国内千亿私募巨头(tóu)景林(lín)资产(chǎn)在美(měi)股市场(chǎng)的(de)最新持仓曝光了！

　　景(jǐng)林(lín)资产的海外子公司景(jǐng)林资产管(guǎn)理香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国(guó)证交(jiāo)会提交了截至(zhì)2023年一季度末的美股(gǔ)持(chí)仓(cāng)数据，其持仓市值17.29亿美元（约合(hé)人民币(bì)120.31亿(yì)元），较去年底(dǐ)有大幅增长。

　　今年一季(jì)度，景林香(xiāng)港公司猛加仓新东方、微(wēi)软、东南(nán)亚网约车和(hé)送餐平台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)等；拼多多在一季(jì)度末位(wèi)列景林美股(gǔ)第一大重仓股，持股市值远大于其他公司，但是遭(zāo)到(dào)减(jiǎn)持。

　　基金君从渠道(dào)获悉景(jǐng)林资产的最(zuì)新观点，其(qí)表示看好(hǎo)教育行业(yè)龙头公司(sī)，同时积极布局美(měi)股(gǔ)一些AI公司。

　　景林美(měi)股持仓(cāng)17.29亿美元(yuán)

　　拼多(duō)多为第一大重仓(cāng)股(gǔ)

　　根据美国证券交(jiāo)易委员会（SEC）披(pī)露的最新13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司（香港）公司(sī)在美股持有28只证券(quàn)，合计持(chí)仓市值达到17.29亿美(měi)元（约(yuē)合(hé)人民(mín)币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元(yuán)大幅增加。（基金君在此说明一下，13F披露的是景林(lín)海(hǎi)外主体的美(měi)股持仓，不(bù)包含境(jìng)内主体(tǐ)及产品(pǐn)的美股头寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港(gǎng)公(gōng)司在美股的(de)前十大重仓股，合计(jì)持(chí)有市值为13.47亿美元，大(dà)概占其美(měi)股持仓总市值的77.89％，集中度(dù)相(xiāng)对比较(jiào)高。

　　具体来(lái)看，其(qí)前十大重仓(cāng)股分(fēn)别(bié)是拼多(duō)多、新(xīn)东方、网(wǎng)易、美(měi)国外卖平台Doordash、脸书母公(gōng)司Meta、中通快递、英伟(wěi)达、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科，其中前6名(míng)持仓市(shì)值都超过了1亿美(měi)元。

　　拼多多仍然(rán)是(shì)景林的第(dì)一大美股持仓标(biāo)的，持有市值达到(dào)3.22亿美(měi)元(yuán)，远高于其(qí)他(tā)重仓股(gǔ)，但是(shì)今年(nián)一季度减(jiǎn)持了(le)133.95万股，持股数量(liàng)降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走势来看，拼多(duō)多从去年10月末(mò)开始(shǐ)触底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位置，到(dào)3月(yuè)末又跌(diē)至75.9美元/股，景林此前连续多个季(jì)度对拼多(duō)多越(yuè)跌越(yuè)买，如今可能是分享到了反弹行情、在一季(jì)度(dù)获利了结一部分。

　　猛(měng)加仓(cāng)教育股

　　新东方(fāng)在今(jīn)年一(yī)季(jì)度末跃升为景林香港公司的美股第二大持(chí)仓，持有430.07万股，较(jiào)上一季度末猛加(jiā)仓368.75万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值达到1.66亿美元。从股价表(biǎo)现(xiàn)来看，新东方今年1月从33.63美元/股一度涨(zhǎng)至46.63美元/股的位置，一季(jì)度(dù)整体区间震荡比较大，景(jǐng)林在积极加仓可见其看好。新东(dōng)方(fāng)最新报收37.77美元/股(gǔ)，总(zǒng)市值为64亿(yì)美元，

　　同时(shí)，景林香(xiāng)港公司还加仓了好(hǎo)未来，今年一季度新(xīn)进224.55万股，期末(mò)持(chí)股市(shì)值达到1439.37万美元。但好未来的股价今(jīn)年以来(lái)走势(shì)也比较波折，年初(chū)一度涨至(zhì)9.68美元/股，最新报(bào)收(shōu)6美(měi)元/股(gǔ)，最新(xīn)总市值(zhí)仅为39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉(xī)了景林资产对教育行业(yè)的最新观点(diǎn)，其(qí)认为，从(cóng)全行(xíng)业来看(kàn)，不同(tóng)年龄层的用户对“教(jiào)育”的需求依然旺(wàng)成都高新区属于哪个行政区划，成都高新区是哪个行政区盛，除了应(yīng)试，还包括(kuò)开拓眼界、增(zēng)长知识(shí)、潜力挖掘、提升综(zōng)合能(néng)力(lì)等。目前行业政策环境(jìng)趋于稳定，但过程中很(hěn)多公司退(tuì)出离开(kāi)，使得行业竞(jìng)争格局趋缓，对于存(cún)量(liàng)公司(sī)有利。

