为了让(ràng)自己的限售股解(jiě)禁后(hòu)能获得好的(de)回(huí)报，上市公司董事长雇人(rén)拉抬自家的股票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中国(guó)证监(jiān)会网(wǎng)站披露了一则行政处罚决定(dìng)书，引发市(shì)场关注(zhù)。时为新美星(xīng)董事长何德平和其(qí)配偶黄(huáng)秀芳提供资金，委(wěi)托(tuō)蒋维对新美星进行“市值管(guǎn)理”，维持(chí)、抬(tái)高公司(sī)股(gǔ)价，以便后(hòu)续自(zì)己减持获(huò)利。蒋维跟毛明土(tǔ)、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利用(yòng)资金优(yōu)势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集(jí)中交易(yì)新(xīn)美星(xīng)，影响(xiǎng)公司(sī)股(gǔ)价(jià)，合计(jì)盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　最(zuì)终，证监(jiān)会对此(cǐ)操纵证券市场行(xíng)为，罚没(méi)合计(jì)9567.12万元；还对(duì)何德平信(xìn)息披(pī)露违(wéi)法违规，给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起(qǐ)来看看，究(jiū)竟是怎么回(huí)事(shì)。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬自家股(gǔ)票

　　多(duō)人合谋操纵(zòng)股价

　　根(gēn)据证监(jiān)会(huì)行(xíng)政处(chù)罚决定书(shū)披露的信息，新美星董(dǒng)事(shì)长(zhǎng)、法定代(dài)表(biǎo)人(rén)、实际控制(zhì)人何德平和他的妻子黄(huáng)秀芳当(dāng)时向时任独墅湖文化传播有(yǒu)限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金(jīn)约3200万(wàn)元(yuán)，这些钱(qián)部(bù)分来自他们所掌控的上(shàng)海海得泽广投资管理中(zhōng)心(xīn)（普通合伙）（简称海得泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新(xīn)美星”进行“市值管(guǎn)理”，维持(chí)、抬高“新美星”股价，以便何德(dé)平所持“新美星”限售(shòu)股于2019年4月26日解(jiě)禁后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收到(dào)保证金(jīn)后，即开(kāi)始利用控制的证(zhèng)券账(zhàng)户并联合(hé)其(qí)他市场资金在二级市场买入(rù)并交易“新美星”，且在后续操(cāo)作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还找(zhǎo)了(le)两个帮手共同合谋(móu)。他经人(rén)介绍(shào)认识并联合毛明土、李传武共(gòng)同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自筹得的证券账户(hù)、资金开始(shǐ)与蒋维(wéi)共同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维与(yǔ)毛明土(tǔ)联系，传递(dì)、沟(gōu)通各自操盘情况，以利于两方交易决策，更好(hǎo)地共同抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维(wéi)联合(hé)毛明(míng)土、李传武控(kòng)制(zhì)“俞(yú)某华”等35个(gè)证券账(zhàng)户(hù)（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，“新美星(xīng)”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板(bǎn)综(zōng)指(zhǐ)26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入(rù)成交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出成交金(jīn)额(é)6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此(cǐ)期(qī)间(jiān)，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金(jīn)优势、持股优势(shì)，连续(xù)集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集(jí)中出货

