民生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把(bǎ)握人(rén)流交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国(guó)出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中(zhōng)国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观(guān)察(chá)中(zhōng)国企业(yè)出(chū)口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模(mó)最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被(bèi)誉(yù)为(wèi)“中国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所涉(shè)及(jí)的规(guī)模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提(tí)供充(chōng)足样本(běn)，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓(tuò)客渠(qú)道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会参(cān)会客户(hù)及(jí)参展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能(néng)够为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下(xià)中国出口企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和(hé)俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)下(xià)降，意味着(zhe)高效益客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客户属于(yú)高效益(yì)客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构成中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调(diào)研信(xìn)息一(yī)致，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研反馈(kuì)，一(yī)带一路国(guó)家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不(bù)同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示(shì)今年对俄(é)出口(kǒu)并未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它(tā)们(men)具体面临的出口压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临(lín)较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧(ōu)美发(fā)达国家对(duì)中国外(wài)贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共(gòng)同(tóng)体(tǐ)对外关税税(shuì)率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的(de)初(chū)衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产业转移浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项调研，随(suí)后发(fā)布《中国(guó)出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和金额(é)或(huò)将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我们(men)前往广(guǎng)州(zhōu)进行专(zhuān)项调(diào)研，从另一(yī)个角度观(guān)察中(zhōng)国(guó)当下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的(de)长期(qī)趋(qū)势(shì)。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能够反映出口的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重要的拓客渠(qú)道，能(néng)够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客(kè)户群体。新增客源的(de)数量(liàng)和(hé)质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意(yì)味(wèi)着当(dāng)期订单暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总署统计的出(chū)口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会(huì)，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最(zuì)大(dà)的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会采购商数量最(zuì)多(duō)、国(guó)别最广，能够为(wèi)我(wǒ)们观(guān)察中国外(wài)贸出口(kǒu)现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药(yào)及(jí)医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)名额(é)，客(kè)流结构上境(jìng)内采购商与境外(wài)采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于(yú)境内(nèi)采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明(míng)显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下(xià)降(jiàng)，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出(chū)来的信息是当下高效(xiào)益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去(qù)3年欧(ōu)美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家构(gòu)成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹(pǐ)配，调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带(dài)一(yī)路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同企业之间感受存在明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美(měi)出(chū)口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌(大π键电子数的计算方法，大π键电子数怎么看pái)外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更大。大π键电子数的计算方法，大π键电子数怎么看ng>

　　企业(yè)普遍大π键电子数的计算方法，大π键电子数怎么看(biàn)反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类(lèi)型的(de)企业所面临的出口(kǒu)压(yā)力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)企业存(cún)在订单略(lüè)增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的(de)外(wài)贸企业反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面(miàn)临(lín)一(yī)定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业正面(miàn)临较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易(yì)摩(mó)擦。中国和(hé)欧美发达国家之间(jiān)存在贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外(wài)，中国企业同(tóng)样(yàng)面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的(de)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非(fēi)共体共同(tóng)对(duì)外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制造(zào)业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头部(bù)大型(xíng)企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等(děng)地(dì)。产(chǎn)业(yè)转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产成品也(yě)主要是为销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移(yí)对中(zhōng)国出(chū)口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现(xiàn)持续下(xià)降；但大部分调研企业(yè)认为转移产能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南(nán)亚(yà)转移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调(diào)研样本企业(yè)数量与范围(wéi)有(yǒu)限(xiàn)；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券(quàn)研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观(guān)调研(yán)系列之三：广交会(huì)下的出口群(qún)像》