民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第一展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织(zhī)背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展(zhǎn)专项(xiàng)调研，用另一(yī)个(gè)视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中(zhōng)国企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优势(shì)。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉(shè)及16个(gè)大(dà)类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及的(de)规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括行业(yè)龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于我们(men)观察中国外(wài)贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客(kè)渠道。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会(huì)调研，我(wǒ)们得到当下(xià)中国出口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增(zēng)多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下(xià)降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客户(hù)不(bù)足，毕(bì)竟(jìng)欧美(měi)客户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国(guó)家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们(men)之前长(zhǎng)三角出口调研信息一(yī)致，本次(cì)广交会调研(yán)反馈，一带一路国家订单(dān)增(zēng)幅较大(dà)。其(qí)中(zhōng)东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家(jiā)订单，中国不同类型出(chū)口企业(yè)感受存异。部分企业表示(shì)今(jīn)年(nián)对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需(xū)求(qiú)较过去两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模(mó)和(hé)类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大(dà)型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的(de)出口企业订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外贸(mào)企业(yè)面(miàn)临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国家对中国外贸企(qǐ)业保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共(gòng)同体对外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物(wù)0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是(shì)为保护本(běn)地制造(zào)业(yè)免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开始产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这(zhè)一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实(shí)》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出(chū)口两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季(jì)度中国出口(kǒu)订单和金额或将(jiāng)大(dà)增，主因去(qù)年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中(zhōng)国出(chū)口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下出(chū)口现状以及(jí)中(zhōng)国出口企业面临(lín)的长期(qī)趋(qū)势(shì)。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对(duì)外保温杯突然间不保温了是什么原因呢，保温杯突然间不保温了是什么原因呢color: #ff0000; line-height: 24px;'>保温杯突然间不保温了是什么原因呢，保温杯突然间不保温了是什么原因呢贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重要(yào)的(de)拓客(kè)渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓(tuò)客户(hù)并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期(qī)之内海关总署统计(jì)的出口订单主要与之前(qián)客户签订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。保温杯突然间不保温了是什么原因呢，保温杯突然间不保温了是什么原因呢>

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、企业(yè)类型最多(duō)、参(cān)会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够(gòu)为我们观察中国外贸出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家(jiā)电(diàn)、照明(míng)、车辆及(jí)配件(jiàn)、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第(dì)三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业数(shù)量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较(jiào)多(duō)。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客(kè)流(liú)旺盛，更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业(yè)反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往(wǎng)期展会，本次广交会开(kāi)放(fàng)境(jìng)内采购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上(shàng)境内(nèi)采购商与境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于(yú)境内采购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较充分时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购(gòu)商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不足，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数(shù)量下(xià)降，意味着本次(cì)广交会(huì)反馈出来的信息是当(dāng)下高效益客户(hù)占比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已经不直接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带(dài)一路”国家的(de)订(dìng)单增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗(luó)斯和中东(dōng)整体的(de)采购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户(hù)订单，不同企(qǐ)业(yè)之间(jiān)感受存在明显差异。部(bù)分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄(é)出(chū)口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业(yè)所面临的出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单下(xià)滑(huá)明(míng)显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程(chéng)度相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单(dān)略增(zēng)的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具(jù)备自主(zhǔ)品牌(pái)的(de)外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单情(qíng)况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同体正(zhèng)式(shì)实行第四(sì)档35％的共同(tóng)对外关税的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成本(běn)因素(sù)影响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也主要是(shì)为(wèi)销售(shòu)于(yú)当(dāng)地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移(yí)对中国出口份额(é)影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其(qí)中(zhōng)，出口(kǒu)份(fèn)额数(shù)据显示，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密集(jí)型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构(gòu)成(chéng)竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》