兄弟姐妹们啊，今天(tiān)风水轮流转，终(zhōng)于(yú)新能源(yuán)反攻了(le)！

　　先来看一则(zé)今天新能源的段子(zi)：

　　XXX一到店，所有做AI的(de)人便都看着他笑，有(yǒu)的叫道，“XXX，新(xīn)能源反(fǎn)弹还不卖吗！” 他不回答，对柜(guì)里说，“温两碗(wǎn)酒，要一碟(dié)茴(huí)香豆。”便排(pái)出九文大钱(qián)。他们(men)又故意的高声嚷(rǎng)道(dào)，“你昨天(tiān)还在说抄底新(xīn)能源，新能源(yuán)每次的反弹就一下”

　　XXX睁大眼(yǎn)睛说，“新能(néng)源赛道稳定，走势终将完美(měi)…” “什(shén)么(me)走势(shì)完美？新能源的(de)每一次(cì)反(fǎn)弹，都是做AI 的好时(shí)机啊，你敢(gǎn)说不是吗” “你现在(zài)给(gěi)别人吹(chuī)新能源，是要(yào)被吐(tǔ)口水的(de)” XXX便涨(zhǎng)红了脸(liǎn)，额上的青筋条(tiáo)条绽(zhàn)出，争辩道(dào)，“AI现在是概(gài)念炒作，都是泡(pào)沫，新能源马(mǎ)上到(dào)业绩窗口了，未来(lái)几(jǐ)年增速稳定，成长(zhǎng)逻辑不变，市场会发现(xiàn)的”，接连便(biàn)是(shì)难懂的话，什(shén)么“增长韧性不改(gǎi)，估值修复，贝塔回归，拐点(diǎn)明(míng)确，反转在即”之(zhī)类的(de)。引(yǐn)得众人都哄笑起(qǐ)来(lái)，店内外充满了快活的(de)空气。

　　截至收(shōu)盘(pán)沪指跌0.02％，深成指涨0.33％，创业板指涨1.54％。两(liǎng)市共3502只(zhǐ)个股上涨，1556只个股下跌。北向资金净买入近8亿元(yuán)。

　　嘴巴含胸的感觉知乎今天泰勒终于(yú)可以(yǐ)写一下大涨原(yuán)因了。

　　原因(yīn)也很简单，今天主打的(de)就是(shì)一个新能源(yuán)赛(sài)道(dào)股的超跌反弹，风格突然暴力(lì)转(zhuǎn)换，新能(néng)源大反攻。

　　锂(lǐ)电、光伏等板块(kuài)掀涨停潮。

　　相反，TMT、人(rén)工智能概念股全(quán)线下(xià)挫，算(suàn)力方向中嘴巴含胸的感觉知乎科(kē)曙光(guāng)、紫光股(gǔ)份、数据港(gǎng)跌停；CPO方向光迅科技跌停，锐捷网络、博(bó)创(chuàng)科技跌(diē)超10％；ChatGPT概念股工业(yè)富联、风(fēng)语筑跌停，拓尔思、软通动力跌超10％。

　　工业富(fù)联又一次闪(shǎn)崩，消息面上，微软(ruǎn)、Meta近期削减服(fú)务器订单规模(mó)。其(qí)中，微(wēi)软全年调降幅(fú)度最高达30％，主要(yào)集中在(zài)下(xià)半年；Meta本季(jì)就砍单40％，下半年释单(dān)转为保守。

　　券(quàn)商(shāng)也发来了解读(dú)：【客观看待数通砍单(dān)传闻(wén)，把握AI边际变化】

　　今(jīn)早有消息称(chēng)Meta和微软(ruǎn)大幅削减了服务器订单，我们呼吁大家客观看待。

　　首先，云商在年初给到(dào)的23年Capex指引已(yǐ)比较悲观，据(jù)此前产业反馈，四家大厂有2家(jiā)是下(xià)滑(huá)的，1家持平，1家有增长，factset的一致预期看23年(nián)云商capex增(zēng)长为4％。因(yīn)此服务器，尤其是(shì)通用服务器的需(xū)求放缓完(wán)全在预期内(nèi)；

　　而本轮AI大模型(xíng)的浪(làng)潮主要拉动AI服务器。从光模块(kuài)板块来看，1-2月就有Meta、亚(yà)马逊砍单(dān)消(xiāo)息确认，因此200G/400G需(xū)求(qiú)走(zǒu)弱，在Q1收入端(duān)已(yǐ)有充分反(fǎn)映。

　　其次，微软在最新的业绩会(huì)上Capex指引乐(lè)观，预计后续财季(jì)Capex将有“显著”（PS：这(zhè)里(lǐ)用词是material）环比(bǐ)增长，主要受(shòu)Azure AI拉动 。后(hòu)续也(yě)将根据(jù)业务(wù)反(fǎn)馈及用户转化率，继续加大AI的投入(rù)。

　　微(wēi)软(ruǎn)预计下个(gè)财季Azure收入(rù)同比(bǐ)增(zēng)长26-27％，其中近1pct的增速拉动来自AI。

　　今(jīn)天的市(shì)场就分析到这了。

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