　　从行业龙头公司来(lái)看，景(jǐng)林(lín)资产(chǎn)表示(shì)，凭借多年积累的口碑(bēi)和公信力，品牌的(de)护城河依然很深。个别头部企(qǐ)业在(zài)K9学科之外(wài)的教(jiào)育领域业务基础扎实，原有的(de)留(liú)学(xué)等业务恢复增长(zhǎng)，同时素(sù)质教(jiào)育、直播电商业务等(děng)新业(yè)务成为(wèi)新(xīn)的增长驱(qū)动力。且公司的利润和现金流稳中转好，同时账上资金充足，当时的估值下(xià)有(yǒu)足(zú)够的安(ān)全边(biān)际。在过去几个季度(dù)的财报中，可以看到相关积极信号。另(lìng)外，公司核心团队具备韧性，在逆境中保持乐观，经历(lì)过动荡后依然(rán)拥(yōng)有较(jiào)强(qiáng)的组(zǔ)织凝聚力，且(qiě)在(zài)持(chí)续吸引优(yōu)秀的人(rén)才。

　　“会持(chí)续(xù)密切(qiè)跟踪相关公(gōng)司的基本面变(biàn)化，同时(shí)也(yě)要留意(yì)估值(zhí)过热、政(zhèng)策导向、社会整体环境(jìng)变化等因素(sù)带来的风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买(mǎi)进多家科(kē)技巨头

　　值得注意的是，景林香港公司在今(jīn)年一季度加仓了多家科技巨(jù)头，包括英伟(wěi)达、微(wēi)软、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万美元，位列第七大重仓股；同(tóng)时加仓微软23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万股，期末持(chí)股市值(zhí)为8109.88万美元；还新(xīn)进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走(zǒu)势来看，英伟达年初以来从(cóng)140美元(yuán)/股(gǔ)附近一路上涨(zhǎng)，最新收(shōu)盘(pán)报283.4美元(yuán)/股，实现了翻倍。

　　同(tóng)时(shí)，微软也从(cóng)年初最低的218.8美元/股的(de)位(wèi)置，涨(zhǎng)到(dào)了最新报收308.97美元/股，尽管(guǎn)中(zhōng)间波动(dòng)也比较大(dà)，但总体(tǐ)表现也不错(cuò)。

　　基金君从渠道获悉的观点，可能(néng)是景林布局(jú)这些科技巨头(tóu)的原(yuán)因。

　　景林资(zī)产非常看(kàn)好AI人工(gōng)智能领(lǐng)域，其表(biǎo)示，AI是移动互联网之后最重要的(de)技术革命之一，在短期，AI的(de)突破(pò)和(hé)应用带来无(wú)限遐想，变(biàn)革(gé)已经到(dào)来。

　　但其也(yě)认为，A股相关公司真正拥有相关(guān)核(hé)心竞(jìng)争力的(de)公司不(bù)多(duō)，且估值已经(jīng)不便宜了，蕴(yùn)含了一定风险与不确定性，需要谨慎(shèn)筛(shāi)选与客观评估。更倾向于在(zài)美股持有一些真正掌握了(le)核心技(jì)术，且能转换成未来(lái)收益(yì)的企业。比如(rú)AI的(de)应用可以为(wèi)办公软件带来实质效率的明显提升，从而影(yǐng)响未来的市场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持(chí)脸书(shū)、贝壳

　　从增减(jiǎn)持方面来(lái)看(kàn)，在今年一(yī)季度(dù)，景林(lín)香港公司在美股积极加仓，新买进5家(jiā)上市公(gōng)司(sī)的(de)股票(piào)，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未(wèi)来、在(zài)线旅游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了(le)9家上市公(gōng)司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴(bā)等。

　　比如其(qí)增持(chí)较多的是东南亚网(wǎng)约车(chē)和送(sòng)餐平台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总共(gòng)持仓达到(dào)1936.12万股，期末(mò)持仓市(shì)值(zhí)为(wèi)5827.72万(wàn)美元；同时加仓了(le)美国(guó)外卖平台Doordash，持股增(zēng)至(zhì)229.08万股，持有市(shì)值为1.46亿(yì)美元。

　　另外(wài)，景林也增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期(qī)末持股升至39.73万(wàn)股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还(hái)增持了新能源(yuán)车龙头(tóu)特斯拉，加仓1.17万股，期末(mò)持股(gǔ)数(shù)量(liàng)增至2.12万(wàn)股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在今年(nián)一(yī)季度减(jiǎn)持了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满(mǎn)帮集团等8家公(gōng)司；同时(shí)清仓了金(jīn)沙集团(tuán)、台积电、SPDR生物(wù)科技股指(zhǐ)数ETF、晶科能源、京东等(děng)多只美股(gǔ)持仓标的。

　　最(zuì)后，基金君整(zhěng)理(lǐ)了景林今年一季度末的美股持(chí)仓数据，可以(yǐ)看(kàn)看(kàn)。

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