民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交(jiāo)织背(bèi)后的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另一个(gè)视角观察中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察(chá)中国企业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会(huì)规模(mó)最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类最全(quán)、参(cān)会采购商数量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为(wèi)例，展会面积(jī)达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月(蓝宝石的寓意是什么yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉及的规(guī)模(mó)大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增客(kè)源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明(míng)显增多。境内和境外(wài)客流比重达(dá)到(dào)3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研信息(xī)一(yī)致，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东(dōng)南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部(蓝宝石的寓意是什么bù)分(fēn)企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单明显(xiǎn)下(xià)滑，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下(xià)滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业面(miàn)临(lín)较为(wèi)普遍(biàn)的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传统的(de)欧美发(fā)达国家对中(zhōng)国外贸企业保有持续的(de)贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材(cái)料和(hé)资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业(yè)免受廉(lián)价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前(qián)中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调研，随后发布《中(zhōng)国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示(shì)中国出(chū)口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去(qù)年(nián)底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国(guó)出口企业迎(yíng)来(lái)产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并(bìng)影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度(dù)观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出(chū)口的(de)大(dà)环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户(hù)群体。新增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值(zhí)得(dé)注意的是(shì)，外贸展会(huì)新拓(tuò)客(kè)户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之内(nèi)海关(guān)总署(shǔ)统(tǒng)计的出口订单(dān)主(zhǔ)要与之前客户签订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们(men)观察中国外贸(mào)出口(kǒu)现状(zhuàng)和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会的(de)展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期(qī)涉(shè)及商品(pǐn)种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车(chē)辆及(jí)配(pèi)件、机(jī)械、五金工具、建材(cái)、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累(lèi)计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交(jiāo)会(huì)反映(yìng)当前外贸环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构上境内(nèi)采购商与境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外(wài)采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言(yán)，欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降，意味着本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是当(dāng)下(xià)高效益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次(cì)欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调(diào)研企业(yè)反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同企业之间感受存在(zài)明显差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出(chū)口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去(qù)2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型的企业(yè)所面临的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存(cún)在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯(chún)的(de)代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四(sì)，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临(lín)一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业(yè)反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临(lín)较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美发(fā)达(dá)国(guó)家之间存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其(qí)他地(dì)区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地(dì)区(qū)出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在(zài)于保护(hù)本(běn)地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳入(rù)的(de)商(shāng)品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是(shì)产业(yè)转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东南亚(yà)，目前(qián)也开始(shǐ)流向非(fēi)洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产得(dé)到的产成(chéng)品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对中国出(chū)口(kǒu)份(fèn)额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出(chū)口份额数据显示(shì)，中国(guó)出(chū)口劳动(dòng)密集型(xíng)产品的(de)订单近年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研(yán)企业(yè)认(rèn)为转移(yí)产能(néng)尚(shàng)不(bù)构成(chéng)竞争(zhēng)威胁(xié)，向(xiàng)东南(nán)亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报(bào)告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交(jiāo)会(huì)下(xià)的出(chū)口(kǒu)群(qún)像》

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