国内千亿私募巨头(tóu)景(jǐng)林资产在美股市场的最新持仓(cāng)曝(pù)光了！

　　景林资产(chǎn)的海外子(zi)公司景林资产管(guǎn)理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前(qián)向美国证交(jiāo)会提交了截至2023年一季度末的美(měi)股持(chí)仓数据，其持(chí)仓市值(zhí)17.29亿美元(yuán)（约合(hé)人民币(bì)120.31亿元），较(jiào)去年底有大幅增长。

　　今年一(yī)季度，景林(lín)香(xiāng)港公司猛加仓(cāng)新东方、微软、东南亚网约车和送(sòng)餐平台Grab等，新进(jìn)了英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)等(děng)；拼多多在一季度末位(wèi)列景林美股(gǔ)第一大重(zhòng)仓(cāng)股，持股市值远(yuǎn)大于其他公司(sī)，但是(shì)遭到减(jiǎn)持。

　　基金君从渠道获悉(xī)景林(lín)资(zī)产的最新观点(diǎn)，其表示(shì)看好教育行业龙头(tóu)公(gōng)司，同时积极布局美股一些(xiē)AI公司。

　　景林美股(gǔ)持仓(c无人值守尿素加注机 尿素加注机工作原理āng)17.29亿(yì)美(měi)元

　　拼(pīn)多多为第一大重仓(cāng)股(gǔ)

　　根(gēn)据美国证券交(jiāo)易委员会(huì)（SEC）披露的最(zuì)新(xīn)13F文(wén)件，截止今(jīn)年3月(yuè)31日，景(jǐng)林香港公司（香港）公司在美股(gǔ)持有28只(zhǐ)证券(quàn)，合计(jì)持仓市(shì)值达(dá)到17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较(jiào)去年底的16.3亿(yì)美元大幅增加。（基金君在此(cǐ)说明(míng)一下(xià)，13F披露的是景林海外主体的美股持仓，不包含境内主体及产(chǎn)品(pǐn)的美股头(tóu)寸。）

　　其中，景(jǐng)林香港公司(sī)在(zài)美股的前十大(dà)重仓股(gǔ)，合计持有市(shì)值为13.47亿美(měi)元，大概占其(qí)美(měi)股持仓总(zǒng)市值的77.89％，集(jí)中度相(xiāng)对比较(jiào)高(gāo)。

　　具(jù)体来看，其前十大(dà)重仓股分别是拼多多、新东方、网易、美国(guó)外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中(zhōng)前6名持仓市值都超(chāo)过(guò)了1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍然是(shì)景林(lín)的第一大美(měi)股持仓标(biāo)的，持有市(shì)值达(dá)到(dào)3.22亿美元(yuán)，远高于其(qí)他重仓股，但是今年一季度减(jiǎn)持了133.95万股(gǔ)，持股数量(liàng)降(jiàng)至423.91万股。

　　从股价走势来(lái)看(kàn)，拼多多从(cóng)去年10月末开始触底反弹，今年(nián)1月下旬一度涨(zhǎng)至106.38美元/股的(de)位置，到3月末又跌至75.9美(měi)元(yuán)/股，景林此(cǐ)前连续(xù)多个季度对(duì)拼多多越跌越买，如今可能是分享到了反弹行(xíng)情、在(zài)一(yī)季度获利了结(jié)一(yī)部分。

　　猛加(jiā)仓教育股

　　新东方在(zài)今年一季度末跃升为景林(lín)香港(gǎng)公司的美(měi)股第二大持仓，持(chí)有430.07万股，较上一季(jì)度末(mò)猛(měng)加仓368.75万股(gǔ)，期末持股市(shì)值达到1.66亿美元。从股价(jià)表现来看，新东方今年1月(yuè)从33.63美元(yuán)/股(gǔ)一度涨至(zhì)46.63美(měi)元(yuán)/股的位置(zhì)，一季度(dù)整(zhěng)体区间震荡比较大，景林在积极加(jiā)仓可见其看好。新东方(fāng)最新报收37.77美元/股，总市值为64亿美元(yuán)，

　　同时，景林香港(gǎng)公司(sī)还加(jiā)仓了好未来，今(jīn)年一季度新进224.55万股，期末持股市值达到1439.37万美元。但好未来的股价今年以来走(zǒu)势也比较(jiào)波折，年初一(yī)度涨至(zhì)9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅为39亿(yì)美元。

　　基金君(jūn)也从(cóng)渠道获悉(xī)了景林(lín)资产对教育(yù)行业的最新观点(diǎn)，其认为，从全(quán)行(xíng)业来看(kàn)，不同年龄层(céng)的(de)用(yòng)户对“教育”的需(xū)求依(yī)然旺盛(shèng)，除了(le)应试，还(hái)包括(kuò)开拓眼界(jiè)、增(zēng)长(zhǎng)知识、潜(qián)力挖掘、提升综合能力等。目(mù)前行(xíng)业(yè)政策环境趋于(yú)稳定，但过程中很多公司(sī)退出离开，使(shǐ)得行(xíng)业(yè)竞(jìng)争格局趋缓，对于(yú)存量(liàng)公司有利(lì)。

