民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流交织(zhī)背后的(de)中国出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个(gè)视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商品种类最全、参会(huì)采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够(gòu)提(tí)供充足(zú)样本，便于我们(men)观察(chá)中国(guó)外贸出口企业(yè)群(qún)像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠(qú)道。新(xīn)增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第(dì)二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会(huì)调研，我们(men)得到当下中国出(chū)口企业群像五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购(gòu)商明显增多(duō)。境内和境(jìng)外客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客户(hù)充分交流时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展(zhǎn)外商(shāng)以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东和俄(é)罗(luó)斯(sī)客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量明(míng)显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带(dài)一路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大(dà)。其(qí)中东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)国家订单(dān)，中国不同类(lèi)型(xíng)出口企业感受存(cún)异。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业(yè)出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的(de)出(chū)口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的(de)出口企业(yè)订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对中国外贸企业(yè)保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关(guān)税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业(yè)免受廉(lián)价进口竞争。

　　天之蓝52度多少钱一瓶趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业已经开(kāi)始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业(yè)是这一(yī)轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开(kāi)展杭(háng)州(zhōu)外贸专项(xiàng)调研(yán)，随(suí)后发(fā)布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中(zhōng)国出(chū)口两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中(zhōng)国出口订(dìng)单和金额(é)或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下(xià)开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)前往广州(zhōu)进行专项调(diào)研(yán)，从另(lìng)一个角度(dù)观察中国当下(xià)出口现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大(dà)环(huán)境和(hé)大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠(qú)道(dào)，能够(gòu)集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意(yì)的是，外贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不意味(wèi)着当(dāng)期订单暴(bào)增(zēng)。短(duǎn)期(qī)之内(nèi)海(hǎi)关总署(shǔ)统计的(de)出口订单主要(yào)与(yǔ)之前(qián)客户(hù)签订的(de)老订单(dān)相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映(yìng)的是更长期的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国(guó)最大(dà)外贸展会，可(kě)观察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和(hé)趋(qū)势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车(chē)辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低(dī)于(yú)往年。天之蓝52度多少钱一瓶trong>

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较往(wǎng)期展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来(lái)自(zì)于境内采购商，往年(nián)内外交流(liú)比较(jiào)充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不(bù)足(zú)，本次境外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户(hù)，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降，意味(wèi)着(zhe)本次(cì)广交会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客(kè)户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不(bù)直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构(gòu)成出(chū)口新动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数(shù)据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规(guī)模(mó)相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)客户订单，不同企(qǐ)业(yè)之间感受存(cún)在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出口动(dòng)能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)则反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单虽有下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存(cún)在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于(yú)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年(nián)订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达国家之间(jiān)存在贸易摩(mó)擦，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临(lín)其他地区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的(de)共同对(du天之蓝52度多少钱一瓶ì)外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货物0％。初(chū)衷是(shì)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对(duì)中国(guó)出(chū)口(kǒu)份额(é)影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有(yǒu)所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出口份额(é)数据显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部(bù)分调研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量与(yǔ)范围有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会下的出口(kǒu)群像(xiàng)》