近期交易商协会的监管处罚力度(dù)明显(xiǎn)加大，虽然债券市场(chǎng)参与(yǔ)主体(tǐ)愈发丰富(fù)多元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监(jiān)管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设银行启动自律调(diào)查，这是两天内第二家(jiā)被(bèi)要求自律调查的大行。今年(nián)以来，交易商协会(huì)已(yǐ)对多家(jiā)金融(róng)机构启动自律调查，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月(yuè)11日，中国银行间市场交易(yì)商协(xié)会（下(xià)称“交(jiāo)易商协会”）网站显示，基于(yú)监管(guǎn)部门反馈线索，依(yī)据《银(yín)行间(jiān)债券市场自律处(chù)分规则》，交易商(shāng)协会已对中国建设银行股(gǔ)份有(yǒu)限公司债务融资工具(jù)承销业务涉(shè)嫌违规行(xíng)为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建(jiàn)行承销非金(jīn)融(róng)企业债务(wù)融资工具744笔，为(wèi)411家(jiā)实体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优质头部(bù)房地产企业债券融资需(xū)求，承(chéng)销(xiāo)房地(dì)产企业323.35亿元债务(wù)融资工具(jù)，房地产并购票据(jù)妥帖还是妥贴，妥帖和妥帖哪个正确22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的(de)监管力度在近期持续加大(dà)。就在5月(yuè)9日，交易商协会(huì)官网发布(bù)信息(xī)，针对中国进出口银行金(jīn)融债(zhài)券发(fā)行涉嫌违规行为，以及中国民生银(yín)行承销业务涉嫌违(wéi)规行为已开展自律调查。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑州银行、江西(xī)银(yín)行、青岛(dǎo)银行和粤财信托(tuō)共5家机构涉及债券业务违规被点名(míng)。具(jù)体(tǐ)来说，交易商协会通过深入调查发现(xiàn)，大连银(yín)行(xíng)等多家机构(gòu)存在债券代持交易等(děng)违规行为(wèi)。其中，大连银行(xíng)通过(guò)做市业务方式，每日滚动(dòng)开展买卖方(fāng)向相反、清算速度不同的现券交(jiāo)易，代持(chí)利率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西(xī)银行和青岛银行，内(nèi)控执行(xíng)不严或妥帖还是妥贴，妥帖和妥帖哪个正确流于形(xíng)式，未有效评估交易(yì)合(hé)理性，作为中间方(fāng)以现券买(mǎi)卖或做(zuò)市等方式(shì)参(cān)与债券代(dài)持交(jiāo)易链条，交易笔数和金(jīn)额(é)较大。

　　今年4月，工商银(yín)行(xíng)已被启(qǐ)动自律调查(chá)。相关公(gōng)告称，交(jiāo)易商协(xié)会在日常监测(cè)工作中发现，工商银行主承销的(de)多期债务(wù)融资工具发行定价严重(zhòng)偏离市场合理水平，干扰了市场秩序，涉(shè)嫌违反银(yín)行间债(zhài)券市(shì)场自律管(guǎn)理相关规定。

　　4月3日，交易商协(xié)会网站披露，近期在查处四平市(shì)城市发展投资控股有限公司案件时(shí)，发现吉林(lín)银行、吉林亿联(lián)银行(xíng)因违规(guī)收取(qǔ)发(fā)行(xíng)人大额财务(wù)资助，涉嫌违反银行间债(zhài)券市场(chǎng)自律(lǜ)管(guǎn)理规(guī)则(zé)，被交易商协会(huì)进(jìn)行(xíng)自(zì)律调(diào)查(chá)。一同被开展自律调(diào)查的还有光大证券、富国资产管理（上海）有限公司两家(jiā)金融机构。

　　交易商协会监(jiān)管(guǎn)处罚(fá)力度加强(qiáng)

　　根据交(jiāo)易商协会通报(bào)的(de)数据，2022年(nián)全(quán)年，交易商(shāng)协会共(gòng)对68起涉嫌(xián)违规案件立案调查，开展(zhǎn)自(zì)律调查和(hé)自律问询103次(cì)，作出各类(lèi)自律处分99家（人）次(cì)，涉及35家发行人和信用增进(jìn)机构(gòu)、4家(jiā)主承销商、3家(jiā)会计(jì)师事务所、1家律师事(shì)务所、2家其他类(lèi)型机(jī)构和(hé)54名直接责任人。作出(chū)的处(chù)分中(zhōng)，警(jǐng)告及以上占比超(chāo)过五成，15家机构(gòu)被暂停(tíng)一定期限业务(wù)，12位责任人(rén)被认定不适(shì)当人选(xuǎn)。

　　梳(shū)理(lǐ)通(tōng)报来看，被(bèi)通报的原因包括低价包销多期债务融资(zī)工具，影响了市场正常秩序；部分债务融资工具未按照发行文(wén)件约定开展(zhǎn)余额包销(xiāo)，个别债务融资(zī)工具挤(jǐ)占(zhàn)了其他投资人的正常(cháng)投标，违(wéi)背(bèi)了公(gōng)平(píng)公正原则(zé)，并影响了(le)发行利率，对市场正常秩序造成了一定不(bù)良影响。

　　通(tōng)报指出，银行间债券市场参与机构(gòu)在从(cóng)事相关业务(wù)过程中，务必牢(láo)固树立市场责任意识，严格遵(zūn)守相关(guān)监(jiān)管规定和(hé)自律(lǜ)规则要求，合规展业，自觉维护银行间债券市(shì)场运行秩序。

　　交易(yì)商(shāng)协会(huì)表(biǎo)示，做市商作为银行间(jiān)市场基石机构，承担着提高(gāo)市场(chǎng)流(liú)动性(xìng)、促(cù)进(jìn)价格发现的重(zhòng)要作(zuò)用(yòng)，应(yīng)切实(shí)提升做(zuò)市交易能(néng)力，加强内部(bù)控制和风险管理，确(què)保合规稳健展业，“真做(zuò)市(shì)、做(zuò)真市(shì)”。

　　可以看到，近期交(jiāo)易商协会的(de)监(jiān)管处(chù)罚力度明显加大，虽然债券(quàn)市场参与主体愈发丰富多(duō)元，市场(chǎng)竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金融政策监管专家周(zhōu)毅钦对《国际(jì)金融报》记者表示，可以(yǐ)看到，银行间交易商协会(huì)将继(jì)续贯彻(chè)落实监管从严(yán)要求(qiú)，以严格自律惩戒向市场传递“零容(róng)忍(rěn)”的清(qīng)晰信号，引导市场各类主体归位(wèi)尽责(zé)，维(wéi)护市(shì)场良好(hǎo)秩序。债券(quàn)承(chéng)销机构作为债券市(shì)场的“看门人”，对于商业(yè)银行特别是(shì)国有(yǒu)大行来说，也(yě)需(xū)要肩负起相应的公序责任，切实维护(hù)好行业的(de)良性竞争生(shēng)态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 妥帖还是妥贴，妥帖和妥帖哪个正确