5月9日晚间，A股上市(shì)公司金证股份发布的一则公告，在(zài)期(qī)货(huò)圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股(gǔ)份正在(zài)筹划(huà)发(fā)行股份及支付现金购买上海文华(huá)财经(jīng)资讯股(gǔ)份有限公(gōng)司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募集配套(tào)资金(jīn)。公司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开(kāi)始停牌，预计停(tíng)牌时间不超过10个交易日。

　　文华(huá)财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文华财(cái)经系(xì)头部(bù)期(qī)货软件商。公开(kāi)资料显示，截至2021年年末，文华财经与国(guó)内139家期(qī)货公司合作，占国(guó)内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文(wén)华财经PC端(duān)交易(yì)软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动(dòng)端随身行软件的(de)月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾两次(cì)冲(chōng)击A股IPO，但均未能(néng)叩开资本市场大门。

　　文(wén)华财经的第(dì)一次IPO之旅要追溯到2015年，当(dāng)年11月，文华(huá)财(cái)经(jīng)首次报送创业板IPO申请资料。不过，在经历两年(nián)多的漫长等待后(hòu)，2018年(nián)4月，深交所决定终(zhōng)止审查，文华财经(jīng)此(cǐ)次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再(zài)次递交招股书，拟(nǐ)冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文(wén)华财经申(shēn)请撤回发行上(shàng)市(shì)申(shēn)请文(wén)件(jiàn)，深交所决定终止对其首(shǒu)次公开发行股票并在创业板上(shàng)市的审核(hé)。文华(huá)财经第二次IPO也(yě)无(wú)果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告显示，本次交(jiāo)易事项尚处于筹划阶(jiē)段，公司目前正与交(jiāo)易意向方接洽，初(chū)步(bù)确定的(de)交(jiāo)易(yì)对(duì)方包括尚守哲、大(dà)连经一卓远管(guǎn)理咨询合(hé)伙企业（有限合伙）（下称大连经(jīng)一）、苏州中新(xīn)兴(xīng)富新兴产业投资合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称(chēng)苏州中新）、上(shàng)海经一投资(zī)管理合(hé)伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称(chēng)上海经一(yī)）、上海兴富创业(yè)投(tóu)资管理中心（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)兴富创(chuàng)投）、王凯及杨(yáng)孝胜(shèng)，前述交(jiāo)易(yì)对方(fāng)合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根(gēn)据《上市公司重大资(zī)产(chǎn)重组管理(lǐ)办法(fǎ)（2023修(xiū)订(dìng)）》和《上海(hǎi)证券交易所股票上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规定(dìng)，本次交易(yì)前，交易(yì)对方与(yǔ)公司不存(cún)在关联关系。本(běn)次交易完成后，交易(yì)对方尚(shàng)守哲持有公(gōng)司的股份比例预计(jì)将超过5％，本(běn)次交(jiāo)易预(yù)计将构成关联交易。本次交易(yì)前(qián)，公司无控(kòng)股(gǔ)股东、实际控制人；本次(cì)交(jiāo)易(yì)完成后，公司第一大股东不会发生变化，且不(bù)存在实际支配公司股份表决(jué)权超过30％的股东(dōng)，公司(sī)仍将无控股股东、实际控制人，预(yù)计不(bù)构成(chéng)公(gōng)司(sī)重大资产(chǎn)重组。

　　文华财经注册资本4000万(wàn)元，实际控制(zhì)人为该(gāi)公司董事长兼总(zǒng)经(jīng)理尚(shàng)守哲。根据文华财经(jīng)此前披露的(de)招股书，截至(zhì)2021年年底，尚守哲对(duì)文华财经的直接持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还通(tōng)过大连经一和(hé)上海(hǎi)经一分别控制文华财(cái)经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易(yì)对方(fāng)中，苏(sū)州中新、兴富创投(tóu)、王(wáng)凯及杨孝胜对文华(huá)财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能(néng)力(lì)有望提升

　　作为金融科技全领(lǐng)域服务商(shāng)，金(jīn)证股份为(wèi)证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管(guǎn)机(jī)构等行业客户提供全技术栈、全产品线解(jiě)决方案，同时与(yǔ)政(zhèng)府机(jī)关、互联网(wǎng)公司合作开展包括智慧城市在(zài)内的数(shù)字经济(jì)业(yè)务(wù)。

