为了让自己的限(xiàn)售股解禁(jìn)后能获得好的回报，上市公司董事长雇人拉(lā)抬自家的股(gǔ)票价格(gé)，然后高位出货。

　　最近，中国证(zhèng)监会网站披露了一则行政处(chù)罚(fá)决定(dìng)书，引发市场(chǎng)关注。时为新美星董事长何德(dé)平和其配偶黄秀芳(fāng)提(tí)供资(zī)金，委托蒋维对新(xīn)美(měi)星进行“市(shì)值管理(lǐ)”，维持、抬高公司股价，以便后续(xù)自己(jǐ)减持获利。蒋维跟毛明土(tǔ)、李传(chuán)武合谋(móu)，控制(zhì)35个证券账户，利(lì)用资金优势、持股优势，连续集中交易新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证(zhèng)监会对此操纵证券市场行为(wèi)，罚没(méi)合(hé)计9567.12万元；还对何德平信息(xī)披露违(wéi)法违规，给予(yǔ)警告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来(lái)看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬(tái)自家(jiā)股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋操纵股价

　　根据证监会行(xíng)政处罚(fá)决定书披露(lù)的(de)信息，新美(měi)星董事长(zhǎng)、法定(dìng)代表人、实际(jì)控制人何德(dé)平和他的妻子黄秀芳当时(shí)向时任(rèn)独墅湖文(wén)化传播有(yǒu)限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱(qián)部分(fēn)来自(zì)他们所(suǒ)掌(zhǎng)控的上(shàng)海海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)投(tóu)资管理中心（普通合(hé)伙(huǒ)）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价(jià)，以(yǐ)便(biàn)何德平所持“新(xīn)美星”限售(shòu)股于2019年4月26日解(jiě)禁(jìn)后能(néng)够获得好的回(huí)报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证(zhèng)金后，即开始利用(yòng)控(kòng)制的证(zhèng)券账户并联合其(qí)他市场资金在二(èr)级市(shì)场买入并交易“新美星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀芳反馈其操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同(tóng)合谋。他经(jīng)人(rén)介绍认识并联合(hé)毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武共同(tóng)操(cāo)纵“新(xīn)美星”；毛明(míng)土、李传(chuán)武控制各自筹得的(de)证(zhèng)券账户(hù)、资金开(kāi)始(shǐ)与蒋(jiǎng)维共(gòng)同(tóng)交易“新美星”；在此(cǐ)期(qī)间，主要由(yóu)蒋维与毛明土联系，传递、沟(gōu)通各自操盘情况，以利于两方交易决策(cè)，更好地共同抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价。

　　根据(jù)监管披露的信息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制“俞(yú)某华”等35个证券账户（简称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期(qī)创业(yè)板综(zōng)指26.09个百分点，偏离(lí)同期行业指数25.95个百分点。账(zhàng)户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买(mǎi)入成交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武合谋，利(lì)用资金优势、持股(gǔ)优势，连续集中交易“新美星”，影响股票交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股价、集(jí)中(zhōng)出(chū)货

　　违法获(huò)利(lì)近(jìn)4800万元(yuán)

　　我们(men)具体来看看(kàn)，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券账户(hù)（简称(chēng)账(zhàng)户(hù)组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连续集中(zhōng)交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星”，申买量占市(shì)场申买量比例超20％的交易(yì)日有19天(tiān)，峰值(zhí)达到(dào)42.61％；申卖量占市(shì)场(chǎng)申卖量比(bǐ)例超20％的(de)交易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值达(dá)到(dào)37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股本比例(lì)自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年(nián)3月(yuè)29日(rì)持流通(tōng)股达到(dào)峰值(zhí)，占(zhàn)流(liú)通股本的比例24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具(jù)备资金(jīn)优势(shì)和持股优势(shì)。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大量买入“新(xīn)美(měi)星”，当日申(shēn)买排名(míng)第一(yī)，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末(mò)持股(gǔ)量(liàng)为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量(liàng)显著增加。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计(jì)上(shàng)涨12.57％，偏(piān)离同期创业(yè)板(bǎn)综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　联通如何查询话费余额和流量余额，联通怎么查话费余额和剩余流量

