5月12日(rì)晚间，根(gēn)据美国证券交易委员会（SEC）披露(lù)，国内(nèi)千亿私募景林资产递(dì)交了截至2023年(nián)3月(yuè)31日的第一季(jì)度持仓报告（13F）。

　　景林资产是国内(nèi)管理超千亿元人民(mín)币的对冲基金机构，亦(yì)是(shì)内(nèi)地(dì)少有(yǒu)的(de)进行大手笔持有美(měi)股的买方机构之一(yī)，景林的动(dòng)向受到(dào)了市(shì)场广泛的关注。

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　　千(qiān)亿私募(mù)景林资(zī)产持仓曝光

　　报(bào)告期(qī)内，景林资(zī)产整体(tǐ)持(chí)仓(cāng)规模(mó)小(xiǎo)幅(fú)提升至17.29亿(yì)美元，折(zhé)合人民币120.2亿元，相较于2022年(nián)四季(jì)度(dù)的16.29亿美元规(guī)模，环比增幅(fú)6.14％。

　　数据显示，截止2023年一(yī)季度末，景林资产在美股市(shì)场持有(yǒu)34家上市公司的股票。其中，前(qián)十(shí)大(dà)持仓标的在总(zǒng)市值中的占比下降到(dào)77.89％，上季度这(zhè)一数据为82.33％。

　　一季度，景林共建仓(cāng)5只股票，分别为英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、booking。清(qīng)仓(cāng)和减(jiǎn)持(chí)方面，景(jǐng)林(lín)资(zī)产一季(jì)度(dù)前五(wǔ)大卖出(chū)标的(de)包(bāo)括(kuò)：京东、满(mǎn)帮、贝壳、雾(wù)芯科技、拼多(duō)多。

　　景(jǐng)林资产美股持仓前十大重仓(cāng)股分别为：拼(pīn)多(duō)多、新东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数(shù)科。

　　景(jǐng)林美股(gǔ)头(tóu)号重仓股依旧是拼多多，与(yǔ)上季(jì)度对比(bǐ)，景林资(zī)产减仓(cāng)了133.85万股(gǔ)，较上季度持仓数量下降24％。

　　此前，景林连(lián)续三个季度增(zēng)持(chí)拼(pīn)多(duō)多。2022年二(èr)季度增持拼多多24.02万股，三季度增(zēng)持123.39万(wàn)股(gǔ)，四季度则增持(chí)233.75万股，一(yī)次比一次(cì)猛。拼(pīn)多多也不负(fù)众望，从股价表现看，拼多多去年二、三、四(sì)季度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而(ér)，拼多多的(de)上涨势头在今年2月初便戛然而止了(le)，景林资产在(zài)此前(qián)“越跌越买(mǎi)”的策略奏(zòu)效后，或许在股价“掉(diào)头”之际进行了止盈操作。？？？

　　此外，一季(jì)度景林新建仓的英伟达，空降前十大重仓股第(dì)七位，一口(kǒu)气买入32.53万股，一季度(dù)末持仓市值为0.9亿元(yuán)。截止至5月12日，今年以来英伟(wěi)达累计上(shàng)涨(zhǎng)93.98％。？？？

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　　积极布局教育(yù)股，与(yǔ)高(gāo)毅“唱反调”

　　一季度，景(jǐng)林(lín)资产在(zài)美股的操作中，最为亮眼的当属(shǔ)重点(diǎn)加仓教育股。

　　数据显示，截至今年一(yī)季度末(mò)，景林(lín)资产持有新东(dōng)方(fāng)430万股，环比(bǐ)去年底加(jiā)仓(cāng)368.8万股，期末持股(gǔ)市(shì)值超1.6亿美元，一(yī)跃成为景林资(zī)产(chǎn)的第二大(dà)重仓股(gǔ)。与(yǔ)此同时(shí)，景林资产一季度还建(jiàn)仓了好未来，期末持(chí)股数量(liàng)达(dá)224.6万股。

　　今年以来，上(shàng)述两只教育个股股价均(jūn)处于震荡态势(shì)，并无太多(duō)亮眼表现。

　　景林(lín)资(zī)产认(rèn)为，从全行业来看(kàn)，不同年(nián)龄(líng)层的(de)用户对“教育”的需求依然旺(wàng)盛(shèng)，除了应对(duì)考试(shì)，还包括开(kāi)拓眼(yǎn)界(jiè)、增长知识、潜(qián)力挖掘(jué)、提升综合能(néng)力等。双减政(zhèng)策推行之后，目前(qián)行(xíng)业(yè)政策环境(jìng)趋于稳定，但过程中很多公(gōng)司退出离(lí)开，使得行(xíng)业竞争格(gé)局(jú)趋缓(huǎn)，对(duì)于存量公(gōng)司有利。

　　“从行业龙头公司本(běn)身来说，凭借多年积累(lèi)的(de)口(kǒu)碑和(hé)公信力(lì)，品(pǐn)牌的护城河(hé)依然很深。个别(bié)头部企业在K9学科之外的教(jiào)育领域(yù)业务基础(chǔ)扎实(shí)，原(yuán)有的留学等业务恢复增长，同时(shí)素质教育、直播电商业务等新(xīn)业务成为新的增长驱动力。且公司的(de)利润和现金流稳(wěn)中转好，同时(shí)账上资(zī)金充足，当时的(de)估值(zhí)下(xià)有足够的安(ān)全(quán)边(biān)际。在过去几个季(jì)度的(de)财报中，我们看到了相关的积极信号。”景林资产(chǎn)表示。

　　值得一(yī)提的是(shì)，高(gāo)毅资产对(duì)于教育领域也颇为看好，但是标的(de)选择似(shì)乎与(yǔ)景林资(zī)产存在分歧。

　　美国(guó)证券交易委员会公开资料显示(shì)，截(jié)至今(jīn)年一(yī)季度末，高(gāo)毅资(zī)产持有新东(dōng)方24.4万(wàn)股，相比于去年(nián)底减(jiǎn)仓(cāng)超10万股，减仓比例接近三成。而一季度高毅资产(chǎn)大举(jǔ)买入近156万股好未(wèi)来，相比于去年底增持幅度达112％。

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　　但斌深夜(yè)难(nán)眠，炮轰市场(chǎng)投机之风