为(wèi)了(le)让自(zì)己的限售股解禁后能获(huò)得好的回报(bào)，上市公司(sī)董事长雇人拉抬自家的股票价(jià)格，然(rán)后高(gāo)位出货。

　　最近(jìn)，中国证监会网(wǎng)站披露了(le)一则行(xíng)政处(chù)罚决定书，引(yǐn)发市场关注。时为新美星(xīng)董事长何德平(píng)和其配偶黄(huáng)秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维(wéi)对新美(měi)星进行“市值管理”，维持、抬高公(gōng)司(sī)股价，以便后(hòu)续自己减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明土(tǔ)、李传(chuán)武合谋，控制35个证券账(zhàng)户，利用资(zī)金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续(xù)集中交易(yì)新(xīn)美星，影响(xiǎng)公(gōng)司(sī)股(gǔ)价，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监(jiān)会对此(cǐ)一美元等于多少美分,美元和美分的符号，一美元等于多少钱的人民币操纵证券市(shì)场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披露违(wéi)法违规(guī)，给(gěi)予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票(piào)

　　多(duō)人合(hé)谋操纵股价(jià)

　　根据证监会行政处罚决定书披露的信息，新美星(xīng)董事长、法(fǎ)定代表人、实际控制人何德平和他的妻子黄(huáng)秀芳当(dāng)时向时任独墅(shù)湖文(wén)化传播有限公司董(dǒng)事长蒋维(wéi)，提供保证金约(yuē)3200万元(yuán)，这些钱部(bù)分(fēn)来自他们所(suǒ)掌控的上海海(hǎi)得泽广投(tóu)资管(guǎn)理(lǐ)中(zhōng)心(xīn)（普通合伙）（简称海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)）减持“新美星(xīng)”所(suǒ)得。

　　他们提供资金(jīn)的目的是，委托蒋维对“新美(měi)星(xīng)”进(jìn)行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价(jià)，以便(biàn)何德平(píng)所持“新美星(xīng)”限售股于(yú)2019年(nián)4月26日(rì)解禁后(hòu)能够获得好的回报(bào)。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用(yòng)控制的证券账户并(bìng)联合其他(tā)市场(chǎng)资金在二级(jí)市(shì)场买入并交易“新美星”，且在后续操(cāo)作中向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场操纵(zòng)股(gǔ)价，蒋维(wéi)还找(zhǎo)了两个(gè)帮手(shǒu)共(gòng)同(tóng)合谋。他经人介绍认(rèn)识并联合毛明土、李传(chuán)武共同操纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛明土、李(lǐ)传武控制各自筹得(dé)的证券账户(hù)、资金(jīn)开始与蒋维共同交易(yì)“新美(měi)星”；在此期间(jiān)，主要由(yóu)蒋维与(yǔ)毛(máo)明(míng)土联(lián)系(xì)，传(chuán)递、沟通各自(zì)操盘情况，以利于两方交易决策，更(gèng)好地(dì)共同抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根据监管披露的信(xìn)息，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券账户（简称(chēng)账(zhàng)户组(zǔ)），交易“新美(měi)星(xīng)”。

　　2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，“新(xīn)美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)26.09个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指数25.95个百分点。账户组累计(jì)买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应(yīng)卖出(chū)4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此(cǐ)期间，何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利用资(zī)金优(yōu)势、持(chí)股优(yōu)势，连续集中交易“新美星”，影(yǐng)响股票交易价格(gé)，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来(lái)看(kàn)看，蒋维(wéi)联合(hé)毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武，控(kòng)制(zhì)35个证券账户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉(lā)高“新美星”股(gǔ)价，然后出(chū)货(huò)，违法获利的。