　　违法(fǎ)获利近(jìn)4800万元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明土、李传武，控(kòng)制35个证(zhèng)券账(zhàng)户（简称账(zhàng)户(hù)组），是(shì)怎么拉(lā)高“新美星”股(gǔ)价(jià)，然(rán)后出(chū)货(huò)，违法获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)连续集中交易“新美星”，申买量(liàng)占市(shì)场申买量比(bǐ)例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值(zhí)达到42.61％；申卖(mài)量占市(shì)场申卖量(liàng)比例超20％的(de)交易日有11天，峰(fēng)值达到(dào)37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占(zhàn)流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备资金优势和持(chí)股优势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组持续大量买(mǎi)入“新美星”，当日申买(mǎi)排(pái)名第一，竞价买入成交排(pái)名(míng)第一(yī)，至2019年(nián)2月28日期末持股量为期(qī)初持(chí)股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增(zēng)加。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期创业(yè)板综指3.33个(gè)百(bǎi)分(fēn)点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二(èr)阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户(hù)组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持股量(liàng)较(jiào)期(qī)初(chū)增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于(yú)卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占(zhàn)账户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应(yīng)成(chéng)交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.希思黎什么档次的品牌，希思黎和雅诗兰黛哪个档次高78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日(rì)，以不(bù)低于卖(mài)一价或市价(jià)申买2,950,300股(gǔ)，占账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏(piān)离(lí)同(tóng)期创业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新(xīn)美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离(lí)同期创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间(jiān)，涉案(àn)账户组还多次实施(shī)盘中拉抬(tái)和(hé)对倒，并反向(xiàng)卖(mài)出获利的行为。经测算，扣除佣(yōng)金和(hé)相关税(shuì)费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是(shì)委托(tuō)理(lǐ)财(cái)、而非操(cāo)纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于(yú)操纵(zòng)股价，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人(rén)提出多(duō)点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操(cāo)纵(zòng)动(dòng)机(jī)。

　　第二(èr)，在案证据不足以(yǐ)证(zhèng)明蒋维(wéi)受何德(dé)平或黄(huáng)秀芳(fāng)委托，联合他人操纵股价，一(yī)是“市值管(guǎn)理(lǐ)”不(bù)等同于“操纵(zòng)证(zhèng)券市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋(jiǎng)维系委托理财(cái)关系，而非操纵股价(jià)；三是(shì)蒋维(wéi)没有将其与毛明土、李传武等人讨论交易新(xīn)美星(xīng)的情况告知黄秀(xiù)芳(fāng)或何德平，涉(shè)案股东(dōng)名册并非(fēi)黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没有(yǒu)向黄秀(xiù)芳反馈过(guò)股东名册(cè)；四是蒋维(wéi)没有与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武就各自账户交易新美(měi)星的盈亏分配(pèi)进行约定(dìng)；五是蒋维账户组利益与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳利益(yì)并不一(yī)致，何德平、黄秀芳不(bù)能(néng)控制蒋维(wéi)账户组，蒋(jiǎng)维(wéi)获得黄秀芳(fāng)资金后部分(fēn)用(yòng)于偿还(hái)债务，部(bù)分用于(yú)非法活动，属于欺诈或(huò)诈(zh希思黎什么档次的品牌，希思黎和雅诗兰黛哪个档次高à)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明(míng)土账户组、李传武账(zhàng)户组交(jiāo)易(yì)行为承担责任。

　　第四，部分账(zhàng)户不(bù)受(shòu)蒋维(wéi)、毛明土、李传武控制。

　　第(dì)五(wǔ)，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月(yuè)25日询(xún)问笔录的合(hé)法性及(jí)真实(shí)性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀(xiù)芳向蒋维提供款项不知情、未参与(yǔ)，且何德平与(yǔ)黄秀芳系(xì)独立法律主(zhǔ)体(tǐ)，即便(biàn)夫妻或一致(zhì)行(xíng)动人中一方存(cún)在不当行为，不应(yīng)推定或(huò)认定另一方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武，及他们的代理人也(yě)就是否(fǒu)合谋、部(bù)分账户的控制(zhì)关系(xì)、委托理(lǐ)财关(guān)系等(děng)提(tí)出了申诉(sù)意见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经复核，对当事人及(jí)其(qí)代理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为(wèi)多个主体(tǐ)参与、多(duō)个环节实(shí)施(shī)、环环相扣、锁(suǒ)链式的上下游(yóu)衔接、合作，共同完成(chéng)的操纵行为。在(zài)案证据可以证明，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供资(zī)金(jīn)作为(wèi)保证金，委托其通过(guò)二(èr)级市场交(jiāo)易(yì)影响新美星股价(jià)，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)交易(yì)情(qíng)况；何德(dé)平知悉并参(cān)与了本案行为；上述行为的实质是操纵股(gǔ)价，并非合(hé)法(fǎ)理财。在(zài)案(àn)证据可以证明，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武有共同影响“新美星”股价的(de)意图和(hé)目标，共同商议(yì)、谋划操(cāo)盘(pán)、拉抬股价，并(bìng)且采取(qǔ)了联合(hé)影响股价的(de)行动(dòng)，属于(yú)共同(tóng)操纵(zòng)行为。

