财(cái)联社4月28日讯（记者 吴(wú)雨其）随着(zhe)公(gōng)募基金2023年(nián)一季报披露完(wán)成，多位(wèi)知(zhī)名基金(jīn)经理大幅调仓换股的动(dòng)向和投资方向也浮出水面。

　　其中，张坤大(dà)幅加仓中国海洋(yáng)石油，刘彦(yàn)春则加仓(cāng)海(hǎi)康威视、美(měi)的集(jí)团、腾(téng)讯(xùn)控股，谢治宇布局AI板块，加仓海康威视(shì)、晶(jīng)晨股(gǔ)份(fèn)、中际旭创(chuàng)、澜起科(kē)技(jì)、中国移动、腾(téng)讯控股(gǔ)、赛(sài)腾股(gǔ)份(fèn)、星环科技-U，常处于风口(kǒu)浪尖的葛兰(lán)，也(yě)开始布局(jú)人工智能，加(jiā)仓(cāng)同花顺、金山办(bàn)公、寒武纪-U等概念股(gǔ)。

　　在人工智能大(dà)行其道的首季，包括(kuò)谢治宇、周蔚文、葛兰等顶流开始追逐(zhú)AI，另一面，一些专注长(zhǎng)期成(chéng)长价(jià)值的基金(jīn)经理仍(réng)坚守新能(néng)源，如曾经(jīng)的公募冠军刘格菘。

　　有人追逐成了(le)风

　　2023年一(yī)季(jì)度(dù)，是人工智能的盛典(diǎn)。面对(duì)火出天(tiān)际的AI赛道，究竟是应(yīng)该与其(qí)共舞，还(hái)是不为所动继续坚(jiān)守(shǒu)“初心(xīn)”？

　　观察一季报的(de)调仓换股，可见(jiàn)越来越多的基金经理选择了(le)前者。“不(bù)买(mǎi)AI就是等死(sǐ)，追买AI可能(néng)是找死，横(héng)竖(shù)都是死，不如搏一把再死，也许(xǔ)富贵险中求呢”，是行业(yè)心(xīn)态(tài)的生动写照(zhào)。

　　光大证(zhèng)券统计(jì)数据也(yě)证明了这一点，公募基金(jīn)一季度大幅(fú)加仓TMT板块中的(de)计(jì)算机和通信(xìn)行业。截至2023年3月31日，主(zhǔ)动偏股基金重仓股(gǔ)在TMT板块配(pèi)置市值(zhí)4707亿元，一季度大(dà)幅(fú)提升1163亿元。

　　包括一直深耕医疗的葛兰在内，众多知名基金经理布局AI。具(jù)体来看，中欧阿尔法混合(hé)一季度(dù)大(dà)手笔(bǐ)新进中芯(xīn)国际、上海电影，其中前者(zhě)加(jiā)仓1366.4股，还加仓腾(téng)讯83.67万股。其所(suǒ)管的另一只中欧(ōu)研(yán)究精(jīng)选混合(hé)一季度新进金(jīn)山办(bàn)公14.37万股。此外，中欧明睿(ruì)新(xīn)起点混合一(yī)季(jì)度新进中芯国际、同(tóng)花顺，将寒武纪的仓位从0.46万股加到28.53万(wàn)股，金山办公的仓(cāng)位从(cóng)0.09万股(gǔ)加到15万股。

　　从上述(shù)调(diào)仓换股中也能看出葛(gé)兰的人工(gōng)智能投资方向——从AI上游的芯片、到(dào)算力以及终端的(de)应(yīng)用、办公等(děng)。

　　窥一斑而知(zhī)全(quán)豹，葛兰的操作只是公募基金经理加仓AI的一(yī)个缩(suō)影。从各位知(zhī)名基金经理调仓(cāng)动向可以(yǐ)看出(chū)，大(dà)家都纷(fēn)纷(fēn)“搬家”到了TMT。

