今年以(yǐ)来基金代销机构被基(jī)金(jīn)公司解约的情(qíng)形明显增多。

　　近日，又有(yǒu)多家基(jī)金公司发布与基金代(dài)销机构解(jiě)约的(de)公告(gào)。截(jié)至6月(yuè)1日(rì)，今年以来已(yǐ)有18家基金公司宣布(bù)与28家基金代销机构(gòu)终止合作。而从机构类型看，中小型(xíng)独立基金销售机构居多，此外，也(yě)有银(yín)行和保险。

　　值(zhí)得一提的是，近年来由于经营不(bù)善或违(wéi)规，已(yǐ)有多家基(jī)金销售机构(gòu)主(zhǔ)动(dòng)或被动注(zhù)销牌照。

　　业内人士认为，基金公(gōng)司与基金销售机构之间的合作本(běn)就是双向选(xuǎn)择(zé)，在高质量发展(zhǎn)背景下，基金公司严格(gé)筛选代销机(jī)构也是降本增效的主流(liú)选择。未来，基金代销行业优胜劣汰(tài)生态(tài)或将持续。

　　公(gōng)募密集(jí)终止与基金代销机构合作

　　6月1日，西部利得基金发布公告，自2023年6月9日起，终止浦领(lǐng)基金(jīn)办理该公(gōng)司旗下基金的(de)相关销售业(yè)务。值(zhí)得(dé)注(zhù)意(yì)的是(shì)，今年以来，还(hái)有方(fāng)正富邦基金、平安基金，以及海富通(tōng)基金停(tíng)止了与浦领基金(jīn)的基金销(xiāo)售合(hé)作关系。

　　5月29日，长盛基金发(fā)布公告，经与北京虹点基金销售有限公司、上海凯石(shí)财富基金销(xiāo)售有限公司协商一致，自(zì)2023年(nián)5月29日起，上述基金销售机构将不再代理销售(shòu)公司旗下所(suǒ)有(yǒu)公募(mù)基金。

　　就在此前的5月18日，长盛(shèng)基金(jīn)也发布公告(gào)称，与方(fāng)德保险(xiǎn)代理有(yǒu)限(xiàn)公司(sī)、民商基金销(xiāo)售(shòu)（上海）有(yǒu)限公司协商(shāng)一致，自2023年5月(yuè)18日起，上述基(jī)金销(xiāo)售机构将不(bù)再代理公司旗下所有公募基金。自(zì)公告之日起，上述公司不再办理本公(gōng)司(sī)旗下基(jī)金的开户、认购、申购(gòu)等基金(jīn)买入的相关(guān)业务，只保(bǎo)留赎回业务，直至所有客户赎回全部份额。而(ér)在今年(nián)4月(yuè)，西部利得(dé)基(jī)金(jīn)、上银(yín)基(jī)金(jīn)也(yě)终(zhōng)止了与民商(shāng)基金的基金销(xiāo)售合作，上银(yín)基金则(zé)于2月(yuè)终止与该机构的合作关系(xì)，但也有宝(bǎo)盈基金、万(wàn)家基金新增与民商基金(jīn)的销售合作。

　　据中国基金(jīn)报记(jì)者统计，截至6月1日，今年以来，已(yǐ)有18家基金公司宣布与28家基金代销机构终止合作。

　　其中，2月，有(yǒu)3家基(jī)金公司终止(zhǐ)合计7家独立基金销售机构的合作；3月，有(yǒu)8家基金公司终止了合计(jì)17家独(dú)立(lì)基金销售(shòu)机构的代(dài)销合作，其中包括1家保险公司；4月，有5家(jiā)基(jī)金公司终(zhōng)止(zhǐ)了合计6家独立基金销售机(jī)构(gòu)的合作；5月(yuè)以来，则(zé)已有9家基金公(gōng)司宣布终止(zhǐ)了(le)合计12家基金(jīn)代销机构的合作，这其中(zhōng)包括(kuò)独(dú)立(lì)基金销售机(jī)构、银行和保险。

　　目前(qián)这些代销机构中(zhōng)，正融基金解除合作(zuò)关系(xì)的基金公司最(zuì)多，年内已(yǐ)有5家；而基金(jīn)公司中，长盛基金解除合作关系最(zuì)为(wèi)频繁(fán)，3月以(yǐ)来几乎每月都会和基金代(dài)销机(jī)构解除合作关系，目(mù)前已累计解约11家，海富通基金今(jīn)年2月和3月分别解除5家合作(zuò)关系，已累计10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本增(zēng)效

