民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(c蒸馒头开锅多少分钟熟透，蒸馒头开锅多少分钟熟透了hū)口商(shāng)品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开(kāi)展专项调研，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察中(zhōng)国(guó)企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会(huì)采购(gòu)商数量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大(dà)小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行(xíng)业(yè)龙头企业。广交会(huì)能(néng)够提供充足样(yàng)本，便于我们(men)观察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第一大(dà)优(yōu)势(shì)。

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是(shì)重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新增客源的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会客(kè)户及参展氛围，能够为(wèi)我们(men)把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企业(yè)群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商(shāng)明显增多(duō)。境(jìng)内和境外客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含(hán)部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显下降(jiàng)，意(yì)味着高效(xiào)益(yì)客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口(kǒu)调研(yán)信息一(yī)致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家(jiā)订单，中国不同类型出(chū)口(kǒu)企业感受存(cún)异。部分企业表示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未发生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今(jīn)年(nián)海外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈(kuì)，它们具体面(miàn)临的(de)出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑(huá)，中(zhōng)大(dà)型企业反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中(zhōng)型企业(yè)订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外(wài)贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体与中国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体(tǐ)对外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移(yí)的三点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度中(zhōng)国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们(men)前往(wǎng)广州进(jìn)行专(zhuān)项调(diào)研(yán)，从另(lìng)一个(gè)角度观(guān)察(chá)中国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映(yìng)出口的大环境和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得(dé)注(zhù)意的(de)是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要(yào)与之前客户签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国(guó)最大(dà)外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国(guó)最大的进出口商(shāng)品展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为中国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)最(zuì)全、企业(yè)类型最多、参(cān)会采购商数(shù)量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期(qī)：电子及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及配件蒸馒头开锅多少分钟熟透，蒸馒头开锅多少分钟熟透了(jiàn)、机(jī)械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲(xián)用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前(qián)外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈(kuì)，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期(qī)展会(huì)，本(běn)次广(guǎng)交会开放境内采购商名额(é)，客流(liú)结构上境(jìng)内采购商与境外采购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多(duō)人(rén)流来(lái)自于境(jìng)内采购商，往年内外交(jiāo)流比较(jiào)充(chōng)分时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结(jié)构(gòu)中(zhōng)，欧美客户(hù)数量(liàng)明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄(é)罗(luó)斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客户(hù)，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本(běn)次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动(dòng)能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的(de)订单(dān)增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并(bìng)未增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口压力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业(yè)则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈今年订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面(miàn)临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其(qí)他地区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如(rú)中国(guó)对非(fēi)洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的(de)商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前(qián)中国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东(dōng)南亚，目(mù)前(qián)也开始流向非(fēi)洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的(de)产成(chéng)品也(yě)主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观数(shù)据表现有所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出口份额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口(kǒu)劳动密集型(xíng)产品的订单(dān)近年来呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业(yè)认为转移产能尚不(bù)构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究(jiū)院(yuàn)于(yú)2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下的出口群像》

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