橘子百科-橘子都知道橘子百科-橘子都知道

阴肖有哪几个生肖

阴肖有哪几个生肖 万亿大蓝海,券商猛发力

  个人养老金(jīn)业务(wù)试点落地半年,你参与了吗(ma)?

  自去年(nián)11月(yuè)27日开始,个(gè)人(rén)养老金开始进入为期一年的试点,在全国选(xuǎn)取了36个试(shì)点城市(shì)和(hé)地区进行(xíng)推进。据(jù)人力资(zī)源和社(shè)会保障(zhàng)部数据(jù)显示,截至(zhì)今年3月(yuè)末,个人养老金开户数(shù)量达到(dào)3324万(wàn),市场空间初步(bù)打开。

  作为个人养(yǎng)老金业(yè)务的代销主(zhǔ)渠道(dào)之一,证券公司(sī)凭(píng)借其与权益产品的(de)紧密联系和与投资者(zhě)的深(shēn)度(dù)了(le)解,在养(yǎng)老基金销售方面已有(yǒu)多方(fāng)实践。时值个人养老(lǎo)金业务试(shì)点推行半年之际,中国基金报记者深入多家券商,了(le)解(jiě)个(gè)人养老金代销(xiāo)中的“苦与(yǔ)乐(lè)”。

  发(fā)挥财富(fù)管(guǎn)理(lǐ)优势(shì)

  券商深耕个人养老金市场

  中国(guó)基金报(bào)记者 闫晶滢

  试点半年以来(lái),个人(rén)养老金业务正在获得更多证(zhèng)券公(gōng)司的重视。

  早在去年11月个(gè)人(rén)养老金(jīn)试点落地,14家券商获得代销(xiāo)资格。截(jié)至今年3月31日,证(zhèng)监会更新(xīn)名录中(zhōng)个人养老金基金数量增加至143只(zhǐ),券商数量扩容至18家,平安证(zhèng)券、安(ān)信证券及(jí)中信证券(quàn)(山(shān)东)、中信证(zhèng)券华南(nán)新增获(huò)批(pī)。

  作为公募基金最主要的(de)代销方(fāng)之一(yī),证券(quàn)公司在个人养老金业务(wù)试(shì)点的铺开(kāi)和推广(guǎng)中持续(xù)发力(lì),个人养(yǎng)老金(jīn)业务也成(chéng)为(wèi)大(dà)型券商们财富管理(lǐ)转型(xíng)的重要(yào)抓手。通过(guò)精心布(bù)局产品及渠道,与基金(jīn)投顾(gù)服务结合,试点券(quàn)商充分发挥财富管理优势,做“精”养老(lǎo)基金(jīn)销售。

  产品(pǐn)布局:要全更(gèng)要精

  投顾大(dà)有可为

  目前(qián),个人养老金可投资(zī)的产品主要有四类:银行(xíng)理财、储(chǔ)蓄存款、养老保险、公募基金。据(jù)人社(shè)部个人养(yǎng)老(lǎo)金(jīn)产品(pǐn)名录显示(shì),当(dāng)前上线(xiàn)个人养老金(jīn)产(chǎn)品共有652只,其中储蓄类产(chǎn)品、理财(cái)类产品、基金(jīn)类(lèi)产品、保(bǎo)险类(lèi)产品(pǐn)分别为(wèi)465只(zhǐ)、18只(zhǐ)、137只、32只。

  相比之下,证券公(gōng)司代销个人养老金(jīn)产品资(zī)格受到(dào)明显限制,仅(jǐn)部分具备保险兼业代理牌照的(de)证券公司可销售养老保险,大多(duō)数试点券商(shāng)将视线聚焦于公(gōng)募基金上进行重点开拓,发力“全布局”。

  例如,海通证券在2022年年(nián)报(bào)中(zhōng)表示(shì),其顺(shùn)利获得首批个人养老金基(jī)金(jīn)销售(shòu)资格,完成全部40家(jiā)基金管理(lǐ)公司共计126只个人养老金基金产品(pǐn)的(de)上线(xiàn),基本实(shí)现个人养老金(jīn)公募基金产(chǎn)品(pǐn)全覆(fù)盖(gài)。

  中信建(jiàn)投个(gè)人(rén)养老金业(yè)务负(fù)责(zé)人向中国基金报记者介(jiè)绍称,中信建投已引(yǐn)进(jìn)华夏基金(jīn)等发行养(yǎng)老(lǎo)基(jī)金管理人的137只Y份(fèn)额产品,后续将(jiāng)不断完善产(chǎn)品池(chí)。东方证券(quàn)亦表示(shì),目前已基(jī)本实现了养(yǎng)老公募基金的(de)全覆盖。

  银河证券相关业务负(fù)责人指出,从客户服务办理的角度看,大部分(fēn)客户更愿(yuàn)意在产(chǎn)品货架丰富(fù)的机构办理个人养(yǎng)老金(jīn)业务。因(yīn)此(cǐ)在(zài)服务体(tǐ)系的基础架(jià)构上,风(fēng)格多(duō)样、风险(xiǎn)收益多元的产(chǎn)品(pǐn)货架能够带给客户更好的(de)服务办理体验,产品布局的“全面”是(shì)个(gè)人(rén)养老金(jīn)业(yè)务(wù)的基础。

  与此(cǐ)同时,从客户投资选择的角度讲,大部分客户对于金融产品(pǐn)的特征和策略的认知、对自身投资能(néng)力、投资意愿、投(tóu)资目的的认知(zhī)较为模(mó)糊。帮(bāng)助客(kè)户做好“养老规划”、协助客户(hù)筛(shāi)选“合适的产(chǎn)品”,就(jiù)成为服务(wù)机构的“核心竞(jìng)争力”。在全(quán)面引(yǐn)入(rù)个人养老金(jīn)可投资的产品类型(xíng)的基础上,各(gè)家(jiā)机(jī)构需(xū)要深入、充分、严谨地研究每(měi)类产品的特(tè)性(xìng);结(jié)合存量(liàng)客户(hù)的个性化画(huà)像(xiàng)和客户特(tè)点,为客户提供切(qiè)实(shí)可(kě)行的产品评估体系和养(yǎng)老规(guī)划方案。