　　整体来(lái)看(kàn)，前述被(bèi)解约的基(jī)金销(xiāo)售机构多为中(zhōng)小型机(jī)构。

　　业内人士表示，随(suí)着代销机(jī)构数量增(zēng)多及监管趋严，近几年(nián)公募基金公司对于代销机构(gòu)的(de)选择标准(zhǔn)也在提(tí京j属于北京哪个区的车)高。在高质量发展(zhǎn)背景下，严格筛选(xuǎn)基金代销(xiāo)机构(gòu)，也是实现降本增效(xiào)的一大举措。

　　一家基金公司内部人员表示(shì)，基金公(gōng)司(sī)终止与(yǔ)销售机构的合作，无非(fēi)是(shì)以下(xià)三种(zhǒng)情况：一(yī)是基金销(xiāo)量一直得(dé)不到(dào)有效增长，对基金(jīn)公司(sī)整体基(jī)金销(xiāo)售贡献不大；二是受到监管处(chù)罚；三是销售机构主业发生改(gǎi)变(biàn)。

　　“实际上，前两年就这样终(zhōng)止过一轮，理由无非就是(shì)这(zhè)些(xiē)。”但该内部人员也坦言，今(jīn)年(nián)以(yǐ)来权益市场(chǎng)低迷，基金销售困难也加速了(le)对尾部销(xiāo)售机构的淘汰(tài)。“上太多销售合(hé)作机构(gòu)，没有太(tài)大意(yì)义，只是(shì)徒增(zēng)后(hòu)台工作量。”

　　华林(lín)证券董(dǒng)事总经理贾(jiǎ)志也表示(shì)，基金(jīn)公司(sī)终止与代销机构的合作(zuò)，通常是基金代销机构(gòu)销售能力较弱，且(qiě)又(yòu)受(shòu)到监管的处罚，就(jiù)会很(hěn)果断地解除合作关系。“基(jī)金公司与(yǔ)基金代(dài)销机构的合作(zuò)是市场(chǎng)化的，要考虑维护成本与(yǔ)合作的(de)潜力，基金公(gōng)司会依据自身的发(fā)展(zhǎn)状况有选择的与基金代销(xiāo)机构合作。”

　　北方一家公募(mù)公司渠(qú)道负责(zé)人透露，其所在公司选择基金(jīn)销售公司，有(yǒu)一套(tào)完整的基金销售评估(gū)办法(fǎ)，比(bǐ)如基金销售保有规模、机(jī)构成立时(shí)间、综(zōng)合能(néng)力，以及与(yǔ)哪些(xiē)公司合作等都是考(kǎo)核的要(yào)素，其中，要求(qiú)其公募(mù)基(jī)金销售保有规模(mó)排名排名前100，是硬性(xìng)指标。

　　“跟基金销售机构合作后，需要对接系统(tǒng)，每(měi)年要(yào)付(fù)出系统维(wéi)护成本(běn)，很多销售公司一年的保有量也没有多少，甚至都覆(fù)盖不了成本。”据该负责(zé)人透露(lù)，即便是前100名，也有相当一部(bù)分达(dá)不到(dào)标准。

　　在贾(jiǎ)志看来，基金公司与基金代销机构的(de)合作是双向选择(zé)，基金公司希(xī)望能有销售能力(lì)强的机构(gòu)合作，头部代销机构也会(huì)对基金公司(sī)的(de)投研(yán)能力，管理(lǐ)规模(mó)，也有一(yī)定的要求。

　　此外(wài)，另据某基金研究人士称，目前(qián)基金(jīn)代销的机构(gòu)主要分为银行、第三方基金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)，以及券商，从(cóng)禀赋(fù)来说，各有千(qiān)秋(qiū)，比如，银行在渠(qú)道方面基础较强，更擅(shàn)长固收(shōu)类(lèi)产品(pǐn)的服务(wù)，第三方销售渠道线上渠(qú)道较强，尤其是蚂蚁、天天等互联网平台流量形成显著护城(chéng)河，随(suí)着AI演进，领先地位将更(gèng)加夯实，而(ér)券商是以线下营业部为抓(zhuā)手，对权益(yì)类产品(pǐn)服务(wù)能力较强。

　　贾志表(biǎo)示，未(wèi)来的基金(jīn)销售市场，主(zhǔ)要还是在银行渠道和(hé)头(tóu)部互联网(wǎng)公司(sī)，券商作为(wèi)后起之秀，也是不容忽视的力量。

