近(jìn)期交易商协会的监管处(chù)罚力度明显加大，虽然(rán)债券(quàn)市场参与主(zhǔ)体愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程度更趋激(jī)烈，但监管底线(xiàn)不(bù)能破戒。

　　5月11日，交易商协会对(duì)建设银行(xíng)启动自律调查，这是(shì)两天内第二家被要求自律调查的大行。今(jīn)年以来，交易(yì)商协会(huì)已(yǐ)对多家金融机(jī)构启动自律调(diào)查，监管(guǎn)力度在持(chí)续加大。

　　多家(jiā)金融机构接连被通报

　　5月11日，中(zhōng)国银行(xíng)间市场交(jiāo)易商协会（下称“交(jiāo)易商协(xié)会(huì)”）网站显(xiǎn)示，基于监管部门反(fǎn)馈(kuì)线(xiàn)索，依据《银行间(jiān)债券市场自律处(chù)分规则》，交易商协会(huì)已对(duì)中(zhōng)国(guó)建(jiàn)设(shè)银行股份有限公(gōng)司(sī)债务融资(zī)工具承销业(yè)务涉嫌违规行为开展自律调(diào)查。

　　根据建行2022年(nián)年报，去年(nián)建(jiàn)行承销非金融企业债(zhài)务融(róng)资工具744笔(bǐ)，为411家实体企(qǐ)业承(chéng)销发(fā)行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优质(zhì)头部房地产企业债券融资需(xū)求，承(chéng)销房地产企业323.35亿元债务融(róng)资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商(shāng)协会的监管力度在近期持(chí)续加大。就在5月9日，交易商协会官网发布信息(xī)，针对中国进(jìn)出口银行金(jīn)融债(zhài)券发行涉嫌违(wéi)规行为，以及中国民(mín)生银行(xíng)承(chéng)销业(yè)务涉(shè)嫌违规行为(wèi)已(yǐ)开(kāi)展(zhǎn)自律调(diào)查(chá)。

　　而在5月8日，大连银(yín)行、郑州银行、江西银行(xíng)、青(qīng)岛(dǎo)银行和(hé)粤财信(xìn)托共5家机构(gòu)涉及(jí)债券业务(wù)违规被点名。具体(tǐ)来说，交易(yì)商协(xié)会通过深入(rù)调查发(fā)现(xiàn)，大连银(yín)行等多家机构(gòu)存在债券代持交易(yì)等违规行(xíng)为(wèi)。其中(zhōng)，大(dà)连银行通过做市业务方式，每日(rì)滚动开展(zhǎn)买卖方向相(xiāng)反、清(qīng)算(suàn)速(sù)度(dù)不同的现券交易，代持(chí)利(lì)率(lǜ)债活跃券，且规模较大(dà)；郑州银行(xíng)、江西银行和青(qīng)岛银(yín)行，内控执行不严或流于形式，未有(yǒu)效评估(gū)交易合理性，作为中间方以(yǐ)现券买卖(mài)或做市等(děng)方(fāng)式(shì)参与债券代持(chí)交易链条，交易笔数和金额(é)较大。

　　今(jīn)年4月，工(gōng)商(shāng)银行已被(bèi)启(qǐ)动自律调查。相关公告称(chēng)，交(jiāo)易商协会在日常(cháng)监测工(gōng)作中发现，工商银行主承销(xiāo)的多(duō)期债务融资(zī)工具发(fā)行定价(jià)严重偏离市场合理(lǐ)水平，干扰了市(shì)场(chǎng)秩序，涉(shè)嫌违反银行间(jiān)债券市场自(zì)律管(guǎn)理相关规定。

　　4月3日，交(jiāo)易(yì)商协会网站披(pī)露，近期在查处四(sì)平市城市发展投资控股有限公司(sī)案件时，发(fā)现吉林银(yín)行(xíng)、吉林(lín)亿(yì)联银行因违规收取发行人大额财务(wù)资助，涉(shè)嫌违反银(yín)行(xíng)间债券市场自律管理(lǐ)规(guī)则(zé)，被(bèi)交易(yì)商协(xié)会进行自律调(diào)查。一同被开展自律调查的还有光(guāng)大证券、富国资产管理（上海）有限公司(sī)两(liǎng)家金融机构。

　　交易商协会监(jiān)管(guǎn)处罚(fá)力度(dù)加强修行靠个人的上一句是什么意思，修行靠个人下一句ong>

　　根据交易商协会通报的数(shù)据，2022年全年(nián)，交易商协会共(gòng)对68起涉(shè)嫌违规(guī)案(àn)件(jiàn)立案调查(chá)，开展自律调(diào)查和(hé)自律(lǜ)问询103次，作出(chū)各类(lèi)自律处分99家（人）次，涉及35家发行人(rén)和信(xìn)用(yòng)增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家(jiā)律(lǜ)师事务所、2家其他类型机构和54名直接(jiē)责任人。作出的处分中，警告及以(yǐ)上(shàng)占(zhàn)比超(chāo)过五成，15家机构被暂(zàn)停一定期限业务，12位责任人被认定不适(shì)当人选(xuǎn)。

　　梳理通(tōng)报来看(kàn)，被通(tōng)报(bào)的原因(yīn)包括(kuò)低价包(bāo)销多期债(zhài)务融(róng)资工具，影响了市场正常秩序；部分债务融资工(gōng)具未按(àn)照发行文件约定开展余(yú)额(é)包销，个别债务(wù)融(róng)资工具挤占了其他投资人的正(zhèng)常(cháng)投标，违(wéi)背了公平公正原则，并影(yǐng)响了(le)发行利率，对市场(chǎng)正(zhèng)常秩序造成了一定不(bù)良(liáng)影响(xiǎng)。

　　通报指出(chū)，银行间债券市场参与机构在从事相关业(yè)务过(guò)程中(zhōng)，务必牢固树(shù)立市(shì)场责任意识(shí)，严格遵守相(xiāng)关监管规定(dìng)和自(zì)律规则要求，合(hé)规展业，自觉(jué)维护银行(xíng)间(jiān)债券市(shì)场运行秩序(xù)。

　　交易商协会表示，做市商作为银行间市场(chǎng)基石(shí)机构，承担着提高市场流动性、促进价(jià)格发现(xiàn)的重(zhòng)要作(zuò)用，应(yīng)切(qiè)实提升做(zuò)市交易能(néng)力，加强(qiá修行靠个人的上一句是什么意思，修行靠个人下一句ng)内部控制和风险管(guǎn)理，确保合规(guī)稳健展业(yè)，“真(zhēn)做市(shì)、做(zuò)真市”。

　　可(kě)以(yǐ)看(kàn)到，近期交易商协会(huì)的(de)监(jiān)管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈，但监(jiān)管底线不能破戒。

　　资(zī)深金融政策监管专家周毅钦(qīn)对《国际金融(róng)报》记者表(biǎo)示，可(kě)以(yǐ)看到，银行间交易(yì)商(shāng)协会将继续(xù)贯彻落(luò)实监管从严要求，以严格自律惩戒向市场传(chuán)递“零容(róng)忍”的清晰信(xìn)号，引导市场各(gè)类主体(tǐ)归位尽责，维护市场良好修行靠个人的上一句是什么意思，修行靠个人下一句秩序。债(zhài)券承销机(jī)构(gòu)作(zuò)为债券市场的“看门人”，对于商(shāng)业银行(xíng)特别(bié)是国有大行(xíng)来说，也(yě)需要肩负(fù)起相应的(de)公(gōng)序责任，切实(shí)维护好行业的良性竞争生态(tài)。