5月12日(rì)晚间，根据美国证(zhèng)券交易(yì)委员会(huì)（SEC）披(pī)露，国内(nèi)千亿私募景林资(zī)产递交(jiāo)了截至(zhì)2023年3月(yuè)31日的第一季度持仓(cāng)报告（13F）。

　　景林资产是国内管理超(chāo)千亿元人民币(bì)的对(duì)冲基(jī)金机构(gòu)，亦是内地(dì)少(shǎo)有的进行(xíng)大手笔持有(yǒu)美(měi)股的买方机构之一(yī)，景林的动向受到了市场广泛的关(guān)注。

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　　千(qiān)亿私募景林(lín)资产持仓曝光

　　报(bào)告期内(nèi)，景林(lín)资产(chǎn)整体持(chí)仓规模小幅提升至(zhì)17.29亿(yì)美元，折合(hé)人(rén)民(mín)币120.2亿(yì)元，相(xiāng)较于2022年四季度的16.29亿(yì)美元(yuán)规模(mó)，环比增幅6.14％。

　　数据显示，截(jié)止2023年(nián)一季度末，景(jǐng)林资产(chǎn)在美(měi)股市场(chǎng)持有34家上市公司的股票。其中，前十大持仓标的在总市值中(zhōng)的(de)占比(bǐ)下降到77.89％，上(shàng)季(jì)度这一数(shù)据为82.33％。

　　一(yī)季度(dù)，景林共建仓5只股票，分别为英伟(wěi)达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)、booking。清(qīng)仓和减持方面，景林(lín)资产一季度前(qián)五(wǔ)大卖出(chū)标的包(bāo)括：京东、满帮、贝壳(ké)、雾芯科技、拼多多。

　　景林(lín)资产美(měi)股持(chí)仓前(qián)十大重仓股分别为：拼多多、新东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘(pìn)、360数科。

　　景(jǐng)林美股头号重仓股(gǔ)依旧是拼多多(duō)，与上季度对比，景林资(zī)产减仓了133.85万股，较上季度持仓数量下(xià)降24％。

　　此前，景林(lín)连续三个季度(dù)增(zēng)持拼多多。2022年二季度增持拼多多24.02万股，三季度(dù)增持123.39万股，四季(jì)度则增持(chí)233.75万股，一次比一次猛。拼多多也不负(fù)众(zhòng)望，从(cóng)股价(jià)表现看，拼多多去(qù)年二、三(sān)、四季度分别上涨(zhǎng)54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上涨势头在今年2月初便戛然(rán)而止了，景林资产在此前(qián)“越跌(diē)越(yuè)买(mǎi)”的策略奏(zòu)效后，或许在(zài)股价“掉头(tóu)”之际(jì)进行了止(zhǐ)盈操作。？？？

　　此外，一季度景林新建仓(cāng)的英(yīng)伟达，空降前十大(dà)重仓股第(dì)七位，一口气买入32.53万股，一季度末持仓(cāng)市(shì)值为0.9亿元。截止至5月12日(rì)，今年(nián)以(yǐ)来英伟达(dá)累计上涨93.98％。？？？

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　　积极布(bù)局教育股，与(yǔ)高毅“唱(chàng)反调”

　　一季度，景林资产在美股的操作中，最(zuì)为(wèi)亮眼的当属重点加(jiā)仓教育股。

　　数据显示，截至今(jīn)年一季度末，景林资产持有新东方430万股，环比去年底(dǐ)加仓368.8万股，期末持股(gǔ)市值超1.6亿美元，一跃成为(wèi)景林资产(chǎn)的第二(èr)大重仓股。与(yǔ)此(cǐ)同时，景林资产一(yī)季度(dù)还(hái)建仓了好未来，期末(mò)持股数量达(dá)224.6万股。

　　今年以来，上述两只教(jiào)育个(gè)股股价(jià)均(jūn)处于震荡态势，并无太多亮眼表现。

　　景林资产认为，从全行业来(lái)看，不同年龄层的用户对“教(jiào)育”的需求(qiú)依(yī)然旺盛，除了(le)应对考(kǎo)试(shì)，还包(bāo)括开拓眼界(jiè)、增长知识(shí)、潜力挖掘、提升综合能力(lì)等(děng)。双(shuāng)减政策(cè)推行之后，目前行业政策环境趋于稳定，但过程(chéng)中很多公司退出离开，使得(dé)行(xíng)业竞争格局趋缓，对于存量公司有(yǒu)利。

　　“从(cóng)行业(yè)龙头公司本身来说(shuō)，凭借多年积累(lèi)的口(kǒu)碑和公信力，品牌的护(hù)城河依然很深。个别头部企业在K9学科(kē)之外的教育领域业务基础(chǔ)扎实，原有的留(liú)学(xué)等(děng)业务恢(huī)复增长，同(tóng)时素质教育、直播电商业务等新(xīn)业(yè)务成为(wèi)新的增长驱(qū)动力。且公司(sī)的利润(rùn)和现金流稳中(zhōng)转(zhuǎn)好，同时账上(shàng)资金充足，当(dāng北京银行营业时间，北京银行营业时间周六周日)时的(de)估值下有足够的安(ān)全边(biān)际。在过去几个季度的财报中，我们看(kàn)到(dào)了相(xiāng)关的积极信(xìn)号。”景(jǐng)林资(zī)产表(biǎo)示。

　　值得(dé)一(yī)提的是，高毅(yì)资产对(duì)于(yú)教育领(lǐng)域也颇为(wèi)看好(hǎo)，但是标的(de)选择似乎(hū)与景林资产存在分歧。

　　美国(guó)证券交易委员(yuán)会公开资(zī)料显(xiǎn)示(shì)，截至今年一季(jì)度末，高(gāo)毅资产持有(yǒu)新东(dōng)方24.4万股，相比于去年底减仓超10万股(gǔ)，减(jiǎn)仓(cāng)比例接近三(sān)成(chéng)。而一(yī)季度高毅资产大举买入近156万(wàn)股好(hǎo)未(wèi)来，相(xiāng)比于去(qù)年底(dǐ)增持幅(fú)度达112％。