5月(yuè)9日晚间(jiān)，A股上市(shì)公司金证股份(fèn)发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证(zhèng)股份正在筹划发行股份及(jí)支(zhī)付现金购买上海文华财经资讯股份(fèn)有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募(mù)集配套资(zī)金。公司(sī)股票将于(yú)2023年(nián)5月10日（星期(qī)三）开市起开始停牌，预计停牌(pái)时间不(bù)超过10个(gè)交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系头(tóu)部期货(huò)软(ruǎn)件商。公开(kāi)资(zī)料显(xiǎn)示，截至2021年年末，文华财经与(yǔ)国内139家期货公(gōng)司合作，占国内期货公司(sī)总数的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经PC端(duān)交(jiāo)易软件的月活跃用户(hù)数(shù)（MAU）为58.19万(wàn)人(rén)，移(yí)动端随(suí)身行(xíng)软(ruǎn)件的(de)月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文华(huá)财经(jīng)曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但均未能叩开资(zī)本市场大门。

　　文(wén)华财(cái)经的第一次IPO之旅(lǚ)要追溯到(dào)2015年，当(dāng)年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料(liào)。不过(guò)，在经(jīng)历两年多的漫长等(děng)待(dài)后，2018年(nián)4月，深交所(suǒ)决定终止(zhǐ)审查，文华财经此次创业板(bǎn)IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招(zhāo)股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经(jīng)申(shēn)请(qǐng)撤回(huí)发行上(shàng)市申请(qǐng)文件，深(shēn)交所(suǒ)决定终止(zhǐ)对其首次公开发行股票并在创业板(bǎn)上市的审核。文华财经第二次IPO也无(wú)果而终(zhōng)。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布的公告(gào)显示，本次交易(yì)事项尚(shàng)处于筹划(huà)阶段，公(gōng)司(sī)目前正与交易意(yì)向方接(jiē)洽，初步确定的(de)交易对(duì)方(fāng)包括(kuò)尚守(shǒu)哲(zhé)、大连(lián)经一卓远管(guǎn)理(lǐ)咨询合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称大连(lián)经一）、苏(sū)州(zhōu)中新兴富新兴(xīng)产业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合伙(huǒ)企业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下称上海(hǎi)经(jīng)一）、上海兴富创业投资管理(lǐ)中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝胜，前述交易对方合计持有标的(de)公司90.97％的股权。

　　金证股份表(biǎo)示，根(gēn)据《上市(shì)公司重大资产重组(zǔ)管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上海(hǎi)证券交易(yì)所股票上市规(guī)则（2023年2月修订）》等相关规定，本次(cì)交(jiāo)易前，交易(yì)对方与公司不(bù)存在关联关系(xì)。本次交易(yì)完成后，交易对方尚守哲持(chí)有公(gōng)司的股份(fèn)比例预计(jì)将超过5％，本次(cì)交易预(yù)计将(jiāng)构成(chéng)关联交易。本次交易(yì)前，公(gōng)司无控股股东、实际控制人(rén)；本(běn)次交易(yì)完(wán)成后，公司第一大股东(dōng)不会发生变化，且不存(cún)在实际支配公司(sī)股(gǔ)份表决权超(chāo)过30％的(de)股东，公司仍将无控股股东、实际控制人(rén)，预(yù)计不构(gòu)成公司重大(dà)资(zī)产重(zhòng)组。

　　再婚的家庭一般过得好不好，再婚的家庭一般过得好不好生活mg alt="刷屏期货(huò)圈！文华财经两(liǎng)次冲击A股IPO无果后，金证(zhèng)股(gǔ)份拟收购其90.97％股权" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230510074519692.png">

　　文(wén)华财经注册资本4000万元，实际控制(zhì)人为该公司董事(shì)长兼总经理尚守哲(zhé)。根(gēn)据(jù)文(wén)华财经此前披露(lù)的招股书，截至2021年年底，尚守哲对(duì)文华(huá)财经的直接持股比(bǐ)例为(wèi)64.353％，此(cǐ)外(wài)，还(hái)通过(guò)大连经一(yī)和上海经一(yī)分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制(zhì)78.303％的股(gǔ)份。

　　其他(tā)交(jiāo)易(yì)对方(fāng)中(zhōng)，苏州中新、兴(xīng)富创投、王(wáng)凯及杨孝胜对文华财经(jīng)的持股(gǔ)比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利能力有望提升