  实(shí)际上,对(duì)于个人(rén)投资者来说,当(dāng)前(qián)阶段认可并开(kāi)通个人(rén)养老金(jīn)账户的理由(yóu),一是来自开户渠(qú)道的多重福利动员,二是个人养老金带来的个税(shuì)抵扣(kòu)优惠。但不可否认的是(shì),虽然开户数量众多,但(dàn)缴存比率仍不理想(xiǎng)。

  由于个人养(yǎng)老金退休(xiū)后(hòu)才能(néng)取出,这每年12000元自然(rán)是需要在账(zhàng)户内充分利(lì)用长期(qī)投资(zī),但如何投(tóu)资也令不(bù)少投资(zī)者犯难:买什么、买多(duō)少,在哪买、怎么买,选择越多,困难越多。现(xiàn)有养老(lǎo)产(chǎn)品的选择已令(lìng)投资者目不(bù)暇接,如何让投资者选择到(dào)适(shì)合自己的产品,证(zhèng)券公司(sī)的投顾力量大有可为。

  “中信(xìn)建(jiàn)投(tóu)拥有近万名高素质(zhì)的投资顾问,帮助客户(hù)甄选适合(hé)自身的(de)养(yǎng)老(lǎo)产品(pǐn),做(zuò)好养老规划和资产配置,做到客户的‘好医生’。”前述负责人称(chēng),中(zhōng)信建投采取线上(shàng)线下相结合的(de)方式,注重交(jiāo)流和体(tǐ)验,为(wèi)客户(hù)提供有温度(dù)的专业服务(wù)。

  国泰君(jūn)安在推广个人养老金业务(wù)时曾介绍,其(qí)结合(hé)个(gè)人养老金基金特点,细化形成“甄选100个人养老金(jīn)基金评价标准”,综合基金(jīn)公司(sī)治理水平、投研能力(lì)、业(yè)绩评价、风险管理(lǐ)、声(shēng)誉(yù)口(kǒu)碑量化评价,优(yōu)选值(zhí)得信(xìn)赖的养老金(jīn)基(jī)金;选出“综合优(yōu)选(xuǎn)”、“养老(lǎo)专家”、“投(tóu)研大咖”、“风险收(shōu)益性价比”、“聚焦股息”等特色养老(lǎo)金(jīn)基金产品清(qīng)单,满足养老金客户个性化养老需(xū)求。

  渠道(dào):打(dǎ)造“一站(zhàn)式”养老

  拓展“上(shàng)门服务”企业员(yuán)工

  不(bù)得不承(chéng)认(rèn)的是,虽然(rán)证券公司营(yíng)业网点数(shù)量在“金融圈(quān)”内(nèi)并不算少(shǎo),但远难以与大型商业(yè)银行的优势相匹敌。

  此前兴业银行召(zhào)开的2022年报发(fā)布会上,该行高(gāo)管透露,截至2022年末,该行已经累计(jì)开立个人养老金账户229.16万户,位(wèi)列(liè)全行业第三位,市场占有(yǒu)率超10%,仅(jǐn)次于建设银行和工(gōng)商银行。相比之下,鲜有券商愿意公布投资者通过其(qí)渠道开通个人养老金(jīn)账(zhàng)户的情况。

  产品方面,国家社会保险公共服务平台上仅(jǐn)可查询(xún)商业(yè)银(yín)行个人养(yǎng)老金业务(wù)开办情况。其(qí)中显示,23家获准开办个人(rén)养老(lǎo)金业务的(de)银行中,有22家开设了资金账户和储蓄交易业务,8家同时开展了基金交(jiāo)易业务、保险交易业务(wù)和理财交(jiāo)易业务。

  万亿大蓝(lán)海(hǎi),券商猛(měng)发力

  与大型商业银行所拥有的产品和渠(qú)道(dào)优势相比(bǐ),证(zhèng)券公司个人(rén)养老(lǎo)金业务(wù)的规模相(xiāng)对有(yǒu)限,仍处于积极开拓阶(jiē)段。

  不过,虽(suī)然网点数量难以比拼(pīn),但(dàn)券商发力个人(rén)养老金(jīn)业务,自有其独特“打法”。记(jì)者注意到(dào),多家券(quàn)商(shāng)在推广个(gè)人养老金业(yè)务(wù)时,将(jiāng)“一站式”服务作为宣(xuān)传(chuán)重点。

  例(lì)如,国泰君安(ān)此前(qián)表示,其个人养(yǎng)老金(jīn)业务从引(yǐn)导客(kè)户形成科学养老理财(cái)观念的长远(yuǎn)视(shì)角(jiǎo)出发,为客户(hù)提供(gōng)从(cóng)产品策(cè)略、到产品优选、再到组合配置的全周(zhōu)期(qī)专业资配服务和一站(zhàn)式的产品选择。中信证券亦推(tuī)出个人养老金(jīn)投(tóu)资一站式解决方案(àn)“信(xìn)养计划”,为客户提供含账户管理(lǐ)、资(zī)产(chǎn)配置、服(fú)务陪伴(bàn)于(yú)一体的个人养老金(jīn)投资综合(hé)服务。

  除了(le)“引进来”并全方(fāng)位服务投资者外,“走出去”也是(shì)部分券商(shāng)开(kāi)拓个人养老金业务(wù)的解决方案(àn)。东方证(zhèng)券副总裁徐海宁向记(jì)者(zhě)介绍,东方证券基于对(duì)个人养(yǎng)老金(jīn)目标客(kè)群的深(shēn)入(rù)研究,将开发大中型企业作为(wèi)个人养老(lǎo)金客户(hù)拓展的(de)重(zhòng)点方向(xiàng),制定(dìng)了(le)“上海深度、全国广(guǎng)度”的推广(guǎng)计划。