　　2023年一(yī)季报显示，报告期内，金证股份实现营业收(shōu)入(rù)12.64亿(yì)元，较上(shàng)年同期增长2.84％；实现归属(shǔ)于(yú)上市(shì)公司股东的净利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证股份证(zhèng)券经纪业务(wù)软件收入较上年(nián)同期略有增长，资管机构软件收入基本持平。报(bào)告期内，数字经济业务因验收的(de)大(dà)型政务项目成本增幅大于收入增幅，导(dǎo)致(zhì)业(yè)务(wù)毛利(lì)率(lǜ)及利润下降。报告(gào)期内公(gōng)司确认投资收益(yì)-1748万元，较上(shàng)年(nián)同期减少2035万元，主(zh快递公司几点下班，派送员晚上多晚不送了ǔ)要(yào)是联营企业投资(zī)收益减少所致。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证(zhèng)股份总资产(chǎn)64.27亿(yì)元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金(jīn)证股份2022年年报显示，报告期内，公司(sī)实(shí)现营业收入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业(yè)务(wù)方面，2022年，金证股份实现营业(yè)收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证(zhèng)股(gǔ)份认为(wèi)，公司金(jīn)融行(xíng)业的增长主要得(dé)益于两方(fāng)面(miàn)的因素：一(yī)是公司在证券市(shì)场行业占有(yǒu)率(lǜ)基础稳定，核心产(chǎn)品需求刚(gāng)性，公司加(jiā)快产品新一代(dài)产(chǎn)品布局、积(jī)极(jí)推(tuī)进项(xiàng)目上线验收(shōu)。二是在资管领域加强了资管IT业务发展力度，在多(duō)个核(hé)心产品(pǐn)和(hé)技术上(shàng)形成领先优势，开始进入(rù)收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份收入(rù)为41.35亿(yì)元，同(tóng)比(bǐ)下降7.49％。主要包(bāo)括数(shù)字经济业务(wù)、IT设备(bèi)分销(xiāo)业(yè)务及(jí)科(kē)技园(yuán)租(zū)赁业务。金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)解(jiě)释称，非金(jīn)融行业的收(shōu)入下降，主(zhǔ)要由于公司在数字(zì)经(jīng)济业务(wù)上，不同程度受到需求端(duān)的影响，项(xiàng)目(mù)跟进(jìn)、工程实施(shī)、验收(shōu)结算(suàn)审计等存在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证股(gǔ)份综合毛利率为22.32％，较(jiào)上年增加(jiā)1.97个百分点(diǎn)。其中，金融行业(yè)业(yè)务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金(jīn)融科技业务毛利率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百分点。

　　交易(yì)标的业绩(jì)表现上，公开资料(liào)显示，2019—2021年，文华财经营业收(shōu)入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东(dōng)的净利润(rùn)分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华财(cái)经营业毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合(hé)毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从(cóng)资产(chǎn)规模和(hé)盈利能力来(lái)看，金证股份均远高于文华财经，但文华财经的毛利率(lǜ)显著高(gāo)于金证股份，无疑(yí)是(shì)一块(kuài)优质(zhì)资产。

　　有业内人(rén)士认为，如果本次交(jiāo)易得(dé)以顺利(lì)实(shí)施，对(duì)于金证股份而言，文华财经的(de)优(yōu)质资产注入后(hòu)，其(qí)盈利能(néng)力将(jiāng)进一步提升；对于文华财经(jīng)而言，多(duō)年谋求上市无果后(hòu)，可以(yǐ)实(shí)现(xiàn)“曲线上市”。

　　值得(dé)注意(yì)的(de)是，在(zài)昨晚(wǎn)发布的公告中，金证股份并未披露(lù)具体的交易细节，例(lì)如交易对(d快递公司几点下班，派送员晚上多晚不送了uì)价等。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证股份(fèn)与主要(yào)交易对方就本次交(jiāo)易签署了(le)《意(yì)向协(xié)议(yì)书》，公司拟向主要(yào)交(jiāo)易对方(fāng)发行(xíng)股(gǔ)份及支付(fù)现金的方(fāng)式购买其持有的文华财经90.97％的(de)股权(quán)。上述《意向协议书》仅(jǐn)为交易(yì)各(gè)方关于本次(cì)交易的初步合作意向，交易各方(fāng)在本次交易中的具(jù)体权利义(yì)务以及各项安排以交易各方最终签署的正式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截至目前(qián)，本(běn)次(cì)交易仍处于(yú)筹划(huà)阶段，交易(yì)双方尚未签署正式的交易协议，本次(cì)交易尚需履行必要(yào)的内部决策程序，并经有权监管机构批(pī)准后(hòu)方可(kě)正式实施(shī)，本(běn)次(cì)交(jiāo)易(yì)最终能(néng)否实(shí)施尚存(cún)在较(jiào)大(dà)不(bù)确定性(xìng)。

　　股(gǔ)价(jià)表现上，经历(lì)了2020—2022年连续3年的下跌之(zhī)后，今年以来，金证股份股价步入上(shàng)升通道(dào)。截至5月9日收(shōu)盘，金(jīn)证(zhèng)股份股价(jià)报18.94元/股，年内涨幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 快递公司几点下班，派送员晚上多晚不送了