全(quán)球头号(hào)对冲基金桥水(shuǐ)的(de)最新调仓情况曝光了！

　　根据(jù)其向美国证交会提交的(de)13F文件(jiàn)显示，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年一季(jì)度末的(de)美股持(chí)仓市值(zhí)达(dá)到163.88亿美元（约合(hé)人民(mín)币1140亿元），较一季(jì)度末有所缩水(shuǐ)。

　　安硕核心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在一(yī)季度获得桥水大幅(fú)加仓，晋升为其第一大重(zhòng)仓(cāng)，但桥水减(jiǎn)持了两(liǎng)只标普500ETF，还减持(chí)了宝洁、百事可乐、可口(kǒu)可乐、沃尔玛等(děng)多(duō)只(zhǐ)消费股；另外桥水加仓了谷(gǔ)歌母公司(sī)Alphabet、脸书(shū)等，但是(shì)减持了拼多多(duō)、黄金ETF等。

　　但是桥水最(zuì)新观点表示，其(qí)非(fēi)常看好黄金(jīn)，认(rèn)为黄金可(kě)能正处(chù)于持续(xù)增长期的开端。

　　桥水美股持仓市值近164亿(yì)美(měi)元

　　美国证券交(jiāo)易委员会（SEC）披(pī)露了最(zuì)新的(de)13F文件，桥水(shuǐ)基金今年一季度末的(de)持仓曝光。据了解(jiě)，到今(jīn)年(nián)4月末(mò)，桥水管(guǎn)理(lǐ)的全权委托资产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们来看(kàn)看桥水在今年一季度的美(měi)股持仓变动情况，数据显示，截止2023年(nián)3月末，桥水(shuǐ)在美股的持仓总市(shì)值(zhí)达到163.88亿美元，较去年底(dǐ)的183.2亿美元减少(shǎo)了10.55％。作为(wèi)全球宏观策略基金，桥水的美股(gǔ)组合仅占(zhàn)总(zǒng)资(zī)产很小的一部分(fēn)。

　　在这个季度，桥水在不(bù)断卖卖(mài)卖，清(qīng)仓(cāng)了228只证(zhèng)券，减持(chí)了360只证券；同时(shí)也积极买进，新(xīn)进了118只证券，增(zēng)持(chí)了225只证券。

　　新兴市场(chǎng)ETF成头号重仓

　　桥水减持(chí)多只(zhǐ)消(xiāo)费股

　　今年一季度末，桥(qiáo)水的前十大重仓标的(de)的集(jí)中度(dù)为34.71％。

　　其中，安(ān)硕(shuò)核(hé)心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今年一季度末晋升为桥水的(de)第一大重(zhòng)仓(cāng)，加(jiā)仓(cāng)了331万股左右，持仓增至1786.26万股(gǔ)，期末持仓市值为8.72亿美元，占(zhàn)投资组(zǔ)合比例的5.32％。

　　第(dì)二(èr)、第七大持仓是两只标普500ETF，分别持有182.87万股、123.31万股(仙洋为什么判7年，仙洋为什么被抓了gǔ)，较上一季度都(dōu)有所减持，期末持(chí)仓市值(zhí)分别为7.52亿美(měi)元、5.05亿美(měi)元(yuán)。

　　值得注(zhù)意的是，桥水持(chí)有多只消费品个股(gǔ)，但是(shì)今年一季(jì)度(dù)都进行了(le)减持，比如其第三大持仓宝(bǎo)洁，减掉了5万(wàn)股左(zuǒ)右，期末持有494.49万股，持股市(shì)值为7.35亿美(měi)元；还有桥(qiáo)水也减持了(le)百事可乐、可(kě)口可乐，持股数(shù)量分别降至280.75万股、814.52万股，期(qī)末持股市值为5.12亿美元、5.05亿(yì)美元，分别位列第(dì)五、第(dì)六大重(zhòng)仓(cāng)股；另外，桥水还减持了麦当劳、开市(shì)客、沃尔玛，其中沃尔玛的减持幅度相对(duì)较大。

