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兰州理工大学是一本还是二本 兰州理工大学是211吗

兰州理工大学是一本还是二本 兰州理工大学是211吗 公募一季报终于揭开调仓真相:这些基金经理确定性加仓AI,大调整下AI还能“爱”吗?

  财联社4月28日讯(xùn)(记者 吴雨其)随(suí)着公募(mù)基金2023年(nián)一季(jì)报披露完成,多位知(zhī)名基金经(jīng)理(lǐ)大幅调(diào)仓(cāng)换股的动向(xiàng)和投(tóu)资方向也浮出水面。

  其(qí)中,张坤大幅加(jiā)仓中国海洋石油,刘彦春则加仓海康威视、美的(de)集团、腾讯控股,谢治宇布局AI板块(kuài),加仓(cāng)海康(kāng)威视、晶晨股份(fèn)、中际旭创、澜起科(kē)技、中国移动(dòng)、腾(téng)讯控(kòng)股、赛腾股(gǔ)份、星环科(kē)技-U,常处于风口浪尖的葛兰,也开始布(bù)局人工智(zhì)能(néng),加(jiā)仓同花顺、金山办公、寒(hán)武纪-U等(děng)概念(niàn)股。

  在人工智能大(dà)行其道(dào)的首季(jì),包括谢治宇、周蔚文、葛(gé)兰等顶(dǐng)流(liú)开始追逐AI,另一(yī)面,一些专(zhuān)注长期成长价值的基金经(jīng)理仍(réng)坚(jiān)守(shǒu)新(xīn)能(néng)源,如曾经的公(gōng)募冠军刘格菘(sōng)。

  有人追(zhuī)逐(zhú)成了风

  2023年一季度,是人(rén)工(gōng)智能的盛(shèng)典(diǎn)。面对火(huǒ)出天际的AI赛道,究竟是应该与其共舞,还是不为所动继续坚(jiān)守(shǒu)“初(chū)心”?

  观察一季报(bào)的调仓换股,可见越(yuè)来(lái)越(yuè)多的基金经理选择了前者。“不买(mǎi)AI就(jiù)是等(děng)死,追买(mǎi)AI可能是(shì)找死,横(héng)竖都是死(sǐ),不如搏一把(bǎ)再死,也许富(fù)贵(guì)险中求呢”,是行业(yè)心态的(de)生动写照。

  光(guāng)大证券统计数据也证明了这一点,公募基(jī)金一季度大幅加仓TMT板块中的计算机和(hé)通信(xìn)行(xíng)业(yè)。截至2023年3月31日(rì),主动偏(piān)股基金重仓股在(zài)TMT板块配置市值4707亿元(yuán),一季(jì)度大幅提升1163亿元。

  包括一直深耕(gēng)医(yī)疗的(de)葛兰在(zài)内,众多知名基金经理布局(jú)AI。具体来看,中欧阿尔法混合一(yī)季度大手笔新进(jìn)中芯国(guó)际、上海电影,其中前者(zhě)加仓1366.4股,还加仓腾讯(xùn)83.67万股。其所管的另一只中欧研究精选混合一季度新进金山办公14.37万股。此外,中欧明睿新起(qǐ)点混合一季度(dù)新进中芯国际、同花顺,将寒武纪的仓位(wèi)从0.46万(wàn)股(gǔ)加到28.53万股,金山办(bàn)公的仓位从0.09万(wàn)股加到15万股。

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  从上述调仓换股中(zhōng)也能看出葛(gé)兰(lán)的人工智能(néng)投资方(fāng)向——从AI上(shàng)游的(de)芯片、到算力(lì)以及终(zhōng)端的应用、办公等(děng)。

  窥一斑而知全豹,葛兰的操作只是(shì)公(gōng)募基金经理加仓(cāng)AI的一个缩影。从(cóng)各(gè)位(wèi)知(zhī)名基金经理调仓动(dòng)向(xiàng)可以看(kàn)出,大家(jiā)都纷(fēn)纷“搬(bān)家”到了(le)TMT。

  同样为中(zhōng)欧“顶梁柱”的周蔚文也在一季报中也提到,随着ChatGPT的横空出世,海外大模型以及相(xiāng)关(guān)人工智能的(de)产业趋势受到市场(chǎng)关注,并很快扩散到国内产(chǎn)业界,市场(chǎng)聚(jù)焦于上游算力(lì)、传输和下游运(yùn)用,在经济复(fù)苏相对温和的情景下,计算(suàn)机(jī)、通讯、传媒、电子行业受(shòu)到各方资金的追捧,涨幅遥遥领先。

  从十大重仓股来(lái)看,万达电(diàn)影新入他所管理的中(zhōng)欧新趋势十大重(zhòng)仓股,中欧洞见一年持有(yǒu)则加(jiā)仓了立讯精密(mì)、腾讯控股等个股(gǔ);中欧明睿新常态则(zé)加(jiā)仓深信服等(děng)。

