民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人(rén)流(liú)交织(zhī)背(bèi)后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出(chū)口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)长期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观(guān)察中国企业(yè)出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全(quán)、参会采购(gòu)商数量(liàng)多且国别广，被誉(yù)为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会(huì)面积(jī)达到(dào)150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及(jí)的(de)规(guī)模大小和所属地域(yù)非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸(mào)企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会能够提(tí)供充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出(chū)口企(qǐ)业(yè)群像，这是(shì)广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的(de)拓(tuò)客渠道。新增客源的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋(qū)势的外贸大(dà)环境(jìng)和(hé)出口大趋势提(tí)供线(xiàn)索。这是(shì)广交(jiāo)会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到(dào)当下(xià)中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商明(míng)显增多。境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外客流比(bǐ)重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境内和(hé)境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟(méng)、日(rì)韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部(bù)分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量(liàng)明显下(xià)降，意(yì)味着(zhe)高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中国出(chū)口新动能。

　　与我们(men)之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次(cì)广交会调(diào)研反馈，一带一路国家(jiā)订(dìng)单增幅(fú)较大。其中东(dōng)南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因(yīn)订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)国家订(dìng)单，中(zhōng)国(guó)不同类型出口(kǒu)企业感受存异(yì)。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对(duì)俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口(kǒu)并未(wèi)发生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和(hé)自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(bi美团的肯德基会员卡收费吗多少钱 肯德基办会员要钱吗àn)反(fǎn)馈今年(nián)海外(wài)需求(qiú)较过去两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具(jù)体面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单明(míng)显下(xià)滑，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企(qǐ)业订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出(chū)口企业(yè)订单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发达国家对(duì)中国外贸企业保有持(chí)续(xù)的贸易摩擦(cā)，甚至(zhì)发(fā)展中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共(gòng)同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物(wù)0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)已经开(kāi)始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业(yè)转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中(zhōng)国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的(de)三(sān)点现实》两篇专题报(bào)告，提(tí)示中国出口两点超预(yù)期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和(hé)金额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们(men)前往(wǎng)广州进(jìn)行专(zhuān)项调研(yán)，从另(lìng)一个角度观察中国当下(xià)出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出(chū)口企业面临的长(zhǎng)期(qī)趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能够(gòu)反映出口的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的(de)数(shù)量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外贸展会新拓(tuò)客户并不(bù)意味着当(dāng)期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署统计的出(chū)口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签订的老订单(dān)相关(guān)。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期(qī)的外贸大环(huán)境(jìng)和(hé)出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最(zuì)长的(de)外贸展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规(guī)模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提(tí)供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期(qī)：电子及(jí)家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛(shèng)，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期(qī)展会(huì)，本次广交会开(kāi)放境内(nèi)采购商名(míng)额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会(huì)更多人流来(lái)自于境(jìng)内采购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较(jiào)充(chōng)分(fēn)时，境(jìng)内和境(jìng)外(wài)采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数(shù)量明显不(bù)足，本次(cì)境外采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本(běn)次广交会(huì)反馈(kuì)出来的信息是当下高(gāo)效益(yì)客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数(shù)量偏(piān)少(shǎo)，可(kě)能和(hé)过去3年欧美(měi)跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅速(sù)有关(guān)，部(bù)分采购(gòu)商(shāng)已经(jīng)不直(zhí)接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家构(gòu)成(chéng)出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带一路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的(de)采(cǎi)购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企(qǐ)业之(zhī)间感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需(xū)求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去(qù)2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)的企业所面临的出(chū)口压力(lì)存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单下滑明(míng)显，而中大(dà)型企业则反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至(zhì)部(bù)分企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于(yú)单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年订单(dān)情况相对较好，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行(xíng)第四(sì)档35％的(de)共同(tóng)对外关税的决定，计(jì)划纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮(pí)革(gé)品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对外(wài)关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情之(zhī)后(hòu)产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要是(shì)为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏(hóng)观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其中，出(chū)口份额(é)数据(jù)显示(shì)，中国出口劳(láo)动密集型产品的订单(dān)近年来呈现持续下(xià)降；但大(dà)部(bù)分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本(běn)文来(lái)自民(mín)生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报告《民(mín)生宏观调研(yán)系列之三(sān)：广交会下的出口(kǒu)群(qún)像》

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