　　但(dàn)是，桥水在一季(jì)度小幅加仓了医(yī)疗领域的强(qiáng)生(shēng)，持股增至358.75万股，期末持股市值为(wèi)5.56亿美(měi)元(yuán)，位列(liè)第四大重(zhòng)仓股(gǔ)。

　　桥水加仓谷(gǔ)歌、脸书

　　减持(chí)黄金(jīn)ETF等

　　基金君梳理了(le)桥水基金美(měi)股(gǔ)前(qián)30大重仓，其中增持的标的还包(bāo)括谷歌(gē)母公司Alphabet，增持(chí)了156.46万(wàn)股，持(chí)股数量(liàng)增至230.83万(wàn)股，持有市值(zhí)为(wèi)2.39亿美元；还增持了脸(liǎn)书(shū)Meta，持股增至100.18万股，持有市(shì)值为2.12亿美元；此外(wài)，增持了VISA、直觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金(jīn)君发现，桥(qiáo)水在一(yī)季(jì)度(dù)减持的标(biāo)的相对较多，除(chú)去(qù)前十大重(zhòng)仓，桥水还减(jiǎn)持了先锋(fēng)领航富时新兴市场ETF，减少(shǎo)535.74万股，持(chí)股数量降至847.11万股(gǔ)，减持幅度达(dá)38％，持有(yǒu)市值为3.42亿美元(yuán)。

　　另外(wài)桥水减持幅度较大的还有(yǒu)拼多多(duō)，减(jiǎn)少了150.34万股，持股数量(liàng)降至(zhì)214.24万股，减持幅度41％，持有市(shì)值为1.63亿美元。桥水还减持了亿滋国(guó)际22％，持股降至(zhì)223.41万股，持有市值为1.56亿美元(yuán)；减持了(le)塔吉特28％，持股降至66.44万股，持有市值为1.10亿(yì)美元。

　　值得(dé)注意的是，桥水在(zài)一(yī)季度还减持了其特别看(kàn)好的黄金资产，卖(mài)出(chū)黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股(gǔ)，期(qī)末持仓降至88.68万股，持有市值为(wèi)1.62亿(yì)美元。该基金从去年年底以(yǐ)来出(chū)现较(jiào)大(dà)涨(zhǎng)势，表(biǎo)现非常突(tū)出。

　　但从最新的观点(diǎn)看，桥水还是(shì)非常看(kàn)好(hǎo)黄金(jīn)的。

　　近期(qī)，桥水基(jī)金联席首(shǒu)席投资官凯伦·卡(kǎ)尼奥尔-坦(tǎn)布尔表(biǎo)示，黄金可能正处(chù)于持续增(zēng)长(zhǎng)期的开(kāi)端，因(yīn)为全(quán)球对美元去杠杆化的推动仍是金(jīn)价的长期支(zhī)撑。她(tā)表示(shì)，黄金被低估了，还有很长的路(lù)要走。

　　她还(hái)说，黄金在(zài)全球(qiú)货币市(shì)场中日(rì)益重要，这使(shǐ)得它不仅仅是对抗债券(quàn)市(shì)场(chǎng)和利(lì)率的工具。另外，地缘政治(zhì)动荡(dàng)不(bù)会消(xiāo)失，这是(shì)对黄(huáng)金的长期支撑。不仅如(rú)此，由(yóu)于全球通胀(zhàng)水平仍相对较(jiào)高，黄金将继续吸(xī)引投资者，以对冲购(gòu)买力(lì)下降的风(fēng)险。

　　桥水最(zuì)新(xīn)观点曝(pù)光

　　4月末，桥(qiáo)水联合首席投(tóu)资官(guān)鲍(bào)勃·普林(lín)斯(sī)分享了他在(zài)2023年(nián)一季(jì)度的最新观(guān)察。

