为了让自(zì)己的限售股解禁(jìn)后能获得好的(de)回报，上(shàng)市(shì)公司董事长雇人(rén)拉抬自家的股票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近(jìn)，中(zhōng)国证(zhèng)监会网(wǎng)站披露了一则行政处罚(fá)决定书(shū)，引(yǐn)发市(shì)场(chǎng)关(guān)注。时为新美(měi)星董事长何德平(píng)和其配偶黄秀芳(fāng)提供(gōng)资金，委托蒋维对新美星(xīng)进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高(gāo)公司股(gǔ)价，以(yǐ)便后(hòu)续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武(wǔ)合谋，控(kòng)制(zhì)35个证(zhèng)券(quàn)账户(hù)，利(lì)用资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易新(xīn)美星，影响公司股(gǔ)价，合计盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵证券市场行为，罚没(méi)合计(jì)9567.12万元(yuán)；还对何(hé)德平信(xìn)息(xī)披露违(wéi)法违规，给(gěi)予警(jǐng)告(gào)，并处以40万元罚(fá)款(kuǎn)。

　　我们一起(qǐ)来看看，究(jiū)竟(jìng)是怎么回事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自(zì)家股票(piào)

　　多(duō)人(rén)合谋操纵股价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚决定书披(pī)露的信息(xī)，新美星董事长、法定(dìng)代(dài)表人(rén)、实际控制人何德平和他的(de)妻子黄(huáng)秀芳当(dāng)时向时任独墅湖文化传播有限公司董事长蒋维，提(tí)供保证(zhèng)金约3200万元，这(zhè)些钱部(bù)分来自(zì)他们所(suǒ)掌(zhǎng)控的上海海得泽(zé)广投资管(guǎn)理中(zhōng)心（普(pǔ)通合伙）（简称(chēng)海得泽广）减持“新美星(xīng)”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委托(tuō)蒋维(wéi)对“新美星”进行(xíng)“市值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高“新美(měi)星”股价(jià)，以便何德(dé)平(píng)所持(chí)“新美(měi)星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁后能(néng)够(gòu)获(huò)得好(hǎo)的(de)回报(bào)。

　　蒋维在(zài)收到保证金后，即开始利(lì)用(yòng)控(kòng)制(zhì)的证(zhèng)券账户(hù)并联合其他(tā)市场资金在二(èr)级(jí)市场买入并交易(yì)“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈(kuì)其(qí)操(cāo)作情况。

　　据了解，这场操纵股价(jià)，蒋维还找了(le)两个帮手共(gòng)同(tóng)合谋。他经人介(jiè)绍认识并联合毛(máo)明土、李(lǐ)传武共同操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自(zì)筹得的证券(quàn)账户(hù)、资金(jīn)开(kāi)始与蒋维共同(tóng)交易“新(xīn)美星”；在此期间，主要(yào)由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利(lì)于(yú)两(liǎng)方交易决(jué)策(cè)，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传(chuán)武控制“俞某华(huá)”等(děng)35个(gè)证券(quàn)账户（简称账户(hù)组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板综(zōng)指26.09个百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业(yè)指数25.95个百分点。账(zhàng)户组累计买入(rù)4583.44万股，买入成交金额5.82亿元(yuán)，对(duì)应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿(yì)元。

