近期(qī)交易商协会的监(jiān)管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主体(tǐ)愈发丰(fēng)富多元，市场竞(jìng)争程度(dù)更趋(qū)激烈，但监管底线(xiàn)不能(néng)破(pò)戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协会对(duì)建设银行(xíng)启动自律调查，这是两天内第(dì)二家(jiā)被要求(qiú)自律调(diào)查(chá)的(de)大(dà)行。今年以来，交易商(shāng)协(xié)会(huì)已对多家金融机构启动自律调查，监管力度在持续加(jiā)大。

　　多家金(jīn)融机构接(jiē)连被(bèi)通报

　　5月(yuè)11日，中国银行间(jiān)市场交(jiāo)易商协(xié)会(huì)（下(xià)称“交易商(shāng)协(xié)会”）网(wǎng)站显示(shì)，基于(yú)监(jiān)管部门反馈线索，依据《银行间债券市场自(zì)律处分规则》，交易商协会已对中国建(jiàn)设银行股份有限公司债务融资工具承销业务(wù)涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承(chéng)销(xiāo)非金融(róng)企业债务融资(zī)工具744笔，为411家实体(tǐ)企业承销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支持优(yōu)质(zhì)头部房地产企业(yè)债券融资需求，承销房(fáng)地产企业(yè)323.35亿元债务(wù)融资工(gōng)具，房地产并(bìng)购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协(xié)会的监管力度在近期(qī)持(chí)续加(jiā)大。就在5月9日，交(jiāo)易商协会官网发(fā)布信息，针对中国进出口(kǒu)银行金融(róng)债券(quàn)发行(xíng)涉嫌违(wéi)规行为，以及中(zhōng)国(guó)民生银(yín)行承销业务涉嫌违规行为已开展自律(lǜ)调查(chá)。

　　而在5月8日(rì)，大连银行(xíng)、郑州银行、江(jiāng)西银行(xíng)、青岛(dǎo)银行和粤(yuè)财信托共5家机构涉(shè)及(jí)债券(quàn)业(yè)务违规被(bèi)点名。具体来说，交易商协会通过深(shēn)入调(diào)查发现，大连银行等多家机构存在债券(quàn)代(dài)持(chí)交易等(děng)违规行(xíng)为(wèi)。其中，大(dà)连银行通过做(zuò)市业(yè)务(wù)方式(shì)，每日滚动(dòng)开(kāi)展(zhǎn)买卖方向相反、清算速度不同的现券交(jiāo)易，代持利率债活跃(yuè)券，且规模较大；郑州银行、江(jiāng)西(xī)银行和青岛银行，内控执行不(bù)严或流于形式，未有效(xiào)评估交易(yì)合(hé)理性，作为(wèi)中间方以现券(quàn)买(mǎi)卖或(huò)做市等方式(shì)参(cān)与债券代持交(jiāo)易链条，交(jiāo)易(yì)笔数(shù)和金额较(jiào)大。

　　今年4月(yuè)，工商银行(xíng)已被启动自(zì)律调(diào)查。相关(guān)公告称，交易商协会在日常监测工作中发(fā)现，工商银行主(zhǔ)承(chéng)销的多期债务(wù)融资工具(jù)发行定不动声色的意思是什么解释，不动声色的意思是什么(最佳答案)价严重偏离市(shì)场合理(lǐ)水(shuǐ)平，干扰了市场(chǎng)秩序，涉嫌(xián)违反(fǎn)银行间债券市(shì)场自(zì)律管理相关规定。

　　4月3日(rì)，交易(yì)商协会(huì)网站披(pī)露(lù)，近(jìn)期(qī)在查(chá)处四平(píng)市城市发(fā)展(zhǎn)投资控股有(yǒu)限(xiàn)公司案(àn)件时(shí)，发现吉林银(yín)行、吉林亿联银行因违规(guī)收(shōu)取发行人大额财务资助，涉嫌违反银行间(jiān)债券市场自律管(guǎn)理规(guī)则，被交(jiāo)易商协会进行自律调查。一同(tóng)被开展(zhǎn)自律(lǜ)调查的还有光大证券、富(fù)国资产管(guǎn)理（上海(hǎi)）有限公(gōng)司两(liǎng)家(jiā)金融机构(gòu)。

　　交易(yì)商协会监管处罚力(lì)度加(jiā)强

　　根据交易商(shāng)协(xié)会通报的数据，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌违规案件立案调查，开展自律(lǜ)调查和自律问询103次，作出各类自律处分99家(jiā)（人(rén)）次，涉(shè)及(jí)35家发行人和信用增(zēng)进机构、4家(jiā)主承销商(shāng)、3家会计师(shī)事务所、1家律师事务(wù)所、2家其他类型机构和(hé)54名直(zhí)接(jiē)责任人。作出的(de)处分中，警告及以上占比超(chāo)过五成，15家机构被暂不动声色的意思是什么解释，不动声色的意思是什么(最佳答案)停(tíng)一(yī)定期限业(yè)务，12位责任人被(bèi)认定不(bù)适(shì)当(dāng)人选。

　　梳理通报来看，被通(tōng)报的原因包括低价包销多期债(zhài)务融资(zī)工具，影(yǐng)响了市场正(zhèng)常秩序(xù)；部分债(zhài)务融资工具未按照(zhào)发(fā)行(xíng)文件(jiàn)约定(dìng)开展余额包销(xiāo)，个别债务融资工(gōng)具(jù)挤占(zhàn)了(le)其他投资人的正(zhèng)常投(tóu)标，违(wéi)背(bèi)了公平(píng)公正原则，并影响了(le)发行利率，对市场正(zhèng)常秩序造成了一(yī)定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行(xíng)间债券市场参与机构在从事相关(guān)业务过程(chéng)中，务必牢固树立市场责任意(yì)识，严格(gé)遵守相关(guān)监管规定和自律规则要(yào)求，合规(guī)展(zhǎn)业，自(zì)觉维护银行间债(zhài)券市(shì)场运行秩序。

　　交易商协会(huì)表(biǎo)示，做(zuò)市(shì)商(shāng)作为银行间市场基石机(jī)构，承担着提高市场流动性、促进价(jià)格(gé)发现的重要作用，应(yīng)切实(shí)提升做市交易(yì)能力，加强内部(bù)控(kòng)制和风险管(guǎn)理，确保(bǎo)合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看(kàn)到，近(jìn)期交易商(shāng)协会的监管处罚力度明(míng)显加(jiā)大，虽然债(zhài)券(quàn)市场参与主(zhǔ)体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监(jiān)管(guǎn)底线(xiàn)不能破戒。

　　资(zī)深金融政策监管专家周毅钦对《国际金融报》记者表(biǎo)示，可以看到，银(yín)行(xíng)间交易商协(xié)会(huì)将继续贯(guàn)彻落实监管从(cóng)严要(yào)求(qiú)，以严格自律惩戒向市场(chǎng)传(chuán)递(dì)“零容(róng)忍”的(de)清晰信号，引导市场各类主(zhǔ)体归位尽责，维(wéi)护市(shì)场良好秩序。债券承销(xiāo)机构作为债券市场的“看(kàn)门人”，对于(yú)商业银行特(tè)别是国有(yǒu)大行(xíng)来(lái)说，也(yě)需要肩负起相应的公序责任，切(qiè)实维护(hù)好行业(yè)的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 不动声色的意思是什么解释，不动声色的意思是什么(最佳答案)