　　他指出，名义(yì)支(zhī)出水(shuǐ)平高于经济(jì)体的生产能(néng)力(lì)，导(dǎo)致通胀率远高于目标水平，美国和其他西方经济体处于看跌失衡中(zhōng)。为(wèi)了纠正这种失衡(héng)，缓解需求(qiú)压(yā)力(lì)，欧美各(gè)国央行一直在(zài)实施紧缩政策——目前紧缩政(zhèng)策(cè)仙洋为什么判7年，仙洋为什么被抓了造成(chéng)的负面影(yǐng)响初现(xiàn)苗头。但一切才刚刚(gāng)开始，恢(huī)复均衡将(jiāng)会(huì)给经济和市场带来一定的负面(miàn)影响(xiǎng)。

　　相比之下，亚洲经济体的经济更(gèng)加接近于均衡——支出(chū)与(yǔ)劳动力产出水平一(yī)致(zhì)，通(tōng)胀可(kě)控(kòng)，政策制定者有足够的空间提(tí)振(zhèn)经济和市场。

　　鲍勃·普林斯(sī)也称，在大部分西(xī)方国家，货币政策紧缩(suō)扭转了流动性方向，促使人们抛售资产持有现金。紧缩政策推(tuī)高了折(zhé)现率（即现金未来实际收益(yì)率的预期），但(dàn)迄今(jīn)为止(zhǐ)尚未严重影响风险溢价和经(jīng)济增长，上(shàng)述(shù)情况极有(yǒu)可能在周期的(de)下(xià)一阶(jiē)段出(chū)现。与西方国家相(xiāng)比，中(zhōng)国、日(rì)本和许(xǔ)多亚(yà)洲(zhōu)国家和(hé)地区处于周期的不同位置，这些国家和地区的政策(cè)制定者支持货币和信用(yòng)流动，这降低(dī)了折现(xiàn)率和(hé)风险溢价，促进(jìn)了经济增长。

　　5月份，对于近期美联(lián)储(chǔ)加息(xī)，桥水基金在其官(guān)微(wēi)发(fā)文称，“上周(zhōu)美联储(chǔ)加(jiā)息25个基点。虽(suī)然没有明确声明加(jiā)息将会暂停，但政策指引的(de)取消和鲍(bào)威尔(ěr)讲话清楚(chǔ)表明，美(měi)联储希望持观望态(tài)度。这符合我(wǒ)们对当(dāng)前形(xíng)势(shì)的(de)解(jiě)读(dú)。”

　　桥(qiáo)水表示，为了应(yīng)对疫情带来(lái)的(de)影响，许多发达(dá)经济体都推(tuī)出了大(dà)规模财政刺激政(zhèng)策，引发(fā)了通(tōng)胀问题。为(wèi)了应对高(gāo)通胀，央行(xíng)不得不(bù)收(shōu)紧(jǐn)政策。其(qí)中美国采取了最激进的(de)应对通胀的举措(cuò)，在(zài)不(bù)到18个月的(de)时间里，美联储加息(xī)500个基点，并迅速减持债券。目前(qián)，虽然美国经济尚未(wèi)出现(xiàn)严重(zhòng)问题，但名(míng)义支(zhī)出已经放缓。如果美(měi)联储(chǔ)进一步(bù)收紧政策，银行业就会继续(xù)承压，从(cóng)而影响信贷供应。上周，美国第(dì)一共和银行被接管，再次(cì)凸显美国金融体系面临(lín)压力，股市和(hé)债(zhài)券收(shōu)益率出现下跌。美(měi)国可能需要(yào)（也可能不需要）进一步收紧(jǐn)政策(cè)。鉴于迄今为止的紧(jǐn)缩举措，美联储可(kě)以评估形势再(zài)做(zuò)出决策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 仙洋为什么判7年，仙洋为什么被抓了