民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第(dì)一(yī)展"，疫(yì)后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人(rén)流(liú)交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服　　要(yào)点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开(kāi)展专(zhuān)项调(diào)研，用(yòng)另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中(zhōng)国(guó)企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采购(gòu)商数量多且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国(guó)第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会(huì)为例，展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，也包(bāo)括行业(yè)龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能够提供充足样本(běn)，便于我们观察中国(guó)外(wài)贸出口企业群像(xiàng)，这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出(chū)口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参(cān)会客户及(jí)参展氛围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信(xìn)息的(de)第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流量相(xiāng)对(duì)旺(wàng)盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和(hé)境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄(é)罗(luó)斯客(kè)户(hù)群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信息一致(zhì)，本(běn)次广交会(huì)调研反馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不(bù)同(tóng)类型出(chū)口(kǒu)企业感受(shòu)存异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过(guò)30％；部(bù)分企业(yè)则表示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)明显下滑，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型企业订(dìng)单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的出口企(qǐ)业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈(kuì)，中国外贸企业面临(lín)较(jiào)为普遍的(de)贸易摩(mó)擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之间的贸(mào)易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体(tǐ)对外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷(zhōng)是(shì)为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业(yè)产业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本(běn)因素(sù)影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是这一轮(lún)产业转移(yí)浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外贸(mào)专项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的优势(shì)与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中国产业转移(yí)的(de)三点(diǎn)现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度(dù)中国出口订单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮(cháo)，并影响中国(guó)出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们(men)前往广州进(jìn)行专项(xiàng)调研(yán)，从另一个(gè)角度观察中国当下(xià)出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映出(chū)口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味着当(dāng)期订单(dān)暴(bào)增。短期之内海关总署统计的出口订(dìng)单主要与之前(qián)客(kè)户签订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长(zhǎng)期(qī)的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外(wài)贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为(wèi)中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国(guó)历史(shǐ)最长的外贸(mào)展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量(liàng)最(zuì)多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口现状和趋(qū)势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家(jiā)电(diàn)、照(zhào)明、车辆(liàng)及(jí)配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具(jù)、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸(mào)环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流(liú)量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会(huì)客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较(jiào)往期(qī)展(zhǎn)会，本次广交会(huì)开放境内采购商名额(é)，客流结构(gòu)上境(jìng)内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展(zhǎn)会更多人流来自于(yú)境(jìng)内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购(gòu)商主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和(hé)非洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客(kè)户属于高效益客户(hù)，欧美采购商数(shù)量下降，意味着本次广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客(kè)户(hù)数量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不(bù)同企业之间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前(qián)海外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型的企业所(suǒ)面(miàn)临的(de)出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单下(xià)滑明(míng)显，而(ér)中大型企(qǐ)业(yè)则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业(yè)存在订(dìng)单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈今年订单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业反(fǎn)馈(kuì)，中国外(wài)贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发(fā)达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地(dì)区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式(shì)实行第(dì)四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决(jué)定，计(jì)划纳(nà)入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食(shí)用(yòng)油(yóu)、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共同对(duì)外关税(shuì)税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存在产业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流(liú)向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非(fēi)洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售(shòu)于当(dāng)地(dì)。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出(chū)口劳动密(mì)集型(xíng)产品的订(dì五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服ng)单(dān)近年来呈现持续下降(jiàng)；但(dàn)大部分(fēn)调(diào)研企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移(yí)的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业数(shù)量与范围(wéi)有(yǒu)限；海(hǎi)外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究(jiū)院于2五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的(de)出(chū)口群像》

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