5月9日晚(wǎn)间(jiān)，A股(gǔ)上(shàng)市公司金证股份(fèn)发布的一则公(gōng)告，在期(qī)货圈刷(shuā)屏。

　　公告显示，金证股份正在(zài)筹划发行股份及支(zhī)付现金购买上(shàng)海文(wén)华财(cái)经资讯股份(fèn)有限公司（下称(chēng)文华财经）90.97％股(gǔ)权事项，同(tóng)时(shí)募(mù)集配(pèi)套(tào)资金。公司(sī)股票(piào)将于2023年5月10日(rì)（星期(qī)三）开市起开始停牌，预(yù)计停(tíng)牌(pái)时间不超过10个交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲(chōng)击IPO无果

　　文华财(cái)经系头(tóu)部期货软件商(shāng)。公开资料显(xiǎn)示，截至2021年年末(mò)，文华财经(jīng)与国(guó)内(nèi)139家期货公(gōng)司合作(zuò)，占国内期(qī)货(huò)公司(sī)总数的92.67％。截至(zhì)2021年(nián)12月，文华财经PC端交易(yì)软(ruǎn)件的月活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端(duān)随身行软件(jiàn)的月活跃(yuè)用(yòng)户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未(wèi)能叩开资(zī)本市场大门(mén)。

　　文华财经(jīng)的第(dì)一次IPO之旅要追(zhuī)溯到2015年，当年11月(yuè)，文华财经(jīng)首次(cì)报送(sòng)创业(yè)板(bǎn)IPO申请(qǐng)资料。不过，在经(jīng)历(lì)两(liǎng)年多(duō)的漫(màn)长(zhǎng)等待后(hòu)，2018年4月，深(shēn)交所决定终止(zhǐ)审查，文华财(cái)经此次创业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再次递交招股书，拟冲刺创业(yè)板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行(xíng)上市(shì)申(shēn)请文(wén)件，深交所决定终止对其首次公开发行(xíng)股票并在创业板上(shàng)市的审核。文(wén)华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚(wǎn)发布的公(gōng)告显(xiǎn)示，本次交(jiāo)易(yì)事项尚处于筹划阶段，公司目前(qián)正与(yǔ)交易意(yì)向方接洽(qià)，初步(bù)确定的交易对方包括尚守哲、大连经一卓(zhuó)远管(guǎn)理(lǐ)咨(zī)询(xún)合伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富(fù)新(xīn)兴产(chǎn)业投资合伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下称上(shàng)海(hǎi)经一）、上海(hǎi)兴(xīng)富(fù)创业(yè)投资管理中(zhōng)心（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称兴富创(chuàng)投）、王凯及(jí)杨孝胜(shèng)，前(qián)述交(jiāo)易对方合计(jì)持(chí)有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份(fèn)表(biǎo)示，根据《上市公司重大(dà)资产(chǎn)重(zhòng)组管理办(bàn)法（2023修(xiū)订）》和《上(shàng)海证券(quàn)交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规(guī)定，本次(cì)交易(yì)前，交易对方与公司不存在关联关(guān)系(xì)。本次交易完成后，交(jiāo)易(yì)对方尚(shàng)守(shǒu)哲持(chí)有公(gōng)司的股(gǔ)份比例预计将超(chāo)过5％，本次交(jiāo)易预计将(jiāng)构成(chéng)关联交(jiāo)易。本次交易(yì)前(qián)，公司(sī)无控股股(gǔ)东、实际控制人；本次交易完(wán)成后，公司第一大股东不会发生变化，且不(bù)存在实(shí)际支配公司股份表决权(quán)超(chāo)过(guò)30％的(de)股东(dōng)，公司(sī)仍(réng)将无控股(gǔ)股东、实际控制人，预计不构(gòu)成公司重大资产重(zhòng)组。

　　文华财经注册资本(běn)4000万元，实(shí)际控(kòng)制人为该公司董事(shì)长(zhǎng)兼总经理尚守哲。根据文华财经此前披(pī)露的招股书，截至2021年年底，尚(shàng)守(shǒu)哲(zhé)对(duì)文华(huá)财(cái)经的直接(jiē)持股(gǔ)比例(lì)为64.353％，此外，还通过大(dà)连经一和(hé)上(shàng)海经一分别控制(zhì)文华(huá)财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴(xīng)富创投、王凯及杨(yáng)孝胜对(duì)文(wén)华财经的持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)盈利(lì)能力有望提(tí)升(shēng)

　　作为(wèi)金融科技(jì)全领(lǐng)域服(fú)务(wù)商，金证股份(fèn)为证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等行业客户(hù)提供全(quán)技(jì)术栈、全(quán)产品线(xiàn)解决方案，同时与政府机关(guān)、互联(lián)网公(gōng)司合作开展包(bāo)括(kuò)智(zhì)慧城市在内的(de)数字(zì)经济业务(wù)。