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  再如谢治(zhì)宇,海康威(wēi)视、澜起(qǐ)科技、中际旭创、晶晨股份(fèn)等(děng)AI热股均为(wèi)新晋(jìn)兴(xīng)全合(hé)润(rùn)重仓股(gǔ)。

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  他也表示,随着ChatGPT取得(dé)了(le)突(tū)破性(xìng)的进展(zhǎn),由AI芯(xīn)片、服(fú)务器、光模(mó)块等子板块带动的人工(gōng)智能(néng)、中字(zì)头的“中特估(gū)”、半导体等(děng)板块涨幅较大(dà),在(zài)GPT应用端中游(yóu)戏、影(yǐng)视等(děng)板块也实现较(jiào)大幅度上涨。

  值得注意的是,此前(qián)招(zhāo)商证券研报称,从历史(shǐ)上(shàng)来看,30%是主动偏(piān)股(gǔ)公(gōng)募基金大类(lèi)行业配(pèi)置(zhì)比(bǐ)例一个很(hěn)重要的临(lín)界值,往(wǎng)往预(yù)示着某个板块(kuài)进入过热阶(jiē)段(duàn)。截至2023年一季度末,主动偏股(gǔ)公(gōng)募(mù)基金对TMT配比明显提(tí)升至20.26%,但与临界值尚存安全距离。从这点看,基金(jīn)经(jīng)理对于TMT来说仍(réng)称不上“抱团”,仍有基金经理(lǐ)并未上车(chē)。

  有人守候成了景

  在“追风”的另一面,仍有(yǒu)一部分(fēn)仍(réng)坚守新能源,也有(yǒu)一部分(fēn)试(shì)图(tú)低位捡拾新(xīn)能源筹码。

  如曾经的(de)公募(mù)状元刘(liú)格菘。据了解,广发基金成长团队对新能源的钟(zhōng)爱业内闻(wén)名,最新披露的一季报(bào)中也(yě)证实了他们的“坚守初心”。

  当(dāng)年的冠军基金广(guǎng)发双擎升级,从(cóng)其十(shí)大重仓股来(lái)看,前五大重仓股(gǔ)的(de)占比均超过(guò)了8.5%,分别是晶澳科(kē)技、阳光电源(yuán)、亿纬锂能、隆基绿能(néng),圣邦(bāng)股份,均属于新(xīn)能源概(gài)念(niàn)股。除此之(zhī)外(wài),他(tā)还仍(réng)加仓了天合(hé)光能、荣盛石化等个股,且新(xīn)晋晶科能源为(wèi)十大重仓股。

  刘格(gé)菘在一(yī)季报表达了仍对新(xīn)能源保持信心,“我们对本产品重点持仓的光伏(fú)、储能、新能(néng)源车(chē)方向保持相(xiāng)对乐观,投资中相信基(jī)本面优秀(xiù)和(hé)增(zēng)量价值积累的公司。经过调整,行业估(gū)值水平(píng)已在历史低(dī)位(wèi),产业(yè)链(liàn)的变化在市场定价中未被充(chōng)分认知(zhī)和体现。”

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  再如傅鹏博,其管理的睿远成长(zhǎng)价值(zhí)混(hùn)合前(qián)十大重仓股(gǔ)分别为中国(guó)移动(dòng)、宁(níng)德(dé)时代、三安(ān)光(guāng)电、通威股份、万(wàn)华化学(xué)、广汇能(néng)源、东方雨虹、立讯精密、三诺生物、新宙邦。对比去年年底该(gāi)基金增持了宁德时代(dài)、通威股(gǔ)份、万华(huá)化学、广汇能源、东(dōng)方雨虹。值得(dé)关注的(de)是,加(jiā)仓幅度(dù)最多的是光伏龙头(tóu)通威股份,为(wèi)60%。

  李晓星所管(guǎn)的银华(huá)心怡(yí)混合也加(jiā)仓(cāng)了新能源,如晶科能源、锦浪科技、东方电缆等。他(tā)表(biǎo)示,“我们曾(céng)经提(tí)到了新能源板块的(de)一些风险(xiǎn)点,这些(xiē)风险点在(zài)经过大半年的(de)消化(huà)后,在这个估值分(fēn)位(wèi)以及股价位置下,我们(men)认为新能源板(bǎn)块的(de)风险因素已经充分释放,目前这个(gè)时间段,新能源非常具有吸(xī)引力。在一季度(dù)我们对(duì)于电动车、光(guāng)伏、储(chǔ)能(néng)、海风(fēng)的一些标(biāo)的,都增加(jiā)了一些仓位。”

  对(duì)于人工智能,他(tā)认为,“太(tài)阳底下没有新鲜事,过度的热(rè)情在(zài)某个阶段(duàn)总会消退(tuì)。”