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年(nián)4月(yuè)3日，账户(hù)组集中拉抬“新美(měi)星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅(fú)较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不低于卖(mài)一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成(chéng)交(jiāo)量22.78％；2019年(nián)3月(yuè)18日至3月22日，以不低于卖(mài)一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期(qī)申买量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日(rì)至4月3日期间，“新美(měi)星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至(zhì)6月26日，账(zhàng)户(hù)组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行业(yè)指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案账户组还多次实施(shī)盘中拉抬(tái)和对倒，并反向卖出(chū)获利的行为。经测算，扣除佣金(jīn)和相关(guān)税费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而非操纵(zòng)股(gǔ)价

　　证监会不予(yǔ)采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于(yú)操纵股价，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉意(yì)见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳委(wěi)托，联(lián)合(hé)他人操纵股价，一是(shì)“市(shì)值管(guǎn)理”不(bù)等同于“操纵证券市场”；二是(shì)黄秀芳(fāng)与(yǔ)蒋维系委(wěi)托理(lǐ)财关(guān)系，而(ér)非操纵股价；三是蒋维没有将其(qí)与毛(máo)明土、李(lǐ)传武等人讨论(lùn)交易(yì)新美星的情况告知黄秀芳或(huò)何德平(píng)，涉案(àn)股(gǔ)东名册并非(fēi)黄(huáng)秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维没有与毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武就各(gè)自账户交易新(xīn)美星(xīng)的盈亏分配进行(xíng)约定；五是蒋维账户组利益与何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)利益(yì)并不一致，何(hé)德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋维账(zhàng)户组，蒋(jiǎng)维获得(dé)黄秀芳资金后部(bù)分(fēn)用于(yú)偿还债(zhài)务，部分用于非法活动，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三(sān)，黄秀(xiù)芳不应对(duì)毛明土账户组、李传(chuán)武账户组交易行为承担责任。

　　第四，部分(fēn)账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀(xiù)芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合(hé)法性及真实(shí)性(xìng)。

　　第(dì)六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项不知情(qíng)、未参与，且何德平(píng)与(yǔ)黄秀(xiù)芳系(xì)独(dú)立法律主体，即便夫妻或(huò)一致行(xíng)动人(rén)中一方存在不当行(xíng)为，不应推定(dìng)或(huò)认(rèn)定另一方承担责任(rèn)。

　　另(lìng)外，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武，及他们的代(dài)理人也(yě)就是否合(hé)谋(móu)、部分账户的控制关(guān)系(xì)、委托理财关系等提出了申(shēn)诉意见。

　　对此，证监会回应，经(jīng)复核(hé)，对当(dāng)事人及其代理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多个主(zhǔ)体参与、多个环节实施、环环(huán)相扣、锁链(liàn)式的上下游衔(xián)接、合作，共同完成的(de)操(cāo)纵行为。在案证据可以证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为(wèi)保证金，委托其通过二级市(shì)场交易(yì)影响(xiǎng)新(xīn)美星股价，蒋(jiǎng)维(wéi)会向黄秀芳(fāng)反馈交易情况；何德平知悉(xī)并参与了本案行为(wèi)；上述行为的(de)实(shí)质是操(cāo)纵股价，并(bìng)非合(hé)法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武有共同影(yǐng)响“新美星”股价的(de)意图(tú)和目标，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股价(jià)，并(bìng)且(qiě)采取了联合影响股价的行动，属于共(gòng)同操纵行(xíng)为。