  具体而言,东(dōng)方证券协(xié)同(tóng)系统内成员(yuán)公司开展走进企业推广个人养老(lǎo)金活(huó)动(dòng),为企业(yè)单位员工提供个人(rén)养(yǎng)老金上门服(fú)务,免去(qù)客(kè)户前往营(yíng)业(yè)厅办理业务路上花费的时(shí)间,提(tí)高服务效率,节约客户(hù)时间。展业初期(qī)组织了(le)超过100场的个人养老金走(zǒu)进企业服务活动(dòng),覆(fù)盖企(qǐ)业员工近万人。

  个人(rén)养老金制度(dù)试点半年(nián)

  持有体验成产品胜(shèng)负手

  中国基金报记者曹(cáo)雯璟

  去年11月下旬,券商代销个(gè)人(rén)养老(lǎo)金业务“开闸”,多(duō)家获资质的(de)机构正式展业,逐鹿个(gè)人养老(lǎo)金市(shì)场。如今,个人(rén)养老金制(zhì)度实施已有半年,相关(guān)产品的收益率(lǜ)和(hé)回撤情况、产品能否真正满足养老诉求等(děng)问(wèn)题,持续成(chéng)为市场关注(zhù)焦点(diǎn)。

  多位券商业内人士表示,由于(yú)资金“只进不出”,认购的产(chǎn)品又(yòu)是为了(le)满(mǎn)足养老(lǎo)需求,投资者更希望能实现低(dī)波动、低回撤。如(rú)何(hé)做到从(cóng)中长期保(bǎo)值增值同时(shí)又让客户体(tǐ)验(yàn)良好(hǎo)是个人养老产(chǎn)品(pǐn)成败(bài)的(de)关键。

  提供更匹配的养(yǎng)老产品

  同时服务上寻求创(chuàng)新突(tū)破

  眼下,个(gè)人养老金业务已然成为券(quàn)商财富管理(lǐ)转型(xíng)的核心方向之一。通过不断完善客户(hù)服务体(tǐ)系,满足客户多层次金(jīn)融需求,促进(jìn)财富管理(lǐ)业务高质量发(fā)展,券商在业务内涵上正(zhèng)不(bù)断挖潜。

  多名(míng)券商业内(nèi)人(rén)士表(biǎo)示(shì),在客(kè)户(hù)分类服务方(fāng)面,会(huì)根据国(guó)家政(zhèng)策选择社保(bǎo)关系在先行城市(地区(qū))、能享受(shòu)税优且对税优(yōu)敏(mǐn)感、对理财有初(chū)步(bù)认知的客户进行第(dì)一阶段(duàn)的重(zhòng)点服务,对其他客户会随着试点扩(kuò)大(dà)和(hé)客户画像的覆盖进行后续(xù)服务。

  东方证券(quàn)副(fù)总裁(cái)徐海(hǎi)宁表示,证券公(gōng)司可重点关注企事(shì)业单位员工,特别(bié)是大(dà)中型城市具有一定(dìng)经营(yíng)规模的企业员工,他们(men)能够享受个税抵扣的优势,具备一(yī)定投资意(yì)识和(hé)财(cái)务认知;这类人群对未来(lái)退休有一定的规划和想法(fǎ)。

  同时(shí),由于个(gè)人养老金(jīn)是(shì)一(yī)个增量市(shì)场,对证券公(gōng)司而言,针对潜在客群可以全市场覆盖。证(zhèng)券公司(sī)可(kě)以通过投研优势和(hé)专业投顾(gù)队伍(wǔ),创造更多(duō)养老投资场(chǎng)景,跟踪了解客户(hù)的风险偏好(hǎo),结合稳健、平衡、积极等不同风(fēng)险类型的养老基(jī)金(jīn),帮助(zhù)客(kè)户建立个人养老金投资计划。此外,证券公(gōng)司(sī)可以通(tōng)过加强顾(gù)问服务,帮助客户有效(xiào)应对投资组合净值的(de)波动,引导客户持续参与养(yǎng)老(lǎo)金投资,提升客户养老(lǎo)投资的获(huò)得(dé)感、体验(yàn)感。

  银(yín)河证券相关业务负责人(rén)表(biǎo)示,会(huì)针对(duì)不(bù)同风(fēng)险承受(shòu)能力、不同年龄结(jié)构和(hé)不同资(zī)金(jīn)体(tǐ)量制定个性化养老策(cè)略。比如对每年享税优的(de)1.2万个人养老金,为居民(无需开户)提(tí)供(gōng)符(fú)合(hé)监管部门要求的(de)金融机(jī)构和金融产品清单、通俗易懂(dǒng)的“养老看隔壁”理财案(àn)例、养老讲堂等信息和交易服务;对1.2万之外的资金(jīn),提供更丰富的“安养计(jì)划plus”养(yǎng)老(lǎo)金(jīn)融(róng)服务,包括养老计算器(qì)、个性化的补(bǔ)充(chōng)养(yǎng)老(lǎo)解决方案、定(dìng)期的养老(lǎo)方案跟(gēn)踪报告以(yǐ)及(jí)养(yǎng)老直播服务(wù),做好“老百姓身边的养(yǎng)老专(zhuān)家(jiā)”。

  在服(fú)务创新方面(miàn),徐(xú)海(hǎi)宁认为,证券公司需要有长远眼光,打(dǎ)造增量市场,承担(dān)起构(gòu)建养(yǎng)老金第三支柱(zhù)的重要(yào)使命(mìng)。

