民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是(shì)中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人流(liú)交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视(shì)角观察中国(guó)出(chū)口企业现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能(néng)够反映(yìng)中(zhōng)国出口(kǒu)长期(qī)趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出(chū)口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多(duō)且(qiě)国别广，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便于我们(men)观(guān)察中国(guó)外贸出(chū)口企业群像(xiàng)，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单(dān)。广交会参(cān)会客户及(jí)参展氛围，能够为我们(men)把握更长(zhǎng)趋势的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研(yán)信息一致，本次(cì)广交会(huì)调研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚(yà)订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东国(guó)家订单，中国不同类型出(chū)口企业感受存异。部分企业表示今年对(duì)俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄(é)出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)海外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规(guī)模和类型企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，下滑(huá)程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口企业订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口(kǒu)压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达(dá)国(guó)家对中国(guó)外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区(qū)出口的(de)贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制(zhì)造(zào)业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企(qǐ)业(yè)是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们(men)开展杭(háng)州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出(chū)口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国(guó)出口订(dìng)单(dān)和金额或(huò)将大增，主因去(qù)年(nián)底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行(xíng)专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下出口现(xiàn)状以及中国(guó)出口企业面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个(gè)重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得(dé)注意的是，外(wài)贸(mào)展会新拓客户(hù)并不意味着当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更(gèng)长期的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最(zuì)大外(wài)贸展会，可观(guān)察样本充足(zú)

　　广交会作为中国(guó)最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的外贸(mào)展会，被(bèi)誉(yù)为(wèi)“中国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会展规(guī)模最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参会采购商(shāng)数量(liàng)最多、国别最(zuì)广，能(néng)够为我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口现状(zhuàng)和(hé)趋势(shì)提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会面积达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材(cái)、化(huà)工(gōng)产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用(yòng)品、医药及(jí)医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期(qī)累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外(wài)贸(mào)环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调(diào)研企业反馈(kuì)，本次(cì)广交(jiāo)会客流量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展会，本次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流结构上境内采购商与(yǔ)境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人(rén)流来自(zì)于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次境外(wài)采购商主要(yào)为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数(shù)量下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下高(gāo)效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部(bù)分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研(yán)企业反馈(kuì)“一(yī)带一路”国(guó)家的(de)订单增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采(cǎi)购(gòu)规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东客户订单(dān)，不同企(qǐ)业之间感受存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄(é)增长超(chāo)过30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示(shì)对(duì)俄出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结(jié)果相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型的(de)企业所面临(lín)的出(chū)口压(yā)力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，陌上人如玉公子世无双意思是什么，陌上人如玉,公子世无双意思出处但程度相(xiāng)对较轻(qīng)，甚(shèn)至部(bù)分企业(yè)存在订单(dān)略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此(cǐ)外(wài)，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会参展企业(yè)反馈，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较为(wèi)广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间存在贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国(guó)企业(yè)同(tóng)样面临其他(tā)地区贸易(yì)摩擦(cā)增大(dà)，例如中国对非洲(陌上人如玉公子世无双意思是什么，陌上人如玉,公子世无双意思出处zhōu)地(dì)区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共(gòng)同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物(wù)、食(shí)用(yòng)油(yóu)、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共同对外关(guān)税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业(yè)产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本(běn)因素(sù)影响，当前中国企业存在(zài)产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是(shì)产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向东南亚(yà)，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至(zhì)当地，生产得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要(yào)是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出(chū)口份(fèn)额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异(yì)。其中，出(chū)口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大(dà)部(bù)分调研企业认(rèn)为(wèi)转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有(yǒu)限；海(hǎi)外(wài)经(jīng)济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券(quàn)研究(jiū)院于2023年5月8日发(fā)布(bù)的(de)报告(gào)《民(mín)生宏观调研系列(liè)之三：广交会(huì)下的(de)出口群(qún)像》

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