近期市场(chǎng)风向变动，北向资(zī)金(jīn)调仓换股，外资基金也纷纷行动。记(jì)者梳(shū)理发现，欧洲巨(jù)头施罗(luó)德旗下三只旗(qí)舰基(jī)金同(tóng)时大手(shǒu)笔(bǐ)加仓(cāng)“宁王”。3月底以来，宁(níng)王股价(jià)震荡上(shàng)行，虽较(jiào)高点(diǎn)仍有距离(lí)，但部分资金(jīn)开始行动。透露什么(me)信号(hào)？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三(sān)大基金同时行动

　　施罗(luó)德旗下“施罗(luó)德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁(níng)德(dé)时代、贵州茅台、万华化学、鼎(dǐng)龙(lóng)股份、芒果(guǒ)超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金(jīn)加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施(shī)罗德旗舰基(jī)金“施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基(jī)金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模(mó)27亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交所、银河娱乐、宁(níng)德时代、隆基(jī)绿能。4月(yuè)，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一(yī)只旗舰(jiàn)基金也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精(jīng)选基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美(měi)元(yuán)。

　　截至4月(yuè)底，基金前十大(dà)重仓股为腾(téng)讯(xùn)控(kòn23岁属什么生肖g)股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德(dé)时代、隆基绿能、蒙牛乳业(yè)、银河(hé)娱乐、紫(zǐ)金矿业(yè)、贵州(zhōu)茅台、深圳(zhèn)国际。4月，基金减持(chí)腾讯(xùn)控股2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增(zēng)持宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国(guó)新能源车产业链(liàn)

　　同一家机(jī)构(gòu)旗下(xià)三大旗舰基金同时加仓80％，究(jiū)竟(jìng)怎(zěn)么回事(shì)？

　　资料显示(shì)，这(zhè)三只基金中，施罗德国际精选基金(jīn)中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金大中华(huá)和(hé)施罗德国际精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的基金材料中并未解释为何基金在4月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。不过，记(jì)者梳(shū)理发现，施罗德对中国新能源(yuán)车产业链的看重(zhòng)是一以贯之的(de)。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一(yī)份研究日(rì)志中解释道：长期来(lái)看，关(guān)注三大主题。一是(shì)电动车(chē)供应链(liàn)；二是技术自(zì)主可控；三(sān)是医疗健康(kāng)基础设施。

　　为(wèi)何(hé)看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的影响日益显(xiǎn)现，全球各(gè)国的脱碳行动变得越来越重要。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方面。中国在(zài)这方面(miàn)为投资者提供了重要(yào)的机会。中国在电动(dòng)汽车价值链的供(gōng)应(yīng)方面是(shì)全球的领导者(zhě)，同时中国(guó)对成品车辆的需求方面也占据重要(yào)地(dì)位。可能很(hěn)多人不知(zhī)道的是，全球2022年销售的所(suǒ)有电(diàn)动汽(qì)车(chē)中，57％是在中国(guó)销(xiāo)售的(de)。

　　整车制(zhì)造之外，中国(guó)也(yě)是全球电动(dòng)车基础设(shè)施最完善的国家之一。以(yǐ)充(chōng)电桩为(wèi)例(lì)，中国平均(jūn)一个公共充(chōng)电桩对应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国(guó)是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源：施罗德(dé)官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多公司正(zhèng)在在各(gè)自的领域中建立(lì)主导地位，以某智(zhì)能组件为例，它是电动汽车中用于电(diàn)池和电机温控的关键组件的生产商(shāng)。该公司在(zài)空调阀(fá)行业全球(qiú)市(shì)场占有约60％的份额，并在(zài)电动汽(qì)车(chē)阀(fá)门行业拥(yōng)有超过90％的市(shì)场(chǎng)份额。客户(hù)包括特斯(sī)拉等全球电(diàn)动汽车专家以及福特(tè)、宝马(mǎ)等原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全球范围内(nèi)继(jì)续占据市场份额——在法规的(de)支持下，该公司的增长潜(qián)力是可预见的。

　　事实上(shàng)，施罗德也并非(fēi)孤(gū)例。

　　另一欧洲巨头安联投(tóu)资(zī)旗舰基金安联神州(zhōu)A股基金(jīn)也在(zài)3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最新规模47亿美元，截至3月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅台、中(zhōng)信(xìn)证(zhèng)券、宁(níng)德(dé)时代、中国(guó)中免、东方财富、美的(de)集团、迈瑞(ruì)医疗、安井食品、锦江集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅度(dù)高(gāo)达22.17％。此(cǐ)外，基金(jīn)对中(zhōng)国中免加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份(fèn)额超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发布(bù)的数据显示，2023年4月，我国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车(chē)量(liàng)23岁属什么生肖25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩(zhuāng)，同比增(zēng)长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电池(chí)行(xíng)业(yè)集中度(dù)方面(miàn)，今年4月，尽管我国新能源汽车(chē)市场(chǎng)共(gòng)计36家动力电(diàn)池企业实现装车配套，较去(qù)年同(tóng)期增加2家。但(dàn)是(shì)排名前(qián)3家、前(qián)5家、前10家动力电池企业动(dòng)力(lì)电池装(zhuāng)车量(liàng)分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装(zhuāng)车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高(gāo)。