  第一,在获客(kè)及(jí)投教方面,应加大资源投入(rù),通过教育和陪(péi)伴,提高客户对个人养老金的(de)认知。走进企事(shì)业单位(wèi),通过上(shàng)门服务(wù)的方式触达(dá)企业(yè)和客户(hù),举(jǔ)办专题讲座、在线(xiàn)研(yán)讨会和(hé)投资教(jiào)育(yù)活动,帮(bāng)助(zhù)客户了解个人养老金的重要性(xìng)、投资策略和长期规划,激发客户(hù)对个人养老(lǎo)金产品(pǐn)的兴(xīng)趣和参与度。

  第二,在App服务功能优化方面,建(jiàn)立内容丰富的一站式个人养老金专(zhuān)区,既包括产品购买、定投、持仓查(chá)询等基础功能,提供丰富的养老资讯(xùn)和实用养老工具(如节(jié)税(shuì)计算器),加(jiā)强与客户(hù)的(de)深(shēn)度(dù)互动。

  第三,在金融(róng)科技(jì)应用方面(miàn),引入智能(néng)科技和人工智能技术,通过数据分析(xī)和(hé)算法模型(xíng),根据客(kè)户的风险承受(shòu)能力(lì)、资产状况(kuàng)和(hé)目标退休年限,定制化推荐养老金(jīn)产品(pǐn)组合,并提(tí)供实时投资组(zǔ)合(hé)跟踪和风(fēng)险(xiǎn)管理工具(jù),帮助(zhù)客户更好(hǎo)地(dì)实现养老投(tóu)资保值增值(zhí)。

  中信建投个人养老金相关业务负责人则表示(shì),可(kě)以(yǐ)通过“人+科技”,在大数据(jù)智能客(kè)户(hù)分析系统(tǒng)的(de)基础上,可以针对不同(tóng)养老诉求的客(kè)户(hù)达成“千人千面”的个(gè)性(xìng)化(huà)服务(wù),人是“1”,科技(线上与(yǔ)线(xiàn)下结合(hé))是(shì)后面的“0”,二者有机结合,为不(bù)同生命周期和年(nián)龄阶段(duàn)的客户提(tí)供专业的、一对一的(de)养老(lǎo)配(pèi)置服务。

  运行半(bàn)年(nián)七成(chéng)收益告负(fù)

  客(kè)户体验成产(chǎn)品胜(shèng)负手

  个人养老金(jīn)制(zhì)度实施已有半年(nián),产品收益(yì)和回撤(chè)率大不大?产(chǎn)品(pǐn)能(néng)不能满足真正的养老诉求?这些(xiē)问题都是投资(zī)者的重要(yào)关注(zhù)点(diǎn)。

  记(jì)者注意到,目(mù)前养老目标基金的整体收益(yì)水平并(bìng)不(bù)乐观。Wind数据显(xiǎn)示,全市场149只(zhǐ)公募养老基金产品,近七成收益告负。其中,业绩垫底的一只个(gè)人养老目标基金自成立以来回报为(wèi)-7.27%,此外,还有超(chāo)20只产品收益在-3%左右。

  而业绩表现较(jiào)好(hǎo)的有(yǒu)平安稳健养老一年(nián)Y、中欧预见养老2025一年持有(FOF)Y自去年11月成立以(yǐ)来回报(bào)均为3.15%,紧随其(qí)后的是(shì)兴(xīng)全安泰稳健(jiàn)养老一年持有Y,自成立以来回(huí)报为2%,另(lìng)有富国、万(wàn)家、华宝、景顺(shùn)长城、南方、华夏等旗下超10只养老目(mù)标基金(jīn)收(shōu)益在1%以上。

  多位券商业内(nèi)人士表示,由于资金“只进不出”,认(rèn)购的产品又是为(wèi)了满足(zú)养老需求,投资者更希(xī)望能实现低波(bō)动、低回撤。如(rú)何(hé)做到(dào)从中长期保(bǎo)值增值同时又让(ràng)客户体验(yàn)良(liáng)好(hǎo)是个人养老产(chǎn)品(pǐn)成败的核心。

  “养老属(shǔ)性的产品应力争为(wèi)客户保值增(zēng)值(zhí),否则将违背(bèi)客户(hù)通过投资达到‘养老目的’的初衷。”银河(hé)证券相(xiāng)关业务负(fù)责人介(jiè)绍,目前个人养老金可投(tóu)资的4类产品风险(xiǎn)收益(yì)特点明(míng)显(xiǎn),有的(de)类别更侧重本金安全(quán)、有的类(lèi)别更侧重资(zī)产增(zēng)值;但同时,每个类(lèi)别(bié)很难做(zuò)到在保证其特点达到的同(tóng)时又(yòu)规避掉该类产品的(de)风(fēng)险或缺陷。“从不同客(kè)群情(qíng)况来看,低波低回撤对于离退休时点较近(jìn)的投资(zī)者比阴肖有哪几个生肖较合适,性价(jià)比高的(de)中波动中(zhōng)回撤、高波动高回撤特征产品(pǐn)对于还有20-30年才退休(xiū)的投资者也(yě)是可以(yǐ)选择的,拉长周期看(kàn)也能满足客户养老类(lèi)资(zī)金的保(bǎo)值增值效果。”

  为达到(dào)上述两(liǎng)个目的,前提(tí)是有一套完整、自(zì)洽(qià)、适(shì)用、有效且(qiě)动态(tài)适(shì)配的产品评价体系,通过该体系(xì)的(de)评价,能较为清晰地区(qū)分出产品的(de)“性价比”(如风险收益比等)、能公平、公正地对同类或者同策略产(chǎn)品进行(xíng)综合评判。如此,才能真(zhēn)正将(jiāng)好的产品、合适的产品推荐给(gěi)合(hé)适(shì)的客户群体(tǐ)。

