为了让(ràng)自己的(de)限售(shòu)股解(jiě)禁后能获得好的回(huí)报，上市公司董事长雇人拉抬自(zì)家的(de)股票价格，然后高位出货。

　　最近(jìn)，中国(guó)证监会网(wǎng)站披露(lù)了一(yī)则行政处罚(fá)决定书，引发市场关注。时为新(xīn)美(měi)星(xīng)董事长何德平和其配(pèi)偶黄秀(xiù)芳(fāng)提供资金(jīn)，委托蒋维对(duì)新美星进行“市值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自己减持(chí)获(huò)利(lì)。蒋维跟毛明土、李传武合(hé)谋，控(kòng)制35个(gè)证券账户，利用资金优势、持股优(yōu)势，连续集中交易新(xīn)美星(xīng)，影响公(gōng)司(sī)股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最(zuì)终，证监会对此(cǐ)操纵证(zhèng)券市场行为，罚(fá)没合计9567.12万元(yuán)；还对(duì)何(hé)德平信息披露违(wéi)法违(wéi)规，给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是怎么回(huí)事。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬自家(jiā)股票

　　多人(rén)合谋(móu)操(cāo)纵股价

　　根据证监会(huì)行政处(chù)罚决(jué)定(dìng)书披露的信息，新美星董事长、法(fǎ)定代表人、实际控制人(rén)何德平和他的妻子黄秀芳当(dāng)时向时任独墅湖文(wén)化(huà)传播有限公司董事长蒋维(wéi)，提供保(bǎo)证(zhèng)金约3200万(wàn)元，这(zhè)些钱部分来自(zì)他们所(suǒ)掌(zhǎng)控的(de)上海海得泽广(guǎng)投资管理中心(xīn)（普通合(hé)伙）（简称海(hǎi)得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供(gōng)资金的目的是，委(wěi)托蒋维对“新(xīn)美星”进行(xíng)“市(shì)值管理”，维(wéi)持、抬高(gāo)“新美星(xīng)”股价，以便何德(dé)平所(suǒ)持“新美星(xīng)”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获得(dé)好的(de)回(huí)报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始(shǐ)利用控制(zhì)的证(zhèng)券账户(hù)并联合其他(tā)市场资金在二(èr)级市场买入(rù)并交易“新美星”，且在后续(xù)操作(zuò)中向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈其操作情(qíng)况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价，蒋维还(hái)找了两个(gè)帮手共同(tóng)合谋。他(tā)经人介绍认(rèn)识并联合毛明土(tǔ)、李传武共同操纵(zòng)“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控(kòng)制(zhì)各(gè)自(zì)筹得(dé)的证券账(zhàng)户、资(zī)金开(kāi)始与蒋维共同交易“新美星”；在此期(qī)间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明(míng)土联系，传递、沟(gōu)通(tōng)各(gè)自操盘情况，以利于两(liǎng)方交易决策，更好地共(gòng)同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披(pī)露的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土(tǔ)、李传武控制“俞某(mǒu)华”等35个(gè)证券账(zhàng)户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年(nián)6月26日(rì)，“新美(měi)星”股价(jià)上(shàng)涨33.11％，偏离(lí)同期创业(yè)板综指26.09个(gè)百分点，偏离同期行业指数25.95个(gè)百分(fēn)点。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买(mǎi)入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)合(hé)谋，利用资(zī)金优势、持股优势，连续集中交易“新美星(xīng)”，影(yǐng)响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利(lì)近(jìn)4800万(wàn)元

　　我们(men)具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券账(zhàng)户（简称账户(hù)组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股价，然(rán)后(hòu)出货(huò)，违法获利(lì)的。

