民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交会，把握(wò)人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察中国出口企业(yè)现状，并(bìng)捕捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出口长期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的(de)规(guī)模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便(biàn)于我们观察中国外贸(mào)出口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一(yī)大(dà)优(yōu)势(shì)。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)重(zhòng)要(yào)的拓(tuò)客渠(qú)道(dào)。新(xīn)增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够(gòu)为我们把握更长趋(qū)势的外贸大(dà)环(huán)境和(hé)出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更(gèng)多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境(jìng)外(wài)客(kè)流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户充分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信息(xī)一致，本(běn)次广(guǎng)交会调(diào)研反馈，一(yī)带(dài)一路(lù)国家(jiā)订(dìng)单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们具体面(miàn)临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大(dà)中(zhōng)型(xíng)企业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的出口企业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统(tǒng)的(de)欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷是为保护(hù)本地(dì)制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部(bù)大型企业是这(zhè)一轮(lún)产业转移浪潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口的(de)优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中国(guó)出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会（即(jí)广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行(xíng)专项调研，从另一(yī)个(gè)角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企(qǐ)业(yè)面临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠(qú)道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意(y二氧化氮溶于水吗 二氧化氮能完全溶于水吗ì)的是，外贸(mào)展会(huì)新拓(tuò)客户并(bìng)不意味着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之内海(hǎi)关(guān)总署(shǔ)统计(jì)的出口订单主(zhǔ)要与之前客户(hù)签订的老订(dìng)单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中(zhōng)国最大(dà)外贸(mào)展会，可观察样(yàng)本充足(zú二氧化氮溶于水吗 二氧化氮能完全溶于水吗)

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出(chū)口(kǒu)商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的(de)外(wài)贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的(de)会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积(jī)达到(dào)150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及(jí)家(jiā)电、照明(míng)、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五(wǔ)金(jīn)工(gōng)具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费品、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺(wàng)盛(shèng)，但相(xiāng)较往期(qī)展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客流结构上(shàng)境内采购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更(gèng)多人(rén)流来自(zì)于境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美(měi)客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益(yì)客(kè)户，欧美(měi)采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户(hù)占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美(měi)客户(hù)数(shù)量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年(nián)欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅速(sù)有关，部(bù)分采购商已(yǐ)经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口(kǒu)新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅(fú)较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规(guī)模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间(jiān)感受存在(zài)明(míng)显差异。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部(bù)分(fēn)企业(yè)则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外(wài)需求较过去(qù)2年(nián)有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类型的企业(yè)所(suǒ)面临的出(chū)口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显，而中(zhōng)大(dà)型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部(bù)分企业存在订(dìng)单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈今年(nián)订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业(yè)反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临其他地区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如(rú)中国对(duì)非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及(jí)糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体(tǐ)共同对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目(mù)前也开(kāi)始流向非(fēi)洲等地(dì)。产业(yè)转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观(guān)数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中(zhōng)国出口劳动密集型产品(pǐn)的(de)订单(dān)近年来呈现持(chí)续下(xià)降；但大部分调研企业(yè)认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南(nán)亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本(běn)企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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