为了让自己的限(xiàn)售股解禁后能获得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬自(zì)家的股票价格，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中国证监会(huì)网(wǎng)站披露了一则行政处罚决定书，引发市场(chǎng)关注。时为(wèi)新美(měi)星董事长何(hé)德平和其配(pèi)偶黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋维对新美星进行“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬高公司股价(jià)，以便(biàn)后(hòu)续自己(jǐ)减持获(huò)利。蒋维跟毛明土(tǔ)、李传武合谋，控制35个证券账户，利用(yòng)资金(jīn)优势、持(chí)股优(yōu)势，连续集中交易新美星，影响公司(sī)股价，合(hé)计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市(shì)场行为，罚没(méi)合计(jì)9567.12万元；还对何德平信息披(pī)露违法违规，给予警(jǐng)告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我(wǒ)们一起(qǐ)来看(kàn)看，究(jiū)竟是(shì)怎么回事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家股票

　　俄罗斯语乌拉是什么意思 中国人可以说乌拉吗多人合谋(móu)操纵股价

　　根据(jù)证监会行政处罚决定(dìng)书披露(lù)的信息，新美星董(dǒng)事长、法定(dìng)代表(biǎo)人、实际控制(zhì)人何德平和他的妻(qī)子黄秀(xiù)芳当时向时任(rèn)独墅湖文化传播有限(xiàn)公司董事长蒋维，提(tí)供保证金约3200万元(yuán)，这(zhè)些(xiē)钱部分来自他们所(suǒ)掌(zhǎng)控的(de)上海海得(dé)泽广投资管理中心（普(pǔ)通合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所得(dé)。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维(wéi)对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股价，以便(biàn)何(hé)德平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日(rì)解(jiě)禁后能够(gòu)获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保(bǎo)证金后，即开(kāi)始(shǐ)利用控制的证券(quàn)账户(hù)并(bìng)联合其他市(shì)场资金在二级市场(chǎng)买入(rù)并交(jiāo)易“新美(měi)星”，且在后续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了两个(gè)帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛(máo)明土、李(lǐ)传武共(gòng)同操纵“新美星”；毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)控制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同交易(yì)“新(xīn)美星”；在此期间，主要由(yóu)蒋维(wéi)与毛明土联系，传递(dì)、沟通各自操盘情况，以利(lì)于两(liǎng)方交易决(jué)策，更(gèng)好地共同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制(zhì)“俞某华”等35个证(zhèng)券账(zhàng)户(hù)（简称账户组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买入(rù)4583.44万(wàn)股，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖出(chū)成交(jiāo)金额(é)6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武合(hé)谋，利用(yòng)资金优势、持股优(yōu)势(shì)，连(lián)续集中交(jiāo)易“新美星”，影响(xiǎng)股(gǔ)票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬(tái)股价(jià)、集中(zhōng)出货

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋维联(lián)合毛明土、李传武，控制35个证券账户(hù)（简称账户组），是怎么(me)拉高(gāo)“新美星”股价，然(rán)后(hòu)出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交(jiāo)易“新美星”，申买(mǎi)量占市场申买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖量比例超20％的交易(yì)日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组(zǔ)持股总(zǒng)数占总股本比例自(zì)2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年(nián)3月29日(rì)持流通(tōng)股(gǔ)达到峰值，占流通股(gǔ)本的比例(lì)24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组具备资(zī)金优(yōu)势和(hé)持股优势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日(rì)开始，账(zhàng)户组持续大量买入(rù)“新(xīn)美星”，当日申买排名第一，竞价买入(rù)成交排名第一(yī)，至2019年2月28日期末持(chí)股量为期初持股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加(jiā)。在此期间，“新美(měi)星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末持(chí)股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典型的(de)拉(lā)抬期间：2019年3月(yuè)1日(rì)至3月6日，以(yǐ)不低于卖(mài)一价(jià)或市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申(shēn)买(mǎi)量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期(qī)市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期(qī)市(shì)场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日(rì)至(zhì)4月3日期间(jiān)，“新美星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏(piān)离(lí)同期创业板综指21.32个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行(xíng)业指(zhǐ)数22.28个百(bǎi)分点。

　　第(dì)三阶段(duàn)，2019年4月4日至(zhì)6月(yuè)26日(rì)，账户组集中(zhōng)卖出“新(xīn)美(měi)星(xīng)”。在此(cǐ)期(qī)间，“新美(měi)星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分(fēn)点，偏离同期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉案(àn)账户组还多次实(shí)施(shī)盘(pán)中(zhōng)拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获利的(de)行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关(guān)税费(fèi)，账(zhàng)户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财(cái)、而(ér)非操纵股价

　　证监会不(bù)予(yǔ)采(cǎi)纳，罚没近(jìn)亿(yì)元

　　关于操纵(zòng)股(gǔ)价，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人(rén)提出多点申(shēn)诉意(yì)见，请(qǐng)求不(bù)予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵(zòng)动机。

