近(jìn)期交(jiāo)易(yì)商协会的监管处罚力(lì)度明显加大(dà)，虽(suī)然债(zhài)券市(shì)场(chǎng)参与主体愈发丰富多(duō)元，市(shì)场竞(jìng)争程度更(gèng)趋激烈，但监(jiān)管底(dǐ)线不能破(pò)戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协会对建(jiàn)设银行启动自律调查，这是两天内第二(èr)家被要求(qiú)自律调(diào)查的大行。今年以来，交易商协会(huì)已对多家金融机构启(qǐ)动自律调查，监管(guǎn)力度(dù)在持续加大。

　　多家金融机构(gòu)接连(lián)被通报

　　5月(yuè)11日(rì)，中国银行间市场(chǎng)交易商协会（下(xià)称“交(jiāo)易(yì)商协会”）网站显(xiǎn)示(shì)，基于监管部门反馈(kuì)线(xiàn)索，依据《银行(xíng)间债(zhài)券市场自律处分规则(zé)明堂人形图的作者是谁，明堂人形图的作者是谁写的yle='color: #ff0000; line-height: 24px;'>明堂人形图的作者是谁，明堂人形图的作者是谁写的》，交易商协会已(yǐ)对(duì)中(zhōng)国建设银行股份有限(xiàn)公司债务融资工具(jù)承(chéng)销业(yè)务涉嫌违规行为(wèi)开展(zhǎn)自律调(diào)查。

　　根据建行2022年年报(bào)，去年建行承销非金(jīn)融企业债务融资(zī)工具744笔，为(wèi)411家(jiā)实体企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支持优(yōu)质(zhì)头(tóu)部房地产企业债券(quàn)融资需(xū)求，承销房(fáng)地产企(qǐ)业(yè)323.35亿元债务融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协(xié)会(huì)的监(jiān)管(guǎn)力度在近期持续加(jiā)大。就在(zài)5月9日，交易商(shāng)协会官网发布(bù)信息(xī)，针(zhēn)对中(zhōng)国(guó)进出(chū)口银行金融债券发(fā)行涉嫌违规行(xíng)为，以及中国(guó)民生银(yín)行(xíng)承销业务(wù)涉嫌违规行为已开展自律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑(zhèng)州银行、江(jiāng)西银(yín)行、青岛银行和粤(yuè)财信托(tuō)共5家机(jī)构涉(shè)及债券业务(wù)违规被(bèi)点名。具(jù)体来(lái)说(shuō)，交易商(shāng)协会通(tōng)过深入调查发现，大连银行(xíng)等多家机(jī)构存在债券代持交易(yì)等违规行为。其中，大连银行(xíng)通过做市业务方式，每日滚动(dòng)开展买卖方向相(xiāng)反、清算速(sù)度(dù)不同(tóng)的现券交易，代持利率(lǜ)债活跃券，且(qiě)规模(mó)较(jiào)大；郑州(zhōu)银行、江西银(yín)行和青岛银行，内(nèi)控(kòng)执行不严或(huò)流(liú)于形式(shì)，未有(yǒu)效评估交易合理(lǐ)性，作为中间方(fāng)以现券买卖(mài)或做市等方式参(cān)与债(zhài)券代持交易链(liàn)条(tiáo)，交易(yì)笔数和金额(é)较大。

　　今年(nián)4月(yuè)，工商银行已(yǐ)被启动自(zì)律(lǜ)调查。相关公(gōng)告称，交易(yì)商协会(huì)在日常监测工作中发现，工商银行主承销的多(duō)期债务融资工具发行(xíng)定价严重偏离市场合(hé)理水平，干(gàn)扰了市(shì)场秩序，涉嫌违反(fǎn)银行间债券市(shì)场自律管(guǎn)理相(xiāng)关规定。

