民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观(guān)察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会(huì)采(cǎi)购商数量(liàng)多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及(jí)16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模大(dà)小(xiǎo)和所属地(dì)域(yù)非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸(mào)企业(yè)，也包括行(xíng)业(yè)龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能(néng)够提供充足样本，便于我们观(guān)察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期新增(zēng)订(dìng)单。独立事件与互斥事件的区别与联系公式，独立事件与互斥事件的区别与联系视频ong>广(guǎng)交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们把握更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大环境和出口大(dà)趋势提(tí)供线(xiàn)索。这(zhè)是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研，我们(men)得到当下(xià)中(zhōng)国出口企(qǐ)业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交(jiāo)会客流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采购商(shāng)明显增(zēng)多。境内(nèi)和境外(wài)客流比(bǐ)重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外客(kè)户充分交流(liú)时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家(jiā)订(dìng)单增幅较大。其中东(dōng)南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家(jiā)订单，中(zhōng)国不同(tóng)类型出口企业(yè)感受存异(yì)。部分企业表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄快(kuài)速增(zēng)长，增速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年(nián)对俄出口(kǒu)并(bìng)未发生太大(dà)变化(huà)。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力(lì)存(cún)在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业(yè)订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临(lín)较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的贸(mào)易摩(mó)擦，甚至发独立事件与互斥事件的区别与联系公式，独立事件与互斥事件的区别与联系视频(fā)展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的(de)在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是(shì)为保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是这一轮产业转移(yí)浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布(bù)《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国(guó)出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一(yī)季(jì)度中(zhōng)国出口订单和金额或(huò)将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出(chū)口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口(kǒu)现状以及(jí)中国出口企业面临的长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客(kè)渠(qú)道(dào)，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规(guī)模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外(wài)贸展会新拓客(kè)户并不意味(wèi)着(zhe)当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸(mào)展会(huì)反映的是更长期的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国(guó)最大的进出口商(shāng)品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国(guó)历史(shǐ)最(zuì)长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的(de)会展规(guī)模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量(liàng)最多、国别(bié)最(zuì)广，能(néng)够为我们观(guān)察(chá)中国外贸(mào)出口现状和趋(qū)势提供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期(qī)涉(shè)及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映(yìng)当前外贸环境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛(shèng)，更多(duō)来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购(gòu)商(shāng)名额，客流结构上境内采购商与境外(wài)采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境(jìng)内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较(jiào)充分时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要(yào)为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客(kè)户，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的(de)信(xìn)息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关(guān)，部(bù)分采购商已(yǐ)经不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数(shù)据相匹配(pèi)，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的采购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外需求较过去(qù)2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面(miàn)临(lín)的(de)出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订(dìng)单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的(de)外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单(dān)情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压(yā)力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面临较为广泛(fàn)的(de)贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例(lì)如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为(wèi)加征关(guān)税，目的(de)在于(yú)保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划(huà)纳(nà)入的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共(gòng)同对外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当地，生(shēng)产得到(dào)的(de)产(chǎn)成品也主要是(shì)为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对中国(guó)出口(kǒu)份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所(suǒ)差(chà)异(yì)。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持(chí)续下降；但大部分(fēn)调研(yán)企业认(rèn)为转移产能(néng)尚不构成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调(diào)研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海外(wài)经济衰退超预(yù独立事件与互斥事件的区别与联系公式，独立事件与互斥事件的区别与联系视频)期。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证券(quàn)研(yán)究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调(diào)研系列之三：广交会下(xià)的(de)出口群像》

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