民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)，把握(wò)人(rén)为什么好多美女都口臭，女朋友很漂亮但是有口臭流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广交会开展专(zhuān)项调(diào)研(yán)，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够反映(yìng)中国出(chū)口(kǒu)长期(qī)趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商数量多(duō)且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量为什么好多美女都口臭，女朋友很漂亮但是有口臭(liàng)中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充(chōng)足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出口信息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言(yán)，外贸(mào)展会(huì)是重要的拓客(kè)渠道。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期(qī)新增订(dìng)单(dān)。广交会(huì)参会客户(hù)及参展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国(guó)出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次(cì)广交会客(kè)流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外(wài)客(kè)户充(chōng)分交(jiāo)流时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含(hán)部(bù)分(fēn)中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户(hù)数量明显下降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三(sān)角出(chū)口调研信息(xī)一致，本次(cì)广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯(sī)和(hé)中东国家(jiā)订单，中国不同类型出(chū)口(kǒu)企业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表示(shì)今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中型(xíng)企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业面临较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中国外贸(mào)企业保有持(chí)续(xù)的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲地(dì)区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非(fēi)共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地(dì)制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专项(xiàng)调(diào)研，随后发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出(chū)口两点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季度中(zhōng)国(guó)出(chū)口订单和金额或将大(dà)增，主(zhǔ)因(yīn)去年底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来(lái)产业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出(chū)口企业面临(lín)的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出(chū)口的大(dà)环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)是一个重要的拓客(kè)渠(qú)道，能够(gòu)集中高效拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单(dān)规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并(bìng)不意(yì)味(wèi)着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统计(jì)的(de)出口订单主要与之前(qián)客户签订的老订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映(yìng)的(de)是更长期的外(wài)贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察(chá)样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为(wèi)中国(guó)最(zuì)大的进出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型(xíng)最(zuì)多、参会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别最(zuì)广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五金工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数(shù)量(liàng)较(jiào)多。

　　三(sān)、今(jīn)年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛，更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反馈，本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本(běn)次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会开放境内采购(gòu)商名(míng)额(é)，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流来自于(yú)境内采购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充(chōng)分时，境内和(hé)境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次(cì)境外采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是(shì)当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数量(liàng)偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异(yì)。部分(fēn)企业表示(shì)今年对(duì)俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前(qián)次(cì)调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出(chū)口动(dòng)能(néng)最为疲(pí)弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前(qián)海外需求较过去(qù)2年(nián)有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所面临(lín)的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部(bù)分企业存(cún)在(zài)订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业正面临(lín)较为(wèi)广泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行(xíng)第四档35％的共(gòng)同对外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是(shì)产业转移(yí)的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业转移(yí)主要(yào)流向东南(nán)亚，目(mù)前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至(zhì)当(dāng)地，生产得(dé)到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是(shì)为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出(chū)口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年来呈(chéng)现持(chí)续下降(jiàng)；但(dàn)大(dà)部分调(diào)研企业认为转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范围有限(xiàn)；海外(wài)经济衰退超(chāo)预期。

　　本(běn)文(wén)来自(zì)民生证(zhèng)券(quàn)研(yán)究院于(yú)2023年5月8日发布的(de)报告《民(mín)生宏观调(diào)研(yán)系列之三：广交会下的(de)出口群像》

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