　　2023年(nián)一季报显示，报告期内，金证(zhèng)股份(fèn)实现营业收入12.64亿元(yuán)，较(jiào)上年同期(qī)增(zēng)长2.84％；实现归(guī)属于上(shàng)市公司股(gǔ)东的净利(lì)润-5847.16万元。报告期(qī)内(nèi)，金证股(gǔ)份证券经纪(jì)业务软件收入较上年同期略有增长，资管机构(gòu)软(ruǎn)件收(shōu)入(rù)基本持(chí)平(píng)。报告期内，数字经济业务因验收的大(dà)型政务(wù)项目成本增(zēng)幅大于(yú)收(shōu)入(rù)增幅(fú)，导(dǎo)致业务毛利率及利润下降。报告期内(nèi)公(gōng)司确(què)认投资收益-1748万元，较上年同期减少(shǎo)2035万元，主要(yào)是(shì)联营企业(yè)投(tóu)资收益(yì)减(jiǎn)少(shǎo)所(suǒ)致。

　　截至(zhì)2023年(nián)3月底，金(jīn)证股份总资(zī)产(chǎn)64.27亿元，净资(zī)产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份2022年年报显示，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现归属(shǔ)于上(shàng)市(shì)公司股东的(de)净利润2.69亿元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业(yè)业务(wù)方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份实现营业收入(rù)23.25亿(yì)元，同(tóng)比(bǐ)增长7.25％。金证股份认为，公司金融行业(yè)的增长主要得益于两方面的因素：一是公司在证(zhèng)券(quàn)市场行业占有率基础稳定，核心产品需求刚性，公司加快产品(pǐn)新一(yī)代产品布局、积极(jí)推(tuī)进项目上线验收。二(èr)是在资管领(lǐng)域加强了资管IT业务发展力度(dù)，在多个核(hé)心产品和技术上形成(chéng)领先(xiān)优势，开始(shǐ)进入收(shōu)获期(qī)。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份收入为41.35亿元，同(tóng)比(bǐ)下降7.49％。主要包括数字经济(jì)业务、IT设备(bèi)分(fēn)销业务及(jí)科技园租赁业务。金证股(gǔ)份(fèn)解释称，非金(jīn)融行业的收(shōu)入(rù)下读西的字有哪些，读喜的字有哪些降，主要由于公司在数字经济业务上，不同程度受(shòu)到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验收(shōu)结算审(shěn)计等存在滞后。

　　毛利率方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股份综(zōng)合(hé)毛利率(lǜ)为(wèi)22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分点。其(qí)中(zhōng)，金(jīn)融行业业务毛(máo)利(lì)率(lǜ)50.41％，较上(shàng)年(nián)增加3.48个百分(fēn)点；非(fēi)金融科技(jì)业务毛利(lì)率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业(yè)绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业收入分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属(shǔ)于母公司股东的(de)净利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年(nián)，文华财(cái)经营业毛利分(fēn)别为(wèi)16585.62万元(yuán)、14177.11万元及(jí)17168.10万(wàn)元，综合毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底(dǐ)，文(wén)华财(cái)经总资产(chǎn)为(wèi)31708.21万元(yuán)，所有者权益为(wèi)19722.56万元，资产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看出，无论从资产(chǎn)规模和盈利能(néng)力来看(kàn)，金证股份均(jūn)远高于文华财经，但文华(huá)财经的毛利率显著高于金证(zhèng)股份，无疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有业内(nèi)人士认(rèn)为，如果本(běn)次交易得以顺利实施，对于金证股份而言，文华财经(jīng)的优(yōu)质资产注入(rù)后，其盈利能力将进一步提升；对于文(wén)华财经(jīng)而言，多(duō)年谋求上市无果后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚发布的(de)公告中(zhōng)，金证股份并(bìng)未披露具(jù)体的交易(yì)细节，例(lì)如交易(yì)对价等。公告显(xiǎn)示，2023年5月(yuè)9日读西的字有哪些，读喜的字有哪些，金证股(gǔ)份(fèn)与主要交易对方就本次交易签署(shǔ)了(le)《意向协议书》，公司(sī)拟向主要交易对方发行(xíng)股份及支付现金的方式购(gòu)买其持有的(de)文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书(shū)》仅为交易各方关于本次交易(yì)的(de)初(chū)步(bù)合作(zuò)意向(xiàng)，交易各(gè)方在(zài)本次交易中的具(jù)体权利(lì)义务以及(jí)各项(xiàng)安排以(yǐ)交易各方最终(zhōng)签(qiān)署的正(zhèng)式交易(yì)协(xié)议为准。

　　金证股份还进行(xíng)了(le)风险(xiǎn)提示：截至目(mù)前，本次交易仍处于(yú)筹划阶段，交(jiāo)易双(shuāng)方尚未签(qiān)署正式(shì)的(de)交(jiāo)易协(xié)议，本次交易尚(shàng)需履行(xíng)必(bì)要的内部决策程(chéng)序(xù)，并经有(yǒu)权监管机构批准后方可正式实(shí)施，本次(cì)交易最终能(néng)否(fǒu)实施尚(shàng)存在较大不确定(dìng)性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下跌(diē)之后，今年(nián)以来，金证股份(fèn)股价步入上(shàng)升通道。截(jié)至(zhì)5月9日收盘，金证股(gǔ)份股价报18.94元/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 读西的字有哪些，读喜的字有哪些