　　总体(tǐ)来(lái)看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组连续集中交易“新美星(xīng)”，申买量占(zhàn)市场申买量(liàng)比(bǐ)例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖量比例超20％的(de)交易(yì)日有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股总数占总股本比(bǐ)例自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股(gǔ)达到峰值(zhí)，占流(liú)通股(gǔ)本的(de)比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备(bèi)资金(jīn)优(yōu)势和(hé)持股优(yōu)势(shì)。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大(dà)量买入“新(xīn)美星”，当(dāng)日申(shēn)买排名第一(yī)，竞价(jià)买入成交排名(míng)第一，至2019年(nián)2月(yuè)28日(rì)期(qī)末持股量为期(qī)初持股量(liàng)38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加。在此期(qī)间，“新美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业(yè)板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新美星”，期末(mò)持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典型的拉(lā)抬期间：2019年3月(yuè)1日至(zhì)3月6日，以不低于卖(mài)一价或(huò)市价申(shēn)买3,729,100股，占(zhàn)账户(hù)组(zǔ)同期申买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含(hán)对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市(shì)场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日(rì)，以不低于卖一价或市(shì)价申买(mǎi)2,950,300股，占账(zhàng)户组同期(qī)申买量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不含(hán)对倒(dào)）为2,803,665股(gǔ)，占同(tóng)期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综(zōng)指21.32个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期(qī)行业(yè)指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)集中卖出“新美(měi)星”。在此(cǐ)期间，“新美星(xīng)”股价下跌(diē)13.36％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏离同期(qī)行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此(cǐ)外(wài)，操(cāo)纵期间，涉案(àn)账户组还多次实施(shī)盘中拉(lā)抬和对倒，并反向卖出获利的行为。经(jīng)测算，扣(kòu)除佣金和相关(guān)税(shuì)费，账户(hù)组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委(wěi)托(tuō)理财(cái)、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关(guān)于(yú)操纵股价(jià)，何德(dé)平、黄秀芳及其代(dài)理人(rén)提出多(duō)点申(shēn)诉意(yì)见，请求不(bù)予处(chù)罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机。

　　第(dì)二，在(zài)案证据(jù)不足以证明蒋(jiǎng)维受(shòu)何(hé)德平或黄秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价，一(yī)是“市值管理”不(bù)等同于“操(cāo)纵(zòng)证券市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理财关系(xì)，而非操纵(zòng)股价；三(sān)是蒋维没有(yǒu)将其与毛明土、李传(chuán)武等人(rén)讨论交(jiāo)易新美(měi)星的情况告知黄秀芳或(huò)何德平，涉案股东名册并(bìng)非(fēi)黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈(kuì)过股东名册；四是蒋维没有(yǒu)与毛明土、李传(chuán)武就(jiù)各自(zì)账户交(jiāo)易(yì)新美星的盈亏分配进行约定；五(wǔ)是(shì)蒋维账(zhàng)户组利益与(yǔ)何德平、黄秀芳利(lì)益并(bìng)不一致，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳不能(néng)控制蒋维(wéi)账(zhàng)户组，蒋维获得黄(huáng)秀芳资金后部分用于偿还(hái)债务(wù)，部分用于非法活动，属于(yú)欺(qī)诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明土账(zhàng)户组、李(lǐ)传武账户组交易行为承(chéng)担责(zé)任。

　　第四，部(bù)分账(zhàng)户不受(shòu)蒋维、毛明(míng)土、李传武控制。

　　第(dì)五，不认可(kě)黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的合(hé)法性及真实性。

　　杰威尔属于什么档次，男士护肤品十大排行榜10强第六，何德平(píng)对黄秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供款(kuǎn)项不知情、未(wèi)参(cān)与(yǔ)，且何(hé)德(dé)平与黄秀(xiù)芳(fāng)系独立(lì)法(fǎ)律主体，即便夫妻或(huò)一(yī)致行动人中一方存在(zài)不当行为(wèi)，不应推定(dìng)或认定(dìng)另一方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传武，及他们(men)的代理人也就是否合谋(móu)、部(bù)分账(zhàng)户的控(kòng)制关系、委托(tuō)理财(cái)关(guān)系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核(hé)，对当事人及其代理(lǐ)人的主要陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示，本案为(wèi)多个(gè)主体参与(yǔ)、多(duō)个(gè)环节实(shí)施、环(huán)环(huán)相扣、锁(suǒ)链式的上下游(yóu)衔接(jiē)、合作，共同完(wán)成(chéng)的操纵行为。在案证据可以证(zhèng)明，何(hé)杰威尔属于什么档次，男士护肤品十大排行榜10强德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二级市场交易影(yǐng)响新美星股价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈交易(yì)情况(kuàng)；何德平知悉并参与了本案行为；上(shàng)述(shù)行(xíng)为的实质是操纵股价，并非(fēi)合法理财。在案证据可以(yǐ)证明(míng)，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)有共同影响“新(xīn)美星(xīng)”股价的(de)意图(tú)和目标，共同商(shāng)议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联(lián)合影(yǐng)响股价(jià)的行动(dòng)，属于共同(tóng)操纵(zòng)行为。