  实际上,许多基金(jīn)经(jīng)理(lǐ)在AI的“大风”之下,并没(méi)有选择“押注”TMT。

  万(wàn)家基(jī)金经理章(zhāng)恒在接受财(cái)联社(shè)记者采(cǎi)访(fǎng)时提到(dào),他(tā)曾重点关(guān)注过TMT板块,但并不(bù)喜(xǐ)欢去追逐风口,他选择会(huì)在全市场做行业(yè)轮动(dòng),在操(cāo)作上(shàng)绝对(duì)不是去捕捉每个(gè)时期的“最靓的(de)仔”。“对于自(zì)己(jǐ)看好的行业,你重仓押进去(qù),不确(què)定性(xìng)来的时候,无(wú)论是基金经理(lǐ)个人还是投资(zī)者,其实都是无法(fǎ)承受的。所以,任(rèn)何一个行业(yè),即使你再看好(hǎo),也要控制持有比例,分散风险。”他(tā)表示。

  交(jiāo)银施罗德基金(jīn)的王(wáng)崇一(yī)季报表示暂时(shí)无法预测其兑现节奏(zòu)和时间,短(duǎn)期内也(yě)很难在(zài)A股找到明显的受(shòu)益标的,就没有(yǒu)参与。不过他也(yě)认为这些股票的估值体(tǐ)系还在合理接受范围(wéi)内。

  极致行(xíng)情下,AI还(hái)能(néng)“爱”吗?

  上述分析可知(zhī),今年一季度仍(réng)有不(bù)少基金经理重仓“押注”AI。在这种极致行(xíng)情下(xià),AI板块的未来走势将如何(hé)?

  一部分(fēn)市场(chǎng)人士仍看好AI。

  国海策略目(mù)前仍维持TMT为全(quán)年市场主线(xiàn)的(de)判断,相关(guān)领域如AI芯(xīn)片、服务器以及(jí)光模块(kuài)等细分赛道将陆续迎来基本(běn)面的确(què)认(rèn),中微观层面上(shàng)尚(shàng)有(yǒu)空(kōng)间,估(gū)值(zhí)修复(fù)尚(shàng)未结束(shù),个股上是找机会(huì)的格局。

  中金公司(sī)研报指(zhǐ)出(chū),年(nián)初至(zhì)今市场对AI关注度持续高(gāo)企,上一轮行情催化主(zhǔ)要集(jí)中于大(dà)模型的突破进(jìn)展;而4月以来,我们观察(chá)到各(gè)个(gè)领域的(de)应用(yòng)厂商(shāng)正加速AI融合应用产品的研发和发布,其中办(bàn)公场景进展相对(duì)较快,我们预计5月(yuè)之后将(jiāng)进入AI应用的加速繁荣阶段。我(wǒ)们持续看多AI,并在应用(yòng)、算力、模型三层中建议投资者优先关注应用层投资机遇(yù)。

  百亿私(sī)募大佬董承(chéng)非也看好相关板块,他认为,2011年之前是(shì)周期的时代(dài),2011年之后是(shì)消费兰州理工大学是一本还是二本 兰州理工大学是211吗的时代,但(dàn)未来10年,最牛的(兰州理工大学是一本还是二本 兰州理工大学是211吗de)资产(chǎn)是(shì)科技。他坦(tǎn)言,自己目前重仓半导体板块。

  不过(guò)另一(yī)部分市场人士也指出,AI后(hòu)续或有波动或调整(zhěng)。

  中(zhōng)信建投证(zhèng)券策略首席(xí)分(fēn)析(xī)师陈果,在A股(gǔ)二季度(dù)投资策略会上提(tí)到“今年大概率还是一(yī)个偏成长风(fēng)格(gé)占优,尤(yóu)其是很(hěn)多科技股在(zài)过去几年(nián)其实没有太多(duō)的表现。以前我们讲茅指数、宁(níng)组合,其实(shí)TMT板块有很长时间没有太多表现。今年要推(tuī)动(dòng)数字经(jīng)济,今年半导体周期(qī)要见底,本身今年(nián)科技股(gǔ)的机会是可以期(qī)待(dài)的”。

  不过,他也提醒道,“TMT应该没有走(zǒu)完,但二季度(dù)可能会有(yǒu)一(yī)些波动。AI现在还是主题投资阶(jiē)段不太适(shì)合大(dà)多数的投资者(zhě),不(bù)适(shì)合在这个位置上(shàng)去追。”

  广发证(zhèng)券研报中判断,本轮(lún)AI板块已进入第一轮调整期,但对标2013年“移(yí)动互联网+”行(xíng)情(qíng)节奏,预计(jì)本轮(lún)后续(xù)调(diào)整时长与幅度(dù)有限。对(duì)于下一阶段“AI+”行情,建议逢低布(bù)局有望(wàng)率(lǜ)先实现业绩兑(duì)现的(de)环节,即(jí)满足“自身(shēn)产(chǎn)业周期向上+AI加(jiā)持下的业(yè)绩增厚(hòu)机(jī)遇”的领(lǐng)域(yù),比如,电子、计算机、传(chuán)媒、通信。

  

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