　　总(zǒng)体(tǐ)来(lái)看，2018年9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，账户组连续集中交易(yì)“新美星”，申(shēn)买量占(zhàn)市场申(shēn)买量比例(lì)超20％的交易日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖量(liàng)比例超20％的交易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股达(dá)到峰值，占(zhàn)流通(tōng)股本(běn)的(de)比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占总股(gǔ)本的比例8.13％。账户组具(jù)备资金(jīn)优(yōu)势(shì)和(hé)持股优势(shì)。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组持(chí)续大量买(mǎi)入(rù)“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排(pái)名第(dì)一，至2019年2月28日期(qī)末持(chí)股量为期初持股量(liàng)38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个(gè)百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年(nián)4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加(jiā)124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组有两段典型的拉抬(tái)期间：2019年(nián)3月1日至3月6日(rì)，以不低(dī)于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对(duì)应成(chéng)交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日(rì)，以(yǐ)不低(dī)于(yú)卖一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申(shēn)买量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量(liàng)22.20％。2019年3月(yuè)1日(rì)至4月3日(rì)期间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业(yè)板综指21.32个百分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至(zhì)6月26日，账户(hù)组集中卖出“新美(měi)星”。在此(cǐ)期间，“新(xīn)美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期(qī)创业(yè)板(bǎn)综(zōng)指1.55个百分点，偏离同期行业(yè)指数1.03个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户组还多(duō)次(cì)实施盘中拉抬和(hé)对倒，并反(fǎn)向卖出(chū)获利的(de)行(xíng)为。经测算，扣除佣金(jīn)和相关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托理财(cái)、而非(fēi)操纵股价

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚没(méi)近亿元

　　关于(yú)操(cāo)纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人提(tí)出多点(diǎn)申(shēn)诉意见，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵(zòng)动机。

　　第(dì)二(èr)，在案(àn)证据不足(zú)以(yǐ)证明蒋(jiǎng)维(wéi)受何德平或黄秀芳委托，联(lián)合他(tā)人(rén)操纵股(gǔ)价，一是“市(shì)值管理”不等同于(yú)“操(cāo)纵证券市(shì)场”；二是黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理财(cái)关系，而非操纵股价(jià)；三是蒋维(wéi)没有(yǒu)将其与毛明土、李传武(wǔ)等人讨论交易新美星的情(qíng)况告知(zhī)黄秀芳或何(hé)德平(píng)，涉案股(gǔ)东名册并非黄秀芳(fāng)向蒋维提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维没有与毛明(míng)土、李传武就(jiù)各自账户交易新美星(xīng)的盈亏分配(pèi)进行(xíng)约定(dìng)；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何德平、黄(huáng)秀芳利益并不(bù)一(yī)致，何德平、黄秀(xiù)芳不能控(kòng)制蒋维(wéi)账户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳(fāng)资(zī)金后部分用于偿(cháng)还债务，部分用于(yú)非法活动(dòng)，属于欺(qī)诈(zhà)或(huò)诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组(zǔ)交易行为承(chéng)担责(zé)任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)控制(zhì)。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录(lù)的合法性(xìng)及真(zhēn)实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项不知(zhī)情、未参(cān)与，且何德平与黄(huáng)秀芳(fāng)系(xì)独立法(fǎ)律(lǜ)主体(tǐ)，即便夫(fū)妻或一致行动人中一方存在不当行为，不应(yīng)推定(dìng)或认(rèn)定另一方(fāng)承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明(míng)土、李传武，及他们的(de)代理人也就是(shì)否合谋、部分账户的(de)控制关系、委托理财关系等(děng)提出了(le)申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经(jīng)复核，对当事(shì)人(rén)及其(qí)代理人(rén)的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本(běn)案为多个主体参与、多个环节实施(shī)、环环相扣、锁链式的上下(xià)游(yóu)衔接、合作，共(gòng)同完成的操纵行为。在案证据可以证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金作为保证金，委托(tuō)其通(tōng)过二级市场交易影响(xiǎng)新美(měi)星股价，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交易情况；何德平知悉(xī)并参与了本案行为；上述行为的(de)实质是(shì)操纵股价(jià)，并(bìng)非合(hé)法理(lǐ)财。在(zài)案(àn)证据可(kě)以证明，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武有(yǒu)共同影响(xiǎng)“新(xīn)美星”股价的(de)意(yì)图和目标(biāo)，共同(tóng)商(shāng)议、谋划(huà)操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采(cǎi)取了联合影响股价的行动，属于(yú)共同操纵(zòng)行为。

