近期交易商协会的监管处罚力度明显加(jiā)大，虽(suī)然债券(quàn)市场参与主(zhǔ)体愈发丰富(fù)多元，市场竞争程度更趋激烈，但监(jiān)管(guǎn)底线(xiàn)不能破戒。

　　5月(yuè)11日，交易商(shāng)协(xié)会对建设(shè)银行启动自(zì)律调查，这是两天内第二家(jiā)被(bèi)要(yào)求自(zì)律(lǜ)调查的大(dà)行。今(jīn)年(nián)以来，交易商(shāng)协(xié)会(huì)已(yǐ)对多(duō)家金融机(jī)构启动自律调查，监(jiān)管力度在持续加大。

　　多家金融(róng)机(jī)构(gòu)接连被通报

　　5月11日，中国(guó)银行间(jiān)市场交(jiāo)易商协会（下称“交易商协会”）网站显示，基于监管(guǎn)部门反(fǎn)馈线索，依(yī)据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会(huì)已对中国建设银行股份有限公司债务(wù)融资(zī)工具(jù)承销业务涉嫌违规行为(wèi)开展自律调查(chá)。

　　根(gēn)据建(jiàn)行2022年年(nián)报，去年建(jiàn)行承销非金(jīn)融企业债务(wù)融资工具744笔，为411家实体企业承(chéng)销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支持优质头部房地产企业债券(quàn)融资需求(qiú)，承(chéng)销房地产企业(yè)323.35亿元债(zhài)务融资工具，房(fáng)地产并购票据(jù)22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协会的监(jiān)管力度在近期持续加大(dà)。就在(zài)5月(yuè)9日(rì)，交易商协(xié)会官网发布信息，针对中国进(jìn)出口银行金融债券发行(xíng)涉嫌违(wéi)规(guī)行为，以及(jí)中国民生银行承销业务涉(shè)嫌违规行为已开展(zhǎn)自律调查(chá)。

　　而在(zài)5月8日，大连银行(xíng)、郑州银行、江(jiāng)西银行(xíng)、青岛银(yín)行和(hé)粤财信托共5家机构(gòu)涉及债券业务(wù)违规被点名。具体来说，交易商协会通过(guò)深入调查(chá)发现，大(dà)连银行等多家机构存在(zài)债(zhài)券(quàn)代(dài)持交(jiāo)易等违规行为。其中，大(dà)连银(yín)行通过做市(shì)业(yè)务(wù)方式，每日(rì)滚动(dòng)开(kāi)展(zhǎn)买(mǎi)卖方向(xiàng)相反、清(qīng)算速度不同的现券交易，代持利率债(zhài)活跃券(quàn)，且(qiě)规模较大(dà)；郑州银行、江(jiāng)西银行和青岛银行，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易合理(lǐ)性，作(zuò)为中(zhōng)间(jiān)方以现(xiàn)券买(mǎi)卖或做市等方式参与(yǔ)债券代持交易(yì)链条，交易(yì)笔数和(hé)金额较大。

　　今年(nián)4月，工商(shāng)银行已被启动自(zì)律调(diào)查(chá)。相关公告称，交易(yì)商协会在(zài)日常监测(cè)工作中发现，工商银行主承销的(de)多期(qī)债务融资(zī)工(gōng)具发行(xíng)定价(jià)严重偏离市(shì)场合理水平，干扰(rǎo)了市场秩(zhì)序，涉嫌违反银行间债券市场自(zì)律(lǜ)管理相关规定。

　　4月3日(rì)，交(jiāo)易商协会网站披露(lù)，近(jìn)期在(zài)查处四平(píng)市(shì)城(chéng)市发(fā)展投资控(kòng)股(gǔ)有限公司案(àn)件时，发(fā)现(xiàn)吉林银行、吉林亿(yì)联银(yín)行因违规(guī)收取发行人大额财务资助(zhù)，涉嫌违反银行间债(zhài)券市(shì)场自(zì)律管理规则，被交(jiāo)易商协会(huì)进行自律调查(chá)。一同被开展自律调查的还(hái)有光(guāng)大证券、富国资产管理（上海）有限公司两家金融机(jī)构。

　　交易商协会监管处罚力度加强

　　根据交易(yì)商(shāng)协会通报的数据，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌违(wéi)规案件立案调查，开展(zhǎn)自律(lǜ)调(diào)查和自律问询103次，作出各类自律处(chù)分99家（人）次，涉及35家(jiā)发行人和信用增进(jìn)机构、4家主承销商(shāng)、3家会计师事务(wù)所、1家律师事务所、2家其他(tā)类(lèi)型(xíng)机(jī)构和54名(míng)直接责任(rèn)人(rén)。作(zuò)出的处分中，警告及(jí)以上占比超过(guò)五成，15家机构被暂停一定(dìng)期(qī)限业务，12位责任人被(bèi)认(rèn)定不适(shì)当人(rén)选。

　　梳理通报来看，被通(tōng)报(bào)的原因包括低价包销(xiāo)多期债务融资工具，影响了市场正常秩序；部分债务融资(zī)工具(jù)未按(àn)照发行文件约(yuē)定开(kāi)展余额(é)包(bāo)销，个别债务融资工具(jù)挤占了其他投资人的正常投(tóu)标，违背了公平公(gōng)正原则，并(bìng)影响了发行利率，对市场正常(cháng)秩序造成了一定不良影(yǐng)响。

　　通报(b做梦梦到孟婆是什么意思，始于月老终于孟婆是什么意思ào)指出，银(yín)行间债(zhài)券市(shì)场参与机(jī)构在(zài)从(cóng)事(shì)相关业务(wù)过程(chéng)中，务(wù)必牢固树立市(shì)场责(zé)任意(yì)识，严格遵(zūn)守相关监管(guǎn)规定和自律(lǜ)规则(zé)要求，合规展业，自觉维护银行间债券市场运行秩序。

　　交易商协会表(biǎo)示，做(做梦梦到孟婆是什么意思，始于月老终于孟婆是什么意思zuò)市商作为银行间市场基石机构，承担着提(tí)高市场流动性、促(cù)进价格(gé)发现(xiàn)的重要作用，应切实提(tí)升做市(shì)交易能力，加强内部控做梦梦到孟婆是什么意思，始于月老终于孟婆是什么意思(kòng)制和风险管(guǎn)理，确保(bǎo)合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以(yǐ)看(kàn)到，近期交易商(shāng)协会的(de)监管处罚力度明显(xiǎn)加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋(qū)激烈，但监(jiān)管(guǎn)底线不能破戒。

　　资(zī)深金融政策监管专家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到(dào)，银(yín)行(xíng)间交易(yì)商协会将继续贯(guàn)彻(chè)落实(shí)监管(guǎn)从严要求，以严格自律惩戒向市场传递“零容忍(rěn)”的清晰信号(hào)，引导(dǎo)市场各(gè)类主体归位尽责，维护市场良好(hǎo)秩序。债券承销(xiāo)机构作为债券市场的“看门(mén)人”，对于商业银行(xíng)特(tè)别(bié)是国有大行来说，也(yě)需(xū)要肩负(fù)起相应的(de)公序责任，切实维护好(hǎo)行(xíng)业(yè)的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 做梦梦到孟婆是什么意思，始于月老终于孟婆是什么意思