　　从行业龙头公司来看，景林(lín)资产表示，凭(píng)借多(duō)年积(jī)累(lèi)的口碑和(hé)公信力，品牌的护城(chéng)河依然很深。个别头部企(qǐ)业(yè)在K9学(xué)科之外的教育领域业务基础扎实，原(yuán)有的留学等业务恢复增长，同(tóng)时素质教育、直播电商业务等新业务(wù)成为新的增(zēng)长驱动力。且公司(sī)的利(lì)润和现(xiàn)金流稳(wěn)中转好，同时账(zhàng)上资金充(chōng)足(zú)，当时的估值下有足够的安全边际。在过去几个季度的财报(bào)中，可以(yǐ)看到相关积极信号。另外，公司核心团队具备韧性，在逆(nì)境中(zhōng)保持乐观，经历(lì)过动荡后依(yī)然拥有较强的组(zǔ)织凝(níng)聚力(lì)，且在持续吸引优秀的人才(cái)。

　　“会持续密切(qiè)跟踪相关公(gōng)司的基本面变化，同时也(yě)要留(liú)意估值过热、政策导向(xiàng)、社会整(zhěng)体环境变化(huà)等因素带来(lái)的风险。”景林资产称。

　　买进多(duō)家科(kē)技巨(jù)头

　　值得(dé)注意的是(shì)，景林香港公司在今年一季度加仓了多(duō)家科(kē)技(jì)巨头，包括英伟(wěi)达、微软、谷(gǔ)歌等。

　　比如景林(lín)新进英伟(wěi)达32.53万股，期末持股市值为(wèi)9036.41万美元，位列第(dì)七(qī)大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期末(mò)持股市值为8109.88万美元；还新进(jìn)谷歌51.86万(wàn)股，持有市值为(wèi)5379.44万(wàn)美元。

　　从股价走(zǒu)势来看(kàn)，英伟达(dá)年初以来从140美元/股(gǔ)附近一(yī)路上涨(zhǎng)，最新(xīn)收盘报(bào)283.4美元/股，实现了(le)翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年初最低的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收308.97美元(无人值守尿素加注机 尿素加注机工作原理yuán)/股，尽管(guǎn)中间波动也比较大，但(dàn)总体表现也不(bù)错。

　　基金(jīn)君从渠(qú)道获悉的观点，可(kě)能是景林(lín)布局这些科技(jì)巨头的原因(yīn)。

　　景林资产非(fēi)常(cháng)看好(hǎo)AI人工(gōng)智能领(lǐng)域，其(qí)表示，AI是移动(dòng)互(hù)联网之后最重要的技术(shù)革(gé)命之一，在(zài)短(duǎn)期(qī)，AI的突破和应用带来无限遐想，变(biàn)革(gé)已经(jīng)到来。

　　但其也(yě)认为，A股相关公(gōng)司(sī)真正(zhèng)拥有相(xiāng)关核心竞争力(lì)的公司不多，且估值已(yǐ)经不便宜(yí)了，蕴(yùn)含了一定(dìng)风险与(yǔ)不确定性，需要(yào)谨慎筛选与客观评估。更(gèng)倾向于在美(měi)股持有一些(xiē)真正掌握了(le)核心技术，且(qiě)能转换成未(wèi)来收(shōu)益(yì)的(de)企(qǐ)业。比如AI的应用可以为办公软件带(dài)来实(shí)质效率(lǜ)的(de)明显提升(shēng)，从而影响(xiǎng)未来的(de)市场份额(é)、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书(shū)、贝壳(ké)

　　从(cóng)增减(jiǎn)持方面来看，在今年一(yī)季度，景(jǐng)林香(xiāng)港公司在美股(gǔ)积极加仓(cāng)，新买进5家上市公司的(de)股票，包括英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来(lái)、在线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市(shì)公司，包括(kuò)新东方(fāng)、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如(rú)其增持较多(duō)的是东南亚网约(yuē)车和送餐(cān)平台Grab，增(zēng)加(jiā)了697.2万股，总共(gòng)持仓达到1936.12万股，期末(mò)持仓市值为5827.72万美元；同时加(jiā)仓了美国(guó)外卖平(píng)台Doordash，持股增(zēng)至(zhì)229.08万股，持有市值为(wèi)1.46亿(yì)美元。

　　另外，景林也增持了(le)阿里巴巴(bā)，增加(jiā)34.04万股，期(qī)末持股升至39.73万(wàn)股，持(chí)股市值为4060.05万美元。

　　景(jǐng)林(lín)还增持(chí)了新能源(yuán)车龙(lóng)头特斯拉，加(jiā)仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股(gǔ)，持股市值仅为439.82万美元(yuán)。

　　但是景林(lín)在今(jīn)年一(yī)季(jì)度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集团等8家公司(sī)；同(tóng)时(shí)清仓了金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生物科(kē)技股指数ETF、晶科能源、京东等多只美股(gǔ)持仓标的(de)。

　　最后，基金君整理了景林今年一季度末(mò)的(de)美(měi)股持仓(cāng)数据，可以看看。

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