产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是(shì)这(zhè)一轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中(zhōng)的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移(yí)的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示中国(guó)出口两点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一(yī)季度中国出口订单和(hé)金额(é)或将大(dà)增，主因去年底订(dìng)单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企(qǐ)业面(miàn)临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映出口(kǒu)的大环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客(kè)户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之前客(kè)户签订的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展会(huì)反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本(běn)充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最(zuì)大(dà)的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全、企业(yè)类型最(zuì)多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够为我们(men)观(guān)察(chá)中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及(jí)商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材、化工(gōng)产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲(xián)用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会反映(yìng)当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广(guǎng)交会(huì)客流量相美不胜收的胜是什么意思三年级，引人入胜的胜是什么意思当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境外(wài)采购(gòu)商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多(duō)人流来自于境(jìng)内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外(wài)交(jiāo)流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而(ér)言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的(de)信息是当下高效益(yì)客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国家(jiā)的(de)订单增幅较为(wèi)明显。除(chú)东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同(tóng)企业之间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部分企业(yè)表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对(duì)俄出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结(jié)果(guǒ)相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目(mù)前海外需求(qiú)较过去2年(nián)有(yǒu)明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型的企业所面临(lín)的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型(xíng)企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税(shuì)，目的(de)在于保(bǎo)护本地制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划纳入(rù)的(de)商(shāng)品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体共同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出(chū)口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动(dòng)力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是产(chǎn)业(yè)转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得(dé)到的产成品(pǐn)也(yě)主要是(shì)为销售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中(zhōng)国出(chū)口劳(láo)动密集型产品的(de)订(dìng)单近年(nián)来呈(chéng)现(xiàn)持续下(xià)降；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认(rèn)为转移(yí)产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示(shì)

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布(bù)的报告(gào)《民生(shēng)宏观调(diào)研(yán)系列之三：广(guǎng)交会(huì)下的(de)出口群像》

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