  “养老组合(hé)基金分为(wèi)目标(biāo)风险型和目标日期(qī)型两大类,投资者可(kě)以根据(jù)自(zì)身投资目标(biāo)和风(fēng)险承受(shòu)能力选择具(jù)体的产(chǎn)品。比如低风(fēng)险偏好的客户可选择目标日期型中(zhōng)的稳健类(lèi)产品,通(tōng)过严格控制股票资产仓位降(jiàng)低(dī)产(chǎn)品波动(dòng),带(dài)给客户相(xiāng)对稳健的收益。”徐(xú)海宁表示,目(mù)前我国城(chéng)镇职工养(yǎng)老金替代率尚有(yǒu)不(bù)足(zú),根据国(guó)际经验(yàn),如果退(tuì)休后的养老金替代(dài)率大于70%,即可维持(chí)退休前的生活水(shuǐ)平,养老金投资的增(zēng)值功能也(yě)是一个重要考量。由(yóu)于个(gè)人养老金(jīn)取用需要达到年龄等条件,投资(zī)资金(jīn)具有长期性,可以达到几十年,能够承受(shòu)一(yī)定的短期波动(dòng),对于追求长期(qī)投(tóu)资收益(yì)的客户,可以配置一(yī)定高比(bǐ)例资金在权益(yì)型(xíng)资(zī)产上,实现养老投资的(de)保值增(zēng)值目标。

  中信建投个(gè)人养老(lǎo)金相关业务(wù)负责人也(yě)认为,个人养(yǎng)老金产品(pǐn)具有(yǒu)一定的普(pǔ)惠(huì)金融属(shǔ)性,需要关(guān)注老百(bǎi)姓长(zhǎng)期保值(zhí)增(zēng)值的养老(lǎo)需(xū)求。站在资产(chǎn)角度,想要实现长期资金的稳健(jiàn)投资回(huí)报,资产配置不可或缺。通过投资(zī)不同品(pǐn)种、不同收益(yì)特征、低相关性的金(jīn)融资产,有助于实(shí)现风险分散、降(jiàng)低总体波动(dòng),从而更好地满(mǎn)足投资(zī)者的养老投(tóu)资目标。

  推动(dòng)个(gè)人养老(lǎo)金业务高质(zhì)量(liàng)发(fā)展(zhǎn)

  道阻且长

  在个人(rén)养老金业务积极发展的同(tóng)时(shí),与渠道网点和(hé)客户(hù)众多的(de)银行等(děng)机构(gòu)相比(bǐ),券商(shāng)如(rú)何(hé)突破自(zì)身瓶颈(jǐng),实现差异化的发展,可(kě)以说(shuō)是(shì)“道(dào)阻且长”。

  银(yín)河证(zhèng)券相关业务负责人表示,银行、券商、基金独立销(xiāo)售机构(gòu)都可参与到为客户(hù)提(tí)供(gōng)个(gè)人养老(lǎo)基金服务,几类机构优势互(hù)补,严格(gé)意义(yì)上说(shuō)是竞(jìng)合而非竞争更(gèng)非“相杀”关系(xì),每类机构或者每家(jiā)机构可以根据自己的资源禀赋,充分发挥自身优势(shì),服务好有(yǒu)养老投资需(xū)求的投资者(zhě)。

  “在政策上,未(wèi)来还有(yǒu)以下三方(fāng)面诉求:一是增强基础设施建设,能在(zài)服务时效性上(shàng)与银行拉平(píng),提供7×24小时的开(kāi)户(hù)、下单服务;二是增加产(chǎn)品(pǐn)销售范(fàn)围,在养老品(pǐn)类上更加丰富,除特(tè)殊产品外(wài),增加可(kě)为客户提供的养(yǎng)老产品(如(rú)养老(lǎo)理(lǐ)财(cái));三是明确养老规划业务(wù)合规性(xìng),为不同(tóng)的客(kè)户提供(gōng)基于客户需求和画像的养老规划方案。”上述负责人(rén)提(tí)到。

  中信建投个人养老金相关业务负责人提出,当前的政策要求下,客户如(rú)果想在券商端参与个人养老(lǎo)金(jīn)投资(zī),需要(yào)分别在(zài)银行端、个(gè)税端(duān)进行一系列前序操作步(bù)骤,对于尚不(bù)熟悉业务流程的投资者来讲,体验不(bù)太(tài)友好。

  “此外,由(yóu)于(yú)政策对代销个人养老金产品(pǐn)的管(guǎn)理要求,券商暂(zàn)时无法上线储(chǔ)蓄类、理财类、保险类产品,可(kě)供投(tóu)资者选(xuǎn)择的(de)产品种(zhǒng)类较为(wèi)单(dān)一(yī),难以进(jìn)一步为投资(zī)者提供更丰富的(de)个(gè)人养(yǎng)老金配置方案。未来(lái)期待能(néng)够(gòu)从(cóng)政策端进(jìn)一步简化投资者(zhě)的办理流程,提升客户(hù)体验;给予券商在多(duō)样化个(gè)人(rén)养老金品种的引入(rù)和研发上的政策支持,丰(fēng)富(fù)客户(hù)多元化的投资选择。”该负责人称(chēng)。

  开(kāi)户热投资(zī)冷

  券商(shāng)发力个人养老第二(èr)曲线

  中(zhōng)国基金报记者(zhě) 莫琳(lín)

  随着个(gè)人所(suǒ)得税退税(shuì)的开始,不少人(rén)发现(xiàn)自己的退税(shuì)比去年多了不(bù)少,仔细(xì)询(xún)问之下才发(fā)现,是因为去(qù)年底(dǐ)开通了个人(rén)养老(lǎo)金业务,并入了(le)金。这一消息大大刺(cì)激了不少本来不想开(kāi)户(hù)的(de)年轻人。

  根据(jù)人社部披露(lù)的数据,截至今年3月底(dǐ),个人养老金参加人(rén)数达3324万人。与3月初(chū)的(de)2817万人相比,短短的一个月的时间里,增加了500万户,开户速(sù)度明显提升(shēng)。