　　作为金融(róng)科技全(quán)领域服(fú)务商，金证股份为证券(quàn)、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等行业(yè)客户提供全技术(shù)栈、全产品线(xiàn)解决方案(àn)，同时与政府(fǔ)机关、互联网公司合(hé)作开展(zhǎn)包(bāo)括智慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股(gǔ)份实现(xiàn)营业收入12.64亿(yì)元，较上(shàng)年同期增长2.84％；实现归(guī)属于上市公司股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份(fèn)证券经纪(jì)业(yè)务软件收入较上(shàng)年同期略有增长(zhǎng)，资管(guǎn)机构软件(jiàn)收入(rù)基本持(chí)平。报告(gào)期内(nèi)，数字经济业务因验收(shōu)的大(dà)型政务项(xiàng)目(mù)成本增幅大于(yú)收入增(zēng)幅，导致业务(wù)毛利率(lǜ)及利润(rùn)下降(jiàng)。报告期内公司确认(rèn)投(tóu)资收益-1748万元，较上年同期减(jiǎn)少(shǎo)2035万元，主要是(shì)联(lián)营企业投资收(shōu)益减(jiǎn)少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报(bào)显示(shì)，报告期内，公司实现营业收入(rù)64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实(shí)现归(guī)属(shǔ)于上市公司(sī)股东(dōng)的(de)净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行(xíng)业(yè)业务方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股份实现(xiàn)营业收(shōu)入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认(rèn)为，公司(sī)金融行业的增(zēng)长主要得益于两方面的因素：一是公司在(zài)证券市场(chǎng)行业(yè)占(zhàn)有率基(jī)础稳定，核心产(chǎn)品需求刚性，公(gōng)司加快产品(pǐn)新一代(dài)产品布(bù)局、积极推进项目上线验收。二(èr)是在资管领(lǐng)域加(jiā)强了资管IT业务(wù)发(fā)展力度，在多(duō)个核心(xīn)产品和技术上形成领先再婚的家庭一般过得好不好，再婚的家庭一般过得好不好生活优势，开始进入收获期(qī)。

　　非金融行业业(yè)务方面，2022年(nián)，金证股份收入为(wèi)41.35亿(yì)元，同(tóng)比下降7.49％。主要包括(kuò)数字经济(jì)业务、IT设备分(fēn)销业务及科技园租赁业务。金证(zhèng)股份解释称，非金融(róng)行业的(de)收入下(xià)降，主要由(yóu)于公司在数字经济业务(wù)上(shàng)，不(bù)同程(chéng)度受(shòu)到需求端的影响(xiǎng)，项(xiàng)目(mù)跟进、工程实施、验收结算审计等(děng)存在滞后。

　　毛利率(lǜ)方面(miàn)，2022年，金证股份综(zōng)合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分点(diǎn)。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分点；非金融(róng)科技(jì)业务毛利率6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个(gè)百(bǎi)分点。

　　交易(yì)标的业绩表现(xiàn)上，公(gōng)开资料(liào)显示，2019—2021年，文华财经营业收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股东的净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和(hé)8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利(lì)分别(bié)为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资(zī)产为31708.21万元，所有者(zhě)权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论从资产(chǎn)规(guī)模(mó)和(hé)盈利能力来看，金证股份均远高(gāo)于文华财经，但文(wén)华(huá)财经(jīng)的毛利率显著高于(yú)金证(zhèng)股份，无疑(yí)是一块优质资产。

　　有业(yè)内人(rén)士(shì)认为，如果本次(cì)交易得以顺利实施，对于金证股份而言，文华财(cái)经的优质资产注入后，其盈利能力将进一步(bù)提升；对于文(wén)华财(cái)经而言(yán)，多年谋求上市无果后，可(kě)以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，在昨晚发布的公告中，金证股份(fèn)并未披露具体的(de)交易细节(jié)，例(lì)如交易对价等。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金证股份与(yǔ)主要交易(yì)对方(fāng)就本次交易签(qiān)署了《意向协议书》，公司(sī)拟(nǐ)向主要交(jiāo)易对方发行股份(fèn)及支付现金的(de)方(fāng)式(shì)购买其(qí)持(chí)有(yǒu)的(de)文华(huá)财经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书》仅为交(jiāo)易各方关于本次交易的初步合作意向，交易(yì)各(gè)方在(zài)本(běn)次交易中的(de)具体权利义务(wù)以及(jí)各项安排以(yǐ)交易(yì)各方最终签署的正式交易协议为准。

　　金证股(gǔ)份还进行(xíng)了风险提示：截至(zhì)目前，本次(cì)交(jiāo)易仍处于筹划阶(jiē)段，交易双方尚未签署正式的交(jiāo)易协(xié)议，本次交易尚需履行(xíng)必要的内部决策程序，并经有权监管机构批准后方(fāng)可(kě)正式实施(shī)，本(běn)次交易最终(zhōng)能否实(shí)施尚存在较大不(bù)确定性。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年连续(xù)3年的下跌之(zhī)后，今年(nián)以来(lái)，金证股份股价步入上升通道。截至(zhì)5月9日收(shōu)盘，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)股价报(bào)18.94元/股(gǔ)，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 再婚的家庭一般过得好不好，再婚的家庭一般过得好不好生活