近期市场风(fēng)向变动，北向资金(jīn)调仓换(huàn)股，外资基金也纷(fēn)纷行(xíng)动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰基(jī)金同时大手笔(bǐ)加(jiā)仓“宁王”。3月底(dǐ)以来(lái)，宁王股价震(zhèn)荡(dàng)上行，虽较高点仍有距离，但部分资(zī)金(jīn)开始行动。透露什么信号？我们一起(qǐ)来看(kàn)看。

　　欧(ōu)洲(zhōu)巨头旗下三大基金同时行(xíng)动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国(guó)际精选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金前(qián)十大重仓股为中国平安、招商银行、紫金矿(kuàng)业、宁(níng)德时代、贵州茅(máo)台、万华(huá)化学、鼎(dǐng)龙(lóng)股份、芒果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有(yǒu)偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿(yì)美元。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，台积电、腾讯(xùn)控(kòng)股、阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿(kuàng)业(yè)、港交(jiāo)所、银河娱乐(lè)、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减(jiǎn)持腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗(luó)德旗下另一只(zhǐ)旗舰基金(jīn)也加仓宁(níng)德时代80％。“施(shī)罗德(dé)国际精选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月(yuè)底，基(jī)金前(qián)十大重仓(cāng)股为腾讯控(kòng)股、阿(ā)里巴(bā)巴、美团、宁德(dé)时代、隆(lóng)基(jī)绿能、蒙牛(niú)乳业、银(yín)河娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿(ā)里巴巴3.89％，减持(chí)紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机构旗下三(sān)大旗舰基(jī)金同(tóng)时加仓80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料(liào)显(xiǎn)示，这(zhè)三只(zhǐ)基金中，施罗德国际精选基金中(zhōng)国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中华和(hé)施罗德国际精选中国机(jī)遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金材料中并未(wèi)解(jiě)释为(wèi)何基金在4月大手笔加仓宁(níng)德时代。不过(guò)，记者梳理发现，施(shī)罗(luó)德对中国新(xīn)能(néng)源车产业链的看(kàn)重是一以(yǐ)贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期来看，关注三大主题。一(yī)是(shì)电动车供应(yīng)链；二(èr)是技术自主可控(kòng)；三是医疗健康(kāng)基础设(shè)施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随(suí)着(zhe)气候变(biàn)化的影响日益显(xiǎn)现(xiàn)，全(quán)球各(gè)国的脱碳行动变得越来越重要。转(zhuǎn)向电(diàn)动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行动的(de)一个(gè)方面。中(zhōng)国在(zài)这(zhè)方面为投资(zī)者(zhě)提供了(le)重(zhòng)要的机会(huì)。中国在电动汽(qì)车价(jià)值链的(de)供应方面(miàn)是全球的领导者，同时中(zhōng)国(guó)对(duì)成(chéng)品车(chē)辆的需求方面也占据重要地(dì)位(wèi)。可(kě)能很多人(rén)不知(zhī)道的是(shì)，全球(qiú)2022年销售(shòu)的所有电(diàn)动(dòng)汽(qì)车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

二晋前后延什么意思晋怎么读，二晋前后延是哪个朝代　　整车制造之(zhī)外，中国(guó)也是全(quán)球电动车基础设施最(zuì)完善的国家之(zhī)一。以充(chōng)电桩为例，中国平均一个(gè)公(gōng)共(gòng)充电(diàn)桩对应7辆车，欧洲是16、美国(guó)是(shì)16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电动汽车供应(yīng)链中，有(yǒu)许多公司(sī)正在在各自的(de)领域中建立(lì)主导地位(wèi)，以某智能组(zǔ)件为例，它是(shì)电动汽车中用于电池和电机温控的关键组件的(de)生(shēng)产商(shāng)。该公司在空(kōng)调阀行业全球市场占有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行(xíng)业拥有超过(guò)90％的市场份额。客户(hù)包括特(tè)斯拉(lā)等全球电动汽车专(zhuān)家以及福特、宝马等原始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车(chē)在全球范围内继续占据(jù)市场份额(é)——在(zài)法规的支持下，该公司(sī)的增长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实(shí)上(shàng)，施罗德(dé)也并非孤例。