　　第二，在案(àn)证据不足以(yǐ)证明蒋维受(shòu)何(hé)德平或(huò)黄秀芳委托(tuō)，联合他人(rén)操(cāo)纵股价(jià俄罗斯语乌拉是什么意思 中国人可以说乌拉吗)，一(yī)是“市值管理”不(bù)等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋(jiǎng)维系委托理财关系，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维没有将其(qí)与毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美(měi)星的情(qíng)况告知黄秀芳或何德平(píng)，涉案(àn)股东(dōng)名册并(bìng)非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)，蒋维也没(méi)有向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈过股东名(míng)册；四是蒋维(wéi)没(méi)有与(yǔ)毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武就各自账户交易新美星的盈亏分配(pèi)进行约定(dìng)；五是蒋维账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账户组，蒋维获得黄(huáng)秀芳资金后(hòu)部分用于偿还(hái)债务，部分用(yòng)于非法活(huó)动，属(shǔ)于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对(duì)毛明土(tǔ)账户组、李传武账户组交易行为(wèi)承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不(bù)受蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控(kòng)制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问笔录的合法性(xìng)及(jí)真实(shí)性(xìng)。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳向蒋维提供(gōng)款项不知情、未参与，且何德平(píng)与黄秀芳系独立(lì)法律主(zhǔ)体，即便(biàn)夫妻或一致行动(dòng)人中一(yī)方存在不当行为，不应推定或认定另一方承(chéng)担责(zé)任(rèn)。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武，及他们(men)的(de)代理人也就是(shì)否合谋、部(bù)分账户的控制(zhì)关系(xì)、委(wěi)托理财关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会(huì)回应，经复核，对当事人及其代理人的(de)主要陈述(shù)意(yì)见不予采(cǎi)纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，本案为多(duō)个(gè)主体(tǐ)参与、多个(gè)环节实施(shī)、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下游衔接、合作，共(gòng)同完成的操纵行为。在案证(zhèng)据可以(yǐ)证明，何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作为保(bǎo)证金(jīn)，委托其(qí)通过(guò)二级(jí)市场交易影(yǐng)响新(xīn)美星股价(jià)，蒋维会向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈交(jiāo)易情况(kuàng)；何德平(píng)知悉并参与(yǔ)了本案行为；上述行为的实质是操(cāo)纵股价，并非合法(fǎ)理财。在案证据可(kě)以证明，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)有(yǒu)共同影(yǐng)响“新美星”股价(jià)的(de)意图和目标，共同商议、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取了联合(hé)影响股(gǔ)价的行(xíng)动，属于共同(tóng)操纵(zòng)行为。

　　关于违法期(qī)间和责任承(chéng)担，证监会表示，由于(yú)2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间(jiān)蒋维控制(zhì)的账户交易“新美(měi)星”客(kè)观(guān)上为后续(xù)的合(hé)谋(móu)操纵(zòng)起到一(yī)定程(chéng)度锁仓的(de)作用(yòng)，并(bìng)且根据蒋维(wéi)笔录，毛明土知道蒋维和上市(shì)公司(sī)的(de)合作，知道蒋(jiǎng)维已经有一(yī)定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛(máo)明土和李传武(wǔ)的违法期(qī)间与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基础上，在认定及处罚时(shí)将合谋(móu)各方(fāng)视为一个整体(tǐ)，不区别对(duì)待各方账户组。

　　证(zhèng)监会认为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)上述行为违反(fǎn)了2005年《俄罗斯语乌拉是什么意思 中国人可以说乌拉吗证券法》第七十七(qī)条第一项规定，构成2005年(nián)《证券法》第二百零三条(tiáo)所述的操纵证(zhèng)券市场(chǎng)行为。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就操(cāo)纵(zòng)证券市(shì)场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息披露违法

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另(lìng)外(wài)，关(guān)于(yú)何德(dé)平信息披露违法的相关(guān)情况，行政处罚决定(dìng)书(shū)披露，在(zài)新美星(xīng)2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司80万(wàn)股股(gǔ)份，占(zhàn)新美星上市时(shí)总股本的1％。上(shàng)市后，该部分股票继续由海得泽广(guǎng)代持(chí)，海得泽广自(zì)2017年12月19日开(kāi)始减(jiǎn)持“新(xīn)美星”股(gǔ)票，至2018年(nián)12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关(guān)于何德平信(xìn)息披露违法，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代理人(rén)提出(chū)：第一，海得泽广与何(hé)德平、黄(huáng)秀芳二人(rén)不存在代持(chí)，涉(shè)案股份系海得泽广为(wèi)兰某代持，股(gǔ)份减持决策(cè)由海得泽广和兰某(mǒu)作(zuò)出，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定(dìng)账户的原因系(xì)兰某向(xiàng)黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不具有重大性，不对(duì)投资者决策产(chǎn)生重大影(yǐng)响，情节轻微。第(dì)三，即便认定(dìng)代持(chí)成立，何德(dé)平对借(jiè)款、还款等事(shì)项，不参与、不(bù)知情(qíng)，没有(yǒu)主观过错，不应受(shòu)到处罚(fá)。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应(yīng)，根据黄(huáng)秀(xiù)芳、兰某等(děng)询问笔(bǐ)录(lù)、海(hǎi)得泽广交易流(liú)水、资金流水及相关银行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代(dài)持(chí)资金(jīn)和减持所得系家庭共同(tóng)财(cái)产，可以认(rèn)定海得泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当(dāng)事人所提相关理由不(bù)具(jù)有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为上市(shì)公司实(shí)际控制人，未如(rú)实(shí)告(gào)知上市(shì)公司上述持股(gǔ)情(qíng)况，导致新美(měi)星在相关公告中均未披(pī)露相关情(qíng)况，导致新美星违反2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第六十三条规定，何(hé)德(dé)平的行为(wèi)构成2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》第一百九十三条第三款(kuǎn)规定的情形。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定(dìng)，证监(jiān)会(huì)决(jué)定(dìng)：就(jiù)信息(xī)披露(lù)违法行为(wèi)，对何德(dé)平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 俄罗斯语乌拉是什么意思 中国人可以说乌拉吗