　　关于违法期间和责(zé)任承担，证监(jiān)会表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维(wéi)控制(zhì)的账户交易“新美(měi)星(xīng)”客观上(shàng)为(wèi)后续的合谋操纵起(qǐ)到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和(hé)上市(shì)公司的合(hé)作，知道(dào)蒋维已经有(yǒu)一(yī)定底仓，才愿意(yì)买入“新(xīn)美星(xīng)”，因(yīn)此毛明土和李传(chuán)武(wǔ)的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何(hé)德平一(yī)致。在此基(jī)础上，在认定及处(chù)罚时(shí)将合谋各方视为一个整体，不区别(bié)对待各方账户组(zǔ)。

　　证监会认为，何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武上(shàng)述行(xíng)为违反(fǎn)了2005年《证券法》第七十七条第(dì)一项规定，构成2005年《证券法》第(dì)二百零三条所述(shù)的(de)操(cāo)纵证券市场行(xíng)为。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就操纵证券市场行(xíng)为，对何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万(wàn)元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何(hé)德平、黄秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对(duì)蒋(jiǎng)维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予(yǔ)以警告并罚款

　　另(lìng)外，关于(yú)何德平信息(xī)披露违法(fǎ)的相关(guān)情(qíng)况，行(xíng)政处罚决定书披露，在新美(měi)星2016年4月上市前，海得泽(zé)广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市(shì)时(shí)总股本的(de)1％。上市后，该部(bù)分股票(piào)继(jì)续由海得泽广代持，海得泽(zé)广自2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美星(xīng)”股(gǔ)票，至2018年12月27日(rì)减持完(wán)毕。

　　关(guān)于何德(dé)平信息披露违法(fǎ)，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理人(rén)提出：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄(huáng)秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰杰威尔属于什么档次，男士护肤品十大排行榜10强(lán)某代持，股份减持决策由(yóu)海得(dé)泽广和兰某作出，海得(dé)泽(zé)广将减持所得汇入黄(huáng)秀芳指定账户的原因系兰某向(xiàng)黄秀(xiù)芳归(guī)还借(jiè)款(kuǎn)本息。第(dì)二(èr)，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对(duì)投资者决策产生重(zhòng)大影响，情节轻(qīng)微(wēi)。第三，即便(biàn)认定代持成(chéng)立，何德平对借款、还款等事项，不参与、不知情，没(méi)有主(zhǔ)观过错(cuò)，不应受到处(chù)罚(fá)。综上，请求不予处罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等(děng)询问笔录、海得(dé)泽广交易流(liú)水、资金流水及相(xiāng)关(guān)银行账户流水，结合何德平、黄(huáng)秀芳的配(pèi)偶(ǒu)关系，代持资金和(hé)减(jiǎn)持(chí)所得(dé)系家庭共同财(cái)产，可(kě)以认(rèn)定海得泽广代何德平、黄秀芳持有(yǒu)新美(měi)星(xīng)股票。当事人所提相关理由不具有事(shì)实和法(fǎ)律(lǜ)依(yī)据，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表(biǎo)示，何(hé)德(dé)平作为上市公司(sī)实(shí)际控制人，未如实告知上市公司上述持(chí)股情况，导(dǎo)致新(xīn)美(měi)星在相(xiāng)关公告中(zhōng)均未披露相关情况(kuàng)，导致新美星(xīng)违反(fǎn)2005年《证券(quàn)法》第六十三条规(guī)定，何德平的行为(wèi)构成2005年《证券(quàn)法》第一百九十三(sān)条第三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规(guī)定，证监会决定：就信息(xī)披露(lù)违法行为，对何德平(píng)给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 杰威尔属于什么档次，男士护肤品十大排行榜10强