　　另一(yī)欧(ōu)洲巨头安联投资旗舰基(jī)金安联神州A股基金也在3月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月底，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、中信证二晋前后延什么意思晋怎么读，二晋前后延是哪个朝代(zhèng)券(quàn)、宁德时代、中国中免、东方财富、美的集团、迈(mài)瑞医疗(liáo)、安井食品、锦江集团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前十大(dà)重仓股逐(zhú)一加(jiā)仓，其中(zhōng)加仓幅度最大(dà)的就是(shì)宁德时代，加仓幅(fú)度高达22.17％。此外(wài)，基金对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅台(tái)15.05％。对前十大重仓股中(zhōng)其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市(shì)场份额(é)超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车(chē)工业协会）近日(rì)发布(bù)的数据显示(shì)，2023年4月(yuè)，我国(guó)动(dòng)力电池产量47.0GWh，同(tóng)比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充(chōng)电桩，同比(bǐ)增(zēng)长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业(yè)集中度方(fāng)面(miàn)，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家动力电池企业实现装车配(pèi)套，较去年同期增加2家。但是排名(míng)前3家、前5家、前10家动力电池企业(yè)动力(lì)电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧(jiù)较高。

　　企业排(pái)名来(lái)看，根据中国(guó)汽车动力电池产(chǎn)业(yè)创新联盟(méng)数(shù)据显示，今年4月(yuè)，宁德(dé)时代(dài)以40.83％的占比持续领跑，比亚迪(dí)、中创新(xīn)航、亿(yì)纬锂(lǐ)能、国轩高(gāo)科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位(wèi)居第2-5名。第(dì)6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢能源、孚能(néng)科技、瑞(ruì)浦兰钧(jūn)。

　　作为(wèi)动(dòng)力(lì)电(diàn)池(chí)行业(yè)的龙头企(qǐ)业，宁德时(shí)代(dài)于(yú)2023年一(yī)季度实现营业收入890.38亿(yì)元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现(xiàn)净利润(rùn)98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利润(rùn)增速创历史新高。

　　北(běi)向(xiàng)资金调(diào)仓(cāng)换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优(yōu)异(yì)的业绩，来(lái)自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净流(liú)入宁德时(shí)代15.75亿元，位居北向(xiàng)净流入(rù)榜首。北(běi)向资金净流入(rù)较多的(de)其它个(gè)股还包括宁德时代、工业富联、贵州茅台、工商银(yín)行、北方华创、兴业银(yín)行、紫(zǐ)金矿业(yè)、建设银行、比(bǐ)亚迪、中(zhōng)国石化。北向资金净(jìng)流出(chū)较多的个股包括格力电器、中国建筑、东方财富、中国中(zhōng)免、阳光(guāng)电源、中(zhōng)兴(xīng)通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长(zhǎng)线(xiàn)投资(zī)者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在(zài)谈及为何持有宁(níng)德(dé)时代(dài)时，写道：宁德(dé)时代(dài)所处的位置(zhì)是令人(rén)羡慕的。它(tā)背后有(yǒu)两大增(zēng)长(zhǎng)机遇一(yī)是(shì)电动车(chē)二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这(zhè)方面它的市场份额(é)是(shì)领先的。此外，磷酸铁锂电池(chí)因为安全性、生命周期和(hé)不含钴等(děng)特征(zhēng)而受到欢迎；动力(lì)电池的企业发展与政府的脱(tuō)碳计(jì)划(huà)是一致(zhì)的。CATL的领(lǐng)导(dǎo)者也非常(cháng)有远(yuǎn)见。

　　柏(bǎi)基(jī)同(tóng)时也解释了：他们如(rú)何通过 “柏基十(shí)问”来考察宁德(dé)时代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示(shì)，如(rú)同所有(yǒu)的投(tóu)资者，他(tā)们的判断(duàn)也可能是错的。例如(rú)，若未(wèi)来(lái)新的(de)电池技术出现(xiàn)，宁德时代(dài)的竞争优势不复。随着电(diàn)池(chí)成(chéng)本(běn)下降(jiàng)，宁德(dé)时代(dài)若不能保持利润率。宁德(dé)时代和(hé)电动车厂商的关系(xì)若不(bù)能维系(xì)。这些因素(sù)都会影(yǐng)响柏基对(duì)于(yú)宁德时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有(yǒu)的外资都在加(jiā)仓(cāng)宁德时代。4月另一欧洲(zhōu)巨(jù)头安本(běn)投资旗舰中国基金(jīn)“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可(kě)持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微(wēi)微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金(jīn)持有的前十大重仓股为贵州茅(máo)台、宁德时代、中国中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美的(de)集(jí)团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时代(dài)之外，互(hù)联网或者食品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩根(gēn)大通旗舰基金(jīn)“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至(zhì)2023年一季度(dù)末，基金前十大重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、金山软(ruǎn)件(jiàn)、中国平(píng)安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞(ruì)医(yī)疗、京(jīng)东方。3月(yuè)基金加仓幅(fú)度最大的为泸州老(lǎo)窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢(lú)森堡(bǎo)）股票基金-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规(guī)模47.83亿美元。截至2023年 3月(yuè)底，基金前(qián)十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿(ā)里巴巴、中国平安、招商银行、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 二晋前后延什么意思晋怎么读，二晋前后延是哪个朝代