　　同样为中欧(ōu)“顶(dǐng)梁柱”的周蔚文也在一(yī)季(jì)报中也提到，随着(zhe)ChatGPT的横空出世，海外大模(mó)型以(yǐ)及相关人工智能的产(chǎn)业趋势(shì)受(shòu)到(dào)市场关注(zhù)，并很快扩散到(dào)国内产业(yè)界，市场(chǎng)聚焦于(yú)上游算力、传输和下(xià)游运用(yòng)，在(zài)经(jīng)济复(fù)苏(sū)相对温和的情景下，计算机、通讯(xùn)、传媒、电子行业受到各方资金的(de)追捧，涨幅遥(yáo)遥领先。

　　从十大重(zhòng)仓股来(lái)看，万(wàn)达电影新(xīn)入他(tā)所管理的中欧新趋(qū)势十大重仓股，中欧(ōu)洞见一年持有则加仓了立讯精密、腾(téng)讯控股(gǔ)等(děng)个(gè)股(gǔ)；中欧(ōu)明睿(ruì)新常态(tài)则(zé)加仓(cāng)深信服等(děng)。

　　再如谢治宇，海康威视(shì)、澜起科(kē)技、中际旭创、晶晨(chén)股份(fèn)等AI热股均为新晋兴全(quán)合润重仓股。

　　他(tā)也表(biǎo)示，随着ChatGPT取得(dé)了突破性(xìng)的(de)进展，由AI芯片、服务器、光模块等子(zi)板(bǎn)块带动(dòng)的人工智(zhì)能、中字头的“中特估”、半导体等板块涨(zhǎng)幅较(jiào)大(dà)，在GPT应用端中(zhōng)游(yóu)戏、影视等板块(kuài)也实现(xiàn)较(jiào)大幅度(dù)上涨。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，此(cǐ)前招商证券(quàn)研报称，从(cóng)历史上(shàng)来看，30％是主动偏股公募基金大类(lèi)行业配置比例(lì)一个很(hěn)重要的临界值，往往预(yù)示着某(mǒu)个板(bǎn)块进(jìn)入过(guò)热阶段。截至2023年一(yī)季度末(mò)，主动偏股公募(mù)基金对TMT配比明显提升至(zhì)20.26％，但与(yǔ)临界值尚存安全(quán)距离。从这点看，基金经理(lǐ)对(duì)于TMT来说(shuō)仍称不上“抱团(tuán)”，仍有基(jī)金经理并(bìng)未上车(chē)。

　　有(yǒu)人(rén)守候成了景

　　在“追风”的另一面，仍有一部分(fēn)仍(réng)坚(jiān)守新能源，也(yě)有一(yī)部分(fēn)试图低位捡拾(shí)新能源筹码。

　　如曾经的公募状元刘(liú)格(gé)菘。据了(le)解，广发基金成长团(tuán)队对新能源(yuán)的(de)钟爱业内(nèi)闻(wén)名，最新披露的一(yī)季报中也证实(shí)了他们(men)的“坚守初(chū)心”。

　　当(dāng)年的冠军基(jī)金广(guǎng)发(fā)双擎升(shēng)级，从其十大重仓股来看(kàn)，前五大重仓股的占(zhàn)比均超过了8.5％，分(fēn)别是晶澳(ào)科技、阳光电(diàn)源、亿纬锂能、隆基绿能，圣邦股份(fèn)，均属于新能(néng)源概(gài)念股。除此之外，他还仍加(jiā)仓了天合光能(néng)、荣盛石化等个(gè)股，且新晋晶科能源为十大重仓股。

　　刘格菘在(zài)一季报表达了仍(réng)对新能源保持信心(xīn)，“我们对本(běn)产品(pǐn)重点持仓的(de)光伏、储能、新(xīn)能源车方向保(bǎo)持(chí)相对乐观，投资中(zhōng)相(xiāng)信基本(běn)面优秀和增量价(jià)值积累(lèi)的公司。经(jīng)过调(diào)整，行(xíng)业估值(zhí)水平已在历(lì)史低位(wèi)，产业链的(de)变化在市场定价中未(wèi)被(bèi)充(chōng)分认知(zhī)和(hé)体现。”