  虽然开户(hù)数快速攀升(shēng),但(dàn)是个(gè)人养老金累(lèi)计缴费约200亿元,人均缴费低(dī)于1000元。此外,据中(zhōng)国保险资管业协(xié)会(huì)执行副会长(zhǎng)兼秘书长(zhǎng)曹德云透露,在截至2023年3月(yuè)开立个人(rén)养(yǎng)老金账户的三千多万人中,仅(jǐn)900多(duō)万人完成了资金储存。

  从记(jì)者走(zǒu)访的结(jié)果来看,个人养(yǎng)老金(jīn)产品的收益率远低于预(yù)期,是(shì)大多人(rén)不愿意(yì)入金的(de)主要(yào)原因。而(ér)选择开户的原因(yīn)主要是为了“薅(hāo)羊毛”(金融机构出台(tái)了不少吸引(yǐn)客(kè)户开(kāi)户(hù)的优惠(huì)政策)。

  如何解决(jué)“开户热投(tóu)资冷”的问题?银河证(zhèng)券相关业务负(fù)责人认为(wèi),这是一个专业活,既需要了解客户的(de)经济状(zhuàng)况、风险(xiǎn)偏好和养老规划,也需要业务人员(yuán)及其所在机构(gòu)有比较专业且综(zōng)合的服务能力。

  也有部分投资(zī)者认为,个人养(yǎng)老金产品每(měi)年封顶(dǐng)12000元,难以(yǐ)充分满足(zú)个(gè)人或家(jiā)庭养老的全面需求,还需要结合其(qí)他商业产(chǎn)品等综(zōng)合考虑(lǜ);大(dà)多数产品流动性差,难以(yǐ)预防到退(tuì)休(xiū)前的应(yīng)急(jí)资金(jīn)需求。

  从产(chǎn)品端(duān)改善“开户热投(tóu)资冷”

  虽然近半年来,个(gè)人养老金(jīn)产品正在逐(zhú)渐丰富(fù),但是“开户热(rè)投资(zī)冷”的现象没有随之发生(shēng)改变。

  中国保险资管(guǎn)业协会执行副会长兼秘书长曹德云在近期举办的2023清华五道口(kǒu)全球金(jīn)融论坛(tán)上(shàng)表(biǎo)示,目前个人养(yǎng)老金(jīn)试点效(xiào)果呈“两低三不”漏斗(dòu)状,即(jí)建(jiàn)立(lì)账户(hù)人数占基本养(yǎng)老保(bǎo)险(xiǎn)参(cān)保人数比例低、已缴费(fèi)人数(shù)占建立账(zhàng)户人(rén)数(shù)比例(lì)低;产品供应(yīng)不均(jūn)衡、选购渠道(dào)不畅、民(mín)众参保意(yì)愿不强。

  针对产品(pǐn)供(gōng)应不均衡的(de)问(wèn)题,国(guó)家金(jīn)融监督管理总局出阴肖有哪几个生肖手,率先增加养老保险产(chǎn)品的供(gōng)给。近日,国家金融(róng)监督(dū)管理(lǐ)总(zǒng)局已(yǐ)向业(yè)内(nèi)就关于促进专(zhuān)属(shǔ)商(shāng)业养老保险(xiǎn)发(fā)展有(yǒu)关事项征(zhēng)求(qiú)意(yì)见。根据征求意见稿,专属商业(yè)养老保险拟由(yóu)试点业务转为常态(tài)化业务(wù)。

  业内(nèi)人(rén)士(shì)表示,随着(zhe)专属商业养老保险转(zhuǎn)为(wèi)常态化业务,参与该项业(yè)务的(de)险企数量将增加不少。此外,专(zhuān)属商业养老保险是对接个人(rén)养老(lǎo)金制度的主要保险产品(pǐn),这(zhè)意(yì)味着个人(rén)养(yǎng)老金保险产品(pǐn)名单也将扩(kuò)容。

  据了解(jiě),专属(shǔ)商业养老(lǎo)保险采取“保证+浮动”的(de)收益模式,提供稳健型、进取型两种(zhǒng)风(fēng)格账户供客户选(xuǎn)择。据各家保险公司披露的(de)专属商业养老保险产品(pǐn)2022年结算利率,稳健账户结算利率约4.0%至5.15%,进取账户结算利率约4.5%至(zhì)5.7%,普遍高(gāo)于现(xiàn)有(yǒu)的个人(rén)养老保险的收益率。

  在(zài)增加(jiā)产品供给(gěi)的同时,多家金融机构呼吁从产品设计端(duān)解决(jué)“开户热投资冷”的问题。

  在银河证券相关(guān)业务负责人(rén)看来,“老(lǎo)龄风险”与其他投资风险相比(bǐ),有其更加(jiā)突(tū)出(chū)的特(tè)点,包括为退(tuì)休人(rén)群(qún)提供稳定安全有保障且抗通胀的收入补充来源、对冲(chōng)长寿风险、为高龄人群储备失(shī)能养护(hù)和医疗应急资产(chǎn)、为退(tuì)休人群(qún)规划遗产(chǎn)、将养老(lǎo)投资与养老保障(zhàng)/养老生活无缝对接等(děng)。

  养老(lǎo)金融产(chǎn)品的设(shè)计(jì)初心,必须切实从客户需求出发;养老金融(róng)产品的设计理念,必须紧(jǐn)密围绕承担、减少或转移(yí)上述“老龄风险”主旨;养老金融产品的设计成果,应该更多的让(ràng)利于民、普惠百姓,运用好专业的金融(róng)工具、做艰难但长(zhǎng)期正确的事。

  因此,能否设计出充(chōng)分利用资(zī)本市场具(jù)有良好增值能力(lì)资产的(de)养老产(chǎn)品(pǐn)取决于发(fā)行人(或管理人)的(de)产品设(shè)计能力(lì)和(hé)资产管(guǎn)理能力。“证(zhèng)券(quàn)公司作为(wèi)财富管理服务提供(gōng)商,可(kě)以与产(chǎn)品发行(xíng)人(或管理人(rén))合作,根(gēn)据客(kè)户(hù)需求(qiú)设(shè)计出在养老功(gōng)能方面更有竞争力的产品”,上述负责人表示。