　　关于违法期间(jiān)和责(zé)任承担，证(zhèng)监(jiān)会表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋维控制的账户(hù)交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵(zòng)起到一定程度锁(suǒ)仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已经(jīng)有一一美元等于多少美分,美元和美分的符号，一美元等于多少钱的人民币定底仓，才愿(yuàn)意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致(zhì)。在此(cǐ)基础上，在认(rèn)定及处罚时将(jiāng)合谋各(gè)方视为一个整体，不区别对待(dài)各方账(zhàng)户组(zǔ)。

　　证(zhèng)监会认为，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)上述行为(wèi)违反了2005年《证券法》第七十七(qī)条(tiáo)第(dì)一项规定，构成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第二百零三条所述的(de)操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就(jiù)操纵(zòng)证券市场行(xíng)为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武没收(shōu)违法所得4783.56万元(yuán)，并处以(yǐ)4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对(duì)毛明(míng)土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关于何德平(píng)信息披露违法的相(xiāng)关情(qíng)况，行政(zhèng)处(chù)罚决(jué)定书披(pī)露，在新美星2016年(nián)4月上(shàng)市前，海得泽广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上(shàng)市时总股本的(de)1％。上市后，该部分股票继续(xù)由(yóu)海得泽(zé)广(guǎng)代持，海(hǎi)得泽广自2017年12月(yuè)19日(rì)开(kāi)始减持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披(pī)露违法，何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳及其(qí)代(dài)理人提出(chū)：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代持(chí)，涉案股份系海得(dé)泽广为兰某代持，股(gǔ)份减持决策(cè)由海得(dé)泽广和兰某作出(chū)，海(hǎi)得泽广将(jiāng)减(jiǎn)持(chí)所得汇入黄(huáng)秀芳指定账户的原因(yīn)系兰(lán)某向黄秀芳(fāng)归(guī)还(hái)借(jiè)款(kuǎn)本息。第(dì)二，涉案(àn)股份仅(jǐn)为1％，不具有(yǒu)重大(dà)性(xìng)，不对(duì)投资者(zhě)决策产生(shēng)重大影响，情节轻微。第三，即便认(rèn)定代持(chí)成立，何德平对借(jiè)款(kuǎn)、还款(kuǎn)等事项，不参(cān)与、不知情，没有(yǒu)主观过错，不应受到(dào)处罚。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回(huí)应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等(děng)询(xún)问笔(bǐ)录、海得泽(zé)广交(jiāo)易流水、资金流水及(jí)相(xiāng)关银(yín)行(xíng)账户流水(shuǐ)，结合何德平、黄(huáng)秀芳的配偶关(guān)系，代持资(zī)金和减持(chí)所(suǒ)得(dé)系家(jiā)庭(tíng)共同财产(chǎn)，可以认定(dìng)海得泽(zé)广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀芳(fāng)持有(yǒu)新(xīn)美星(xīng)股票。当事人(rén)所提相关(guān)理由不(bù)具有(yǒu)事(shì)实和法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为(wèi)上市公(gōng)司实(shí)际控制人，未如实告知上市公司上述持股情况，导致(zhì)新美星(xīng)在相关(guān)公(gōng)告中均(jūn)未披(pī)露相关情况，导致(zhì)新美星(xīng)违(wéi)反(fǎn)2005年《证券法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的行为构成2005年(nián)《证券(quàn)法》第一百(bǎi)九十三条第三款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定(dìng)，证监会决定(dìng)：就信息披露违法行为，对何德平给予警告，并处(chù)以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一美元等于多少美分,美元和美分的符号，一美元等于多少钱的人民币