　　马太效应显著

　　基(jī)金代(dài)销行业优胜劣汰或将持续

　　近年来(lái)，马太效应依然是基金(jīn)销售(shòu)行业所面临的重要趋势(shì)。

　　中国基金业协会(huì)最新公布(bù)的公募基金销(xiāo)售保有量数据显示，一季(jì)度，三方机(jī)构销售增长最为明显，互联网(wǎng)流量优势继续发力(lì)，银行(xíng)、三方、券商(shāng)代销占(zhàn)比已从过去6：2：2变为(wèi)接近5:3:2。

　　而在第三方独(dú)立(lì)基(jī)金销售(shòu)渠道中，头(tóu)部机构竞争优(yōu)势更为突(tū)出。截至今年一季(jì)度末(mò)，公募基金销售保有规模(mó)前100强(qiáng)中，21家独(dú)立基(jī)金销售机(jī)构保(bǎo)有2.81万亿非货(huò)币市场(chǎng)公募基金。而前三名(míng)蚂蚁基金、天天基金、腾安基(jī)金合(hé)计保(bǎo)有约2.06万亿(yì)，占比(bǐ)超(chāo)73％；对比这21家中(zhōng)排在(zài)末位(wèi)的泛华普益基金销售(shòu)有限公(gōng)司，其非(fēi)货币市场公募基金保有规(guī)模(mó)为54亿元，首尾差距(jù)十(shí)分明显，未上榜的独立基金销售机构保有规模(mó)则更少(shǎo)。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市场473家(jiā)基金(jīn)代销机构中，目前共有(yǒu)26家基(jī)金销售机构的代(dài)销基金数量在7000只以(yǐ)上，与此同时，也有111家(jiā)基金销售机构代(dài)销数量不足百只。而在115家独(dú)立基金销售(shòu)机构中，15家代销数量在(zài)7000只以上，17家代销不足白只。其中(zhōng)，还有6家目前只跟1家基金公司(sī)合作。

　　实(shí)际上，近些年来基(jī)金销(xiāo)售行业分化更趋明显(xiǎn)，不少中小(xiǎo)型基金销售机构(gòu)在行业大(dà)洗牌中退场。

　　今年(nián)4月18日，根据证监(jiān)会(huì)网(wǎng)站(zhàn)显(xiǎn)示，近期深圳前(qián)海凯(kǎi)恩斯基金销(xiāo)售有限公司向(xiàng)中(zhōng)国证券监督(dū)管理委(wěi)员(yuán)会(huì)提交了注销公募证券(quàn)投资基金销(xiāo)售业务(wù)许(xǔ)可证的(de)申请，根据《行政许可法》《证券(quàn)投资基金法》《公开募集证券投资基(jī)金销(xiāo)售机构监(jiān)督管理办(bàn)法》等有关规定，中(zhōng)国证券监督管理委(wěi)员会(huì)决(jué)定注(zhù)销(xiāo)深圳前海凯恩(ēn)斯(sī)基金销售(shòu)有限公司(sī)公募证券投资基金销售(shòu)业务(wù)许可证(zhèng)。

　　同样是(shì)在4月，上海证监局挂出了注销永鑫保(bǎo)险销售服务有限公(gōng)司公募证(zhèng)券投资基(jī)金销售业(yè)务许可证(zhèng)的公示。永鑫保险销售也(yě)是目前第一(yī)家(jiā)主动注销基金销售牌照(zhào)的保(bǎo)险代理公司。

　　实际(jì)上，近年来，有(yǒu)不少基金代(dài)销机构由(yóu)于经(jīng)营(yíng)困难等原因(yīn)，主动注销基(jī)金(jīn)销售牌照，退出(chū)竞争行业。比如(rú)河南(nán)安存基金、科地(dì)瑞富(fù)基金、晟(chéng)视(shì)天下(xià)基金、植信(xìn)基(jī)金、唐鼎耀(yào)华基金等多家机构都选择主动注(zhù)销(xiāo)基(jī)金代销牌照。

　　不过(guò)，也有机构是由于违规(guī)等原因被(bèi)吊销牌照(zhào)，比如，去年12月，上海证监局发布消息，宣布注销上(shàng)海久(jiǔ)富财(cái)富基金销(xiāo)售牌照。此前，泰诚(chéng)财富、财(cái)路(lù)基金(jīn)、大(dà)泰金石基金等(děng)第三方代销机(jī)构也被(bèi)吊销了牌照。

　　业内人(rén)士(shì)认为，严监管态势(shì)下(xià)，未(wèi)来基金(jīn)代销(xiāo)行业优(yōu)胜(shèng)劣汰(tài)生态或将(jiāng)持续(xù)。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 京j属于北京哪个区的车