　　关于违法期间和(hé)责任承担，证监(jiān)会表示(shì)，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋(jiǎng)维控制的账户交(jiāo)易“新美星”客观上(shàng)为后(hòu)续的合谋操纵起到(dào)一(yī)定程度锁(suǒ)仓的作用，并且(qiě)根(gēn)据蒋维笔录(lù)，毛明土知道蒋维和上市公司的合作，知(zhī)道(dào)蒋维已(yǐ)经有一定底仓，才(cái)愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何(hé)德平一致(zhì)。在此基础上，在认(rèn)定及处(chù)罚(fá)时将合谋(móu)各方视(shì)为(wèi)一个整体，不区别对待各方(fāng)账户组。

　　证监会认为(wèi)，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)上述行为违反了(le)2005年《证券法》第七十七条(tiáo)第一项规定(dìng)，构成2005年《证券法》第(dì)二(èr)百(bǎi)零三条所述的操纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法》规定(dìng)，证监会决(jué)定：就操(cāo)纵证券市场行为，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元(yuán)，对毛明土、李(lǐ)传武分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董事长信息披(pī)露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于(yú)何德平信息披(pī)露违法的相(xiāng)关情况(kuàng)，行政处罚(fá)决(jué)定(dìng)书披露，在新(xīn)美星2016年4月上市(shì)前，海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)夫妇持有公司80万股股份(fèn)，占新美星上(shàng)市时(shí)总(zǒng)股本的1％。上(shàng)市后，该部分股票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星”股票，至(zhì)2018年12月27日(rì)减持完(wán)毕。

　　关于何德平信(xìn)息(xī)披露违法，何(hé)德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提(tí)出(chū)：第(dì)一，海得泽(zé)广与何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰(lán)某代持，股份减持决策由海得泽广和兰某作(zuò)出，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳指定账户的(de)原因系兰某向黄秀(xiù)芳归还借款本息(xī)。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策产生重(zhòng)大影响，情(qíng)节轻微。第三，即便认定代持成立(lì)，何德平对借款、还款等事项(xiàng)，不参与、不知情(qíng)，没(méi)有主观过错，不(bù)应受到处(chù)罚。综上，请求不予处罚。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀(xiù)芳、兰某(mǒu)等询问笔录、海(hǎi)得泽广交易流水(shuǐ)、资金流水及(jí)相关银行账(zhàng)户流水，结合何德平、黄秀芳(fāng)的配偶关系(xì)，代持资金和减(jiǎn)持所得系家庭共(gòng)同财产(chǎn)，可以认定海得泽广代(dài)何(hé)德平、黄秀芳(fāng)持有新美星股票。当(dāng)事人所提相关理由不具有事实和法律依(yī)据，不予采纳。

　　证监(jiān)会(huì)表(biǎo)示，何(hé)德平作(zuò)为上市公司(sī)实际控制人，未如实告知上市公司上述持(chí)股(gǔ)情况，导致新美星在相关公告中均(jūn)未披露相关(guān)情况，导致新美星违(wéi)反2005年(nián)《证券(quàn)法》第(dì)六十(shí)三条规定(dìng)，何德平的(de)行为构成2005年《证券法》第一百九十三条(tiáo)第三(sān)款规定的情(qíng)形。

　　根据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会(huì)决定：就(jiù)信息披(pī)露违法行为(wèi)，对何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 希思黎什么档次的品牌，希思黎和雅诗兰黛哪个档次高