  中信建投也希望能(néng)参与到具体(tǐ)的(de)产(chǎn)品设(shè)计之(zhī)中(zhōng)。其(qí)个人养老业务负责人(rén)建议(yì),参考部分发达国家的(de)经验,未来除了股、债配置,或在未来可(kě)以考虑增(zēng)加底层(céng)可投标的类型,如REITS、衍生品、雪球等另(lìng)类(lèi)资产,丰富投资者的可选标的,更好(hǎo)地分散投资风(fēng)险(xiǎn)。

  励正集团(tuán)中国(guó)区总(zǒng)裁张(zhāng)雨萌建议,应该(gāi)避免“开空账”。也就是(shì)说,参与者可以直接在开户的时(shí)候(hòu)做投(tóu)资(zī)选择。这样在开户的(de)时候就可以(yǐ)形阴肖有哪几个生肖成闭环体验。

  针对参与个人养老金可(kě)能面临的流动性(xìng)问题(tí),长城人寿保险股份有限(xiàn)公司总经(jīng)理王(wáng)玉改近日表示,保险公(gōng)司(sī)可以通过“保单质押贷款”等(děng)多(duō)种金(jīn)融(róng)工(gōng)具(jù)来解决(jué)客户对短期资(zī)金的需求。

  券商发力个人补(bǔ)充养老(lǎo)金融方案

  此外,针对1.2万(wàn)难以满足个人或(huò)家庭养老的全面需求,多家券商(shāng)还发力个人养老(lǎo)金账户以外(wài)的个人(rén)补(bǔ)充养老金融方案(àn),例(lì)如(rú)银河证券的“安养计(jì)划plus”、中信证券的“信养计(jì)划(huà)”等。

  银河证券产品(pǐn)中心(xīn)副(fù)总经理鹿宁告诉记者,目前(qián),银河证券已根据在职(zhí)群体养老规划的长(zhǎng)期性、稳健性(xìng)、安全(quán)性(xìng)等特点,已(yǐ)退休人群养(yǎng)老需求的(de)流动性、安全性、稳健性等特点,设(shè)计出多层(céng)次、多元化、个(gè)性(xìng)化的(de)养老配置方案,积极(jí)履(lǚ)行养老(lǎo)保障社会责任,力(lì)争为居民提供持续(xù)卓越的养老规划与满足不(bù)同养老需求的(de)资产配置服务。

  中信证券的“信(xìn)养计划”则基于(yú)个人(rén)养老(lǎo)场景,引入更(gèng)丰富的养老型(xíng)年金、增额终身寿等不(bù)同品类产品(pǐn),覆盖养(yǎng)老收益(yì)性资(zī)产和(hé)保障性资产,满(mǎn)足客户多样化、多层级的养老资(zī)产(chǎn)配置需求。

  针对(duì)三大支(zhī)柱养老金业务中的(de)企业年金业务(wù),银河证券还上线了(le)自研的年(nián)金综合评价系统。该系统可以通过客户提(tí)供的“脱(tuō)敏”后年金组合净值与持(chí)股比例等数据,结合公募基金、股(gǔ)市债市数据,展示客(kè)户委(wěi)托(tuō)年金组合(hé)的评价结(jié)果。此外,也可以利用年金机制间(jiān)接(jiē)服务背后的(de)企业员(yuán)工(gōng)和(hé)机构事业(yè)单位职工。

  截至目前,银河证券(quàn)基金(jīn)研究中心已为部(bù)分省(shěng)市提供职(zhí)业年(nián)金的组(zǔ)合评(píng)价与(yǔ)管理咨(zī)询服(fú)务,也(yě)计划结合(hé)机构条线(xiàn)业务规划为央企与国(guó)企(qǐ)提供企业年金组合评价等综合(hé)金融(róng)服(fú)务。

  银(yín)河证券副(fù)总裁罗黎明告诉记者,公司自主开发建(jiàn)设部署的年金综(zōng)合评价系统及(jí)研究咨询服(fú)务(wù),具有养老(lǎo)属性(xìng)的综合金融服(fú)务体(tǐ)系均是公司(sī)积(jī)极响应国家养老(lǎo)发展战(zhàn)略而推(tuī)出的新服(fú)务,体现了在(zài)第(dì)二、三支柱上的积极(jí)筹划。

  “我(wǒ)们高度重视三大支柱(zhù)养(yǎng)老金业务,目前公司已初(chū)步建(jiàn)立了个人养老金及个人养老(lǎo)金融服务体系,充(chōng)分(fēn)利用金融(róng)产品代理销售(shòu)牌照(zhào)和保险兼业代理牌照,为百姓提供更加(jiā)有(yǒu)温度(dù)、有(yǒu)态度的个(gè)人养老(lǎo)金融服务。”罗黎明说道。

  记者观察(chá)|“吸睛”大于(yú)“吸金”?

  “90后”观望情绪浓厚

  中国基金报记者赵心怡

  “现在个人养老金账户(hù)开通过程非常‘丝滑’,并且有不少开(kāi)户人在我(wǒ)们介(jiè)绍之前都已有(yǒu)所了(le)解,感(gǎn)觉这项制度的(de)普及度和客(kè)户(hù)认(rèn)识(shí)程度在不断提升。”某(mǒu)大型银(yín)行的(de)客户经理林漪(yī)(化名)向记者(zhě)表示(shì)。

  “但(dàn)也有很多人只是(shì)开(kāi)了账户并没(méi)有存钱(qián),或存了钱没有开始投资,主要(yào)因(yīn)为(wèi)不知道如何选择产品或(huò)者有其他顾虑。”林漪还(hái)告诉记者,“这种(zhǒng)情(qíng)况下我(wǒ)们就(jiù)会再用PPT或者是纸质资料向客户进行详细介绍和对比(bǐ)分(fēn)析。”

  去年11月(yuè),个人养老(lǎo)金(jīn)制度正式落地(dì),在北京、上海(hǎi)、青岛等36个(gè)先行城市(地区)启动实施(shī)。距离个人养老金(jīn)制度落地已(yǐ)经过(guò)去半年,民(mín)众接受度和业务进展情况如何?从业人员在具体实操(cāo)过程中又遇到了哪些困难?不同年龄段的群体会(huì)怎样理解(jiě)这项制(zhì)度?