　　4月3日，交易商(shāng)协(xié)会网站披露，近期在(zài)查处(chù)四平市城市发展(zhǎn)投资控股有限公司案件(jiàn)时，发现吉林(lín)银(yín)行、吉(jí)林(lín)亿(yì)联银行因违(wéi)规收取发行人大额财务资(zī)助，涉(shè)嫌违反银行间(jiān)债券市场自(zì)律(lǜ)管理(lǐ)规(guī)则，被(bèi)交易商协(xié)会(huì)进行自律调(diào)查。一同被开(kāi)展自律调查的(de)还有光大证券、富国资(zī)产管理（上海）有限公(gōng)司两家金融机(jī)构(gòu)。

　　交(jiāo)易商协(xié)会监管处罚力度加强

　　根(gēn)据交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)通报的数(shù)据，2022年全年(nián)，交易商(shāng)协会共对68起涉嫌违规案件立案调查(chá)，开展自律调查和自律问询(xún)103次(cì)，作(zuò)出各类自律处(chù)分99家（人）次，涉(shè)及(jí)35家发行人和信用增进机构(gòu)、4家主承销商、3家(jiā)会计师事务(wù)所、1家律师事务所、2家其他类(lèi)型机(jī)构和54名直接责任人。作(zuò)出的(de)处分中，警(jǐng)告及以上占比超过五成，15家机构(gòu)被暂停一定期限(xiàn)业务，12位(wèi)责任(rèn)人被认定不适当人(rén)选。

　　梳理通报来看，被通报(bào)的原因包括低价包销多期(qī)债务融资工(gōng)具，影响了(le)市场正常秩序；部(bù)分债务融资工具未按(àn)照发行文件约定开(kāi)展余额包销(xiāo)，个别债务融资工具挤(jǐ)占了其他投(tóu)资人的(de)正(zhèng)常投标，违(wéi)背(bèi)了公平公正原则(zé)，并影响了发行利率，对市(shì)场正(zhèng)常(cháng)秩序造成了一定(dìng)不良影响。

　　通(tōng)报指出，银行间债(zhài)券市场参(cān)与机构在从事(shì)相关业务(wù)过程中，务必牢固树(shù)立市场责任意识，严(yán)格遵(zūn)守相关监管规(guī)定(dìng)和自(zì)律(lǜ)规则要求，合规展业，自觉维护银行间债(zhài)券(quàn)市场运行秩序(xù)。

　　交易商协会表(biǎo)示，做(zuò)市商作为银行(xíng)间(jiān)市(shì)场基石机构，承担(dān)着提高市(shì)场流动性(xìng)、促进(jìn)价格发现的重要作用，应(yīng)切实(shí)提升做市交易能力(lì)，加强内部控制和(hé)风险管理，确保合规稳(wěn)健展业，“真做市、做真市”。

　　可以(yǐ)看到，近期交易(yì)商(shāng)协会的监(jiān)管处(chù)罚力度明显加大，虽然债券市场(chǎng)参与(yǔ)主体愈发丰富多元，市(shì)场竞争(zhēng)程度更趋激烈，但监管底线不(bù)能破戒(jiè)。

　　资深金(jīn)融(róng)政策监管(guǎn)专家周毅钦对《国际金融报》记者表(biǎo)示，可以(yǐ)看到，银行间交易商协会(huì)将继续(xù)贯彻落实(shí)监管从严要求，以严格自律惩戒(jiè)向市(shì)场传(chuán)递(dì)“零容忍”的清晰信号(hào)，引导市(shì)场各(gè)类主(zhǔ)体归(guī)位尽责(zé)，维护(hù)市(shì)场良好秩序。债券(quàn)承(chéng)销机构作(zuò)为债券(quàn)市场(chǎng)的“看(kàn)门人”，对(duì)于商业银行特别是国有大(dà)行(xíng)来说，也需要(yào)肩负起相应(yīng)的公序(xù)责任，切实维护(hù)好行(xíng)业的(de)良性竞(jìng)争生(shēng)态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 明堂人形图的作者是谁，明堂人形图的作者是谁写的