民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背(bèi)后的(de)中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随(suí)即(jí)赶赴广交会(huì)开展专项调研(yán)，用另一(yī)个视角观察(chá)中国(guó)出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察(chá)中国企(qǐ)业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和(hé)所属地(dì)域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会(huì)能够提供充(chōng)足样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的(de)第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会(huì)参会客(kè)户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)群像五点特(tè)征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明(míng)显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客流(liú)量相对(duì)旺盛，相较以往，今年(nián)境内(nèi)采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国(guó)家(jiā)（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角出口(kǒu)调(diào)研信(xìn)息(xī)一(yī)致，本(běn)次(cì)广交会调研反馈(kuì)，一带一(yī)路国(guó)家订单增(zēng)幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订(dìng)单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型(xíng)出(chū)口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需小迷糊面膜成分安全吗，小迷糊适用年龄段求较过去两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大(dà)中型企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)出口(kǒu)企业(yè)订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈(kuì)，中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)面临较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美(měi)发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外(wài)关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为(wèi)保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产业(yè)转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大(dà)型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中(zhōng)国(guó)出口的优势与(yǔ)忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转移的(de)三(sān)点现(xiàn)实(shí)》两篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一是今年(nián)一季(jì)度(dù)中国出口订单和(hé)金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出口现状以及(jí)中(zhōng)国出口企业面(miàn)临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能够反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要(yào)的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中高效拓(tuò)展新(xīn)客(kè)户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的(de)是，外贸(mào)展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单(dān)暴增。短期之内海关(guān)总署统计的出口订(dìng)单主要与之前客户(hù)签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国(guó)最大外贸(mào)展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国(guó)最(zuì)大的进(jìn)出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国(guó)历史(shǐ)最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的(de)会展规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国(guó)别最广(guǎng)，能够为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和(hé)趋势提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积(jī)达(dá)到(dào)150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一期(qī)：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；<小迷糊面膜成分安全吗，小迷糊适用年龄段/p>

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲(xián)用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期(qī)累(lèi)计(jì)参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广交会反映(yìng)当前(qián)外(wài)贸环(huán)境五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客(kè)流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展会(huì)，本次广(guǎng)交会开放境内采购(gòu)商(shāng)名额(é)，客流(liú)结构上境内采购商与(yǔ)境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会(huì)更(gèng)多人(rén)流(liú)来自于境(jìng)内(nèi)采购商，往年内外(wài)交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美(měi)客户数量明显不足(zú)，本次(cì)境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户(hù)，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量下降，意味着(zhe)本(běn)次广交会反馈出(chū)来的信息(xī)是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已经不直接前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家(jiā)构成出口新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出口数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单(dān)增幅较为明(míng)显。除(chú)东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增长超(chāo)过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示对(duì)俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研结果相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧美(měi)出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业(yè)所面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单下滑明(míng)显，而中(zhōng)大型企业则反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻(qīng)，甚至部分企业存(cún)在订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业(yè)正面临较为(wèi)广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的(de)共(gòng)同(tóng)对外关(guān)税(shuì)的(de)决定，计划纳入的(de)商品包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷(gǔ)物、食(shí)用油(yóu)、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同对外关税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成(chéng)本因(yīn)素(sù)影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生产得(dé)到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产(chǎn)业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据(jù)显示(shì)，中国出口劳(láo)动密集型(xíng)产品(pǐn)的订单(dān)近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大部(bù)分调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布的报(bào)告(gào)《民(mín)生宏观调(diào)研(yán)系列之三(sān)：广交会下的出口群(qún)像(xiàng)》

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