  近日,本(běn)报记(jì)者实地探访上海地区几家银(yín)行网点和券商营(yíng)业部(bù),了解个人养老金制度近(jìn)半年(nián)的落(luò)地情况。

  年(nián)轻人更关注税(shuì)收优惠

  中老年人(rén)更在意退休(xiū)后多一份(fèn)保障

  根据人(rén)社部和国家社会保险公共服(fú)务(wù)平(píng)台(tái)数据可(kě)知,个人养老金制度经过半年(nián)时间的发展,在(zài)产品种类(lèi)、数量和参与人数(shù)方面都有所增加。

  某(mǒu)券商营业(yè)部财(cái)富管理相(xiāng)关岗(gǎng)位的黄(huáng)宁(化名)告诉记者(zhě):“很(hěn)多客户(hù)都对个人养老金业(yè)务(wù)热(rè)情高涨,有直接到营业部咨询的,还有很(hěn)多是打电话过来问。”

  黄宁还观察到(dào),“70后(hòu)”“80后”普(pǔ)遍对个人养(yǎng)老金业务的热情和关注度比(bǐ)“90后”更高,并(bìng)且除了个人咨询和开户外(wài),还有不少企业员工、学校(xiào)教师、退(tuì)伍军人等通过企(qǐ)业和单(dān)位组(zǔ)织来了解、参(cān)与个人(rén)养(yǎng)老金投资。

  记者了解(jiě)了(le)身边两位不(bù)同年龄段、均已(yǐ)购买(mǎi)个人养(yǎng)老金产品的(de)朋友(yǒu)后发现,两人所关注的问题“焦点”的确(què)有(yǒu)所(suǒ)不(bù)同。

  一位在上海(hǎi)地区(qū)金融机构(gòu)工(gōng)作(zuò)的“80后”告(gào)诉(sù)记者,自从工作以来(lái),她每年都将收入(rù)的一(yī)部分拿(ná)来强制储(chǔ)蓄,有了个人养老金(jīn)制度(dù)后,就分(fēn)一部(bù)分在个人(rén)养老金账户中,这部分强制储(chǔ)蓄的钱即使(shǐ)存长期(qī)也不会影响她未来的生活质量,并且放进个人(rén)养老金账户是在基本养老保险之外(wài)多一(yī)份积累(lèi)。

  而另一位工作不久(jiǔ)的“90后”表示,他现(xiàn)阶段最在意的就是买(mǎi)个人养老金可以享受税收优惠,直接考虑到退休后的生活质(zhì)量(liàng)还有点(diǎn)遥(yáo)远。

  针对上述两种(zhǒng)不同的想法,黄(huáng)宁也向记者坦言,他们在日常介(jiè)绍个(gè)人养老金业务的过(guò)程中(zhōng)确实(shí)会考(kǎo)虑到不同年龄群(qún)体的不同需求(qiú)和(hé)想法,进(jìn)而更好(hǎo)地“对(duì)症下(xià)药(yào)”,比(bǐ)如给刚工作不久(jiǔ)的年(nián)轻(qīng)人着(zhe)重(zhòng)介绍“退(tuì)休后多一份保障”推广效果就不明显。

  “吸(xī)睛”大(dà)于(yú)“吸金”?

  然而(ér),在个(gè)人养老金业务取得进展的同时,还有不少已(yǐ)经了解个人养老金业务的民众仍在“观望”。从现有数据可知,截至(zhì)2023年(nián)3月底,虽然有3000多(duō)万人开通了个(gè)人养老(lǎo)金(jīn)账户,但(dàn)完(wán)成资(zī)金存储的(de)只(zhǐ)有900多万人。

  林漪(yī)在(zài)银行端个人养老(lǎo)金业(yè)务的开(kāi)展中感受到(dào),一些客户开了(le)户但(dàn)没(méi)存储的主要顾虑是锁定时间太长,担心之后如果要大笔用(yòng)钱时会很“棘手”;另外一些客户则是认为在个(gè)人(rén)养老(lǎo)金产品并非(fēi)专门设计且收益优(yōu)势不(bù)明显(xiǎn),目前个人(rén)养老金可以(yǐ)购买的养老储(chǔ)蓄、银行养老(lǎo)理(lǐ)财(cái)、养老保险产品、养老目标基金四类产(chǎn)品,即(jí)使(shǐ)不通过个人养(yǎng)老(lǎo)金账户(hù)也(yě)可以直(zhí)接买(mǎi),且收益差距不大(dà)。

  黄宁则从券(quàn)商从业人员的角度谈到了(le)推广个人(rén)养老(lǎo)金业务过程中的“困境(jìng)”。他表示:“券商端个人养老金只支持代销(xiāo)公(gōng)募基金(jīn),无法(fǎ)代销存款、银行理财、商业养老保险,有些客户风险承受能力较(jiào)低,想寻求更低风险等级(jí)的产品,纯(chún)公募基金难以达到资产配置(zhì)的需求。”

  此外,还有(yǒu)一部分年轻人向记者直言,对于离退休还较遥(yáo)远的群体来说,养老需求当(dāng)然也需要考虑,但眼下的(de)生活和经济(jì)状况才是更重要(yào)的。

未经允许不得转载:橘子百科-橘子都知道 阴肖有哪几个生肖

评论

5+2=