　　企业排名(míng)来看，根据(jù)中国汽(qì)车动力电池产(chǎn)业(yè)创新联盟数据显示，今年4月，宁(níng)德(dé)时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂(lǐ)能、国(guó)轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比(bǐ)位居(jū)第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧(jūn)。

　　作为(wèi)动力(lì)电池行业的龙头企业，宁(níng)德时代于2023年一季度实(shí)现营业收入(rù)890.38亿元(yuán)，同比增长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元，同比增长(zhǎng)557.97％，单季(jì)利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王(wáng)”重(zhòng)受青睐

　　或许是(shì)基于(yú)优异的业绩(jì)，来自Wind的数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，截(jié)至5月14日(rì)，最近7天北向资金净流入(rù)宁德时(shí)代15.75亿元，位居北向净(jìng)流入榜首(shǒu)。北向资(zī)金净流入(rù)较多的其(qí)它个(gè)股还包括宁(níng)德时代(dài)、工业富(fù)联、贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台、工商银行、北(běi)方华(huá)创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银(yín)行、比亚迪、中国石(shí)化。北向资金净(jìng)流出较多的个股包括格力电(diàn)器、中国建筑、东方财富、中国中免(miǎn)、阳光电(diàn)源、中兴通讯、科大讯飞、隆基(jī)绿能(néng)、长(zhǎng)江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看好的“宁23岁属什么生肖王”的外资还包括(kuò)“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时(shí)代。

　　柏基在(zài)谈及为(wèi)何持有(yǒu)宁德时代(dài)时(shí)，写道：宁(níng)德时代所处的位(wèi)置是令人羡慕的。它背后有两大(dà)增(zēng)长机遇(yù)一是(shì)电动车二是储能；CATL聪明(míng)地(dì)选择聚焦磷(lín)酸铁锂电池，这(zhè)方面它的市场份额是领先(xiān)的。此外，磷酸铁锂(lǐ)电池因(yīn)为(wèi)安全性、生命周期(qī)和不含钴等特征(zhēng)而受(shòu)到欢(huān)迎；动力电池的企(qǐ)业发展(zhǎn)与政府的脱碳(tàn)计划是(shì)一致的。CATL的领(lǐng)导者(zhě)也非常有远(yuǎn)见(jiàn)。

　　柏基同(tóng)时(shí)也解释了：他们如何(hé)通(tōng)过(guò) “柏基十(shí)问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示(shì)，如同所有的投资者(zhě)，他(tā)们的(de)判断也可能是错的(de)。例(lì)如，若未来新的(de)电池技术出现，宁德时代(dài)的竞(jìng)争优势不复(fù)。随(suí)着(zhe)电池成本下降，宁德时代若(ruò)不能保持利(lì)润率。宁德时代和电(diàn)动车厂商(shāng)的关(guān)系(xì)若不(bù)能维系(xì)。这些因素都会影(yǐng)响柏基(jī)对(duì)于宁德时(shí)代的(de)判断。

　　但并非(fēi)所有的外资都在加仓宁德时代。4月(yuè)另一欧洲巨头安本投资(zī)旗舰(jiàn)中国基金(jīn)“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在(zài)4月微(wēi)微减(jiǎn)仓宁(níng)德时代(dài)0.04％。基(jī)金最新规模(mó)35.62亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金持有(yǒu)的前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台(tái)、宁德时代、中(zhōng)国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科(kē)、华测检测、招商银行、美的集团、广联达、宁(níng)波银行(xíng)。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代之外，互(hù)联网或者(zhě)食品饮料也颇受关注。

　　例(lì)如，摩根(gēn)大通旗(qí)舰基金“摩(mó)根基金-中国A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规(guī)模(mó)395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为(wèi)贵州茅台、金山软件、中国平(píng)安、招商银行、万华(huá)化(huà)学、恒生金融(róng)、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基(jī)金加(jiā)仓幅度最大(dà)的为泸州(zhōu)老窖(jiào)，加(jiā)仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银(yín)旗(qí)下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中国(guó)机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾(téng)讯控(kòng)股、贵(guì)州茅台(tái)、网易(yì)、阿(ā)里巴巴(bā)、中国(guó)平(píng)安、招商银行、石(shí)药(yào)集团(tuán)、AIA、平安银行、美(měi)团。3月，基金加仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 23岁属什么生肖