　　关于违法期间和(hé)责任承担，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维控制的账(zhàng)户交易“新美星”客观上为后续的合谋操(cāo)纵(zòng)起到(dào)一(yī)定(dìng)程度锁仓的(de)作(zuò)用(yòng)，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋(jiǎng)维和上(shàng)市公司的合(hé)作，知道蒋维(wéi)已经(jīng)有一(yī)定底仓，才(cái)愿意买入(rù)“新美星”，因此(cǐ)毛明(míng)土和李传武(wǔ)的违法期间(jiān)与(yǔ)蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在(zài)此基础上(shàng)，在认定及处罚时将合谋各(gè)方(fāng)视为一个整体，不区(qū)别对待各方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武上述行为违(wéi)反了2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第七十七条(tiáo)第一项(xiàng)规定，构成2005年《证券法》第二(èr)百零三条所述的操纵证券市场行为(wèi)。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就操纵(zòng)证券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武没收违法(fǎ)所(suǒ)得47联通如何查询话费余额和流量余额，联通怎么查话费余额和剩余流量83.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳罚款(kuǎn)2391.78万元(yuán)，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明土、李传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信(xìn)息(xī)披露违法

　　被予以警告(gào)并(bìng)罚款

　　另外，关(guān)于何德平(píng)信息披(pī)露违法的相(xiāng)关情况，行政处罚(fá)决定书(shū)披(pī)露，在新美(měi)星(xīng)2016年(nián)4月上市前，海得泽(zé)广(guǎng)代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有(yǒu)公司80万股股份，占新美星上(shàng)市时总(zǒng)股本的1％。上市后，该部分股(gǔ)票继续由海得泽广代持，海得泽(zé)广自2017年12月19日(rì)开(kāi)始(shǐ)减持“新(xīn)美星(xīng)”股票(piào)，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平(píng)信(xìn)息(xī)披(pī)露违法，何德(dé)平(píng)、黄秀芳及(jí)其代理(lǐ)人提出：第(dì)一，海得泽广(guǎng)与(yǔ)何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)二(èr)人不存在代持(chí)，涉案股份系海得泽广为兰(lán)某代持(chí)，股份减持决(jué)策由海得泽广和(hé)兰某作出，海得泽(zé)广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原因系(xì)兰某向黄秀芳归(guī)还(hái)借款本息。第二，涉(shè)案股份仅为(wèi)1％，不具有重大性，不(bù)对投资(zī)者决策产生重(zhòng)大影响，情节轻微。第(dì)三，即便认定代持成立，何德平对借款、还款等事项，不(bù)参与(yǔ)、不知(zhī)情，没有(yǒu)主观过错，不应(yīng)受到处罚(fá)。综(zōng)上，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会(huì)回应(yīng)，根据(jù)黄秀(xiù)芳、兰(lán)某等询问笔录、海(hǎi)得泽广交易(yì)流水、资金(jīn)流水(shuǐ)及相关(guān)银行账户流(liú)水，结合何(hé)德(dé)平、黄秀芳的配偶关系，代持(chí)资金和(hé)减持所(suǒ)得系家庭(tíng)共同财产(chǎn)，可(kě)以认定(dìng)海得(dé)泽(zé)广(guǎng)代何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳持有新美星股(gǔ)票。当事人所提(tí)相关理由不具有(yǒu)事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德(dé)平作(zuò)为上市公司(sī)实际控制人，未如实告(gào)知上市(shì)公司上(shàng)述(shù)持(chí)股情况，导(dǎo)致新(xīn)美星在(zài)相关公告中均未(wèi)披露相关(guān)情况，导致新美星违反2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第六十三条规(guī)定，何(hé)德(dé)平的(de)行为构成2005年《证券法》第(dì)一百九十三条第三款规定的情形。

　　根据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会(huì)决定：就信息披露(lù)违法(fǎ)行(xíng)为，对何德平给(gěi)予警告，并处(chù)以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 联通如何查询话费余额和流量余额，联通怎么查话费余额和剩余流量