　　经(jīng)测算(suàn)，在此(cǐ)期(qī)间，何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资(zī)金(jīn)优势、持股优势(shì)，连续(xù)集(jí)中(zhōng)交易(yì)“新美星”，影响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们(men)具体来看看，蒋维联合(hé)毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，控(kòng)制35个(gè)证(zhèng)券账户（简称(chēng)账户(hù)组(zǔ)），是(shì)怎么拉高“新美(měi)星”股价(jià)，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账(zhàng)户组连续集中交易“新(xīn)美星”，申买量占市场申买(mǎi)量比(bǐ)例(lì)超20％的交易日有19天(tiān)，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占(zhàn)市场(chǎng)申卖量比例超(chāo)20％的(de)交(jiāo)易日(rì)有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持股总(zǒng)数占(zhàn)总股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到峰值，占流通股本的(de)比例24.74％，持股占总有白头发染什么颜色好，有白头发染什么颜色好看股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第(dì)一阶(jiē)段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组(zǔ)持(chí)续大量(liàng)买(mǎi)入“新美星”，当日申(shēn)买排(pái)名第一，竞(jìng)价买(mǎi)入(rù)成交排名第一，至2019年2月28日期末(mò)持股量为期初(chū)持股量38.71倍，持股量(liàng)显著增(zēng)加。在此(cǐ)期间，“新美(měi)星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日，账户组集(jí)中拉抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初增加(jiā)124.23％，持股量(liàng)涨幅(fú)较大(dà)。

　　其中，账户组有(yǒu)两段(duàn)典型(xíng)的拉抬(tái)期间(jiān)：2019年(nián)3月1日至3月6日(rì)，以不低于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股(gǔ)，占账户(hù)组同期申买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市(shì)场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不(bù)低(dī)于卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对(duì)应成(chéng)交股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日(rì)期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指(zhǐ)21.32个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数22.28个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户(hù)组集中(zhōng)卖出“新美星”。在此期(qī)间，“新美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案账(zhàng)户组还多次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的(de)行为。经测算，扣除佣金和相(xiāng)关(guān)税(shuì)费(fèi)，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会不(bù)予采(cǎi)纳，罚没近(jìn)亿(yì)元(yuán)

　　关(guān)于(yú)操纵(zòng)股价，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及其代理人提出多(duō)点申诉意见，请(qǐng)求不予处罚(fá)：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据不足(zú)以证明蒋维(wéi)受何德平或黄秀芳委托，联合他人操纵股价，一(yī)是“市值管理”不等同(tóng)于(yú)“操纵(zòng)证券市(shì)场(chǎng)”；二是(shì)黄秀芳与蒋(jiǎng)维系(xì)委(wěi)托理(lǐ)财(cái)关系，而非操纵股价；三(sān)是蒋维没有将(jiāng)其与毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)等人讨论交(jiāo)易(yì)新美星的(de)情况(kuàng)告知黄秀芳或何德平(píng)，涉案股东(dōng)名册(cè)并非(fēi)黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维(wéi)提供，蒋维也没有向黄秀(xiù)芳反馈过股东名册；四是蒋维(wéi)没(méi)有与毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)就各自账(zhàng)户交(jiāo)易新美星的盈(yíng)亏分配(pèi)进行约(yuē)定；五(wǔ)是(shì)蒋(jiǎng)维账户组利益(yì)与何(hé)德平(píng)、黄秀芳利益并不一(yī)致，何德平、黄(huáng)秀芳不能(néng)控制蒋维账户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金后部(bù)分用于偿还债(zhài)务，部分用(yòng)于非法活动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户(hù)组交易行为承担责任(rèn)。

　　第四，部(bù)分账户不(bù)受蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)控制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问笔(bǐ)录(lù)的合法性及真(zhēn)实性(xìng)。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项(xiàng)不(bù)知情、未参与，且何德平(píng)与黄秀芳(fāng)系(xì)独立法律主体，即便夫妻或一致行动人中一方(fāng)存在(zài)不当行为，不(bù)应推定或认定另一方(fāng)承担(dān)责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武，及他们的代理人(rén)也就是否合谋、部分账户的控制关(guān)系、委托(tuō)理(lǐ)财关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会(huì)回应(yīng)，经(jīng)复核，对当事人及其(qí)代理(lǐ)人的(de)主要陈述(shù)意见不(bù)予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示，本案(àn)为多个主体参与、多个环(huán)节(jié)实施、环环相扣、锁链式的上下(xià)游衔接、合(hé)作，共同完成的操纵行为。在案证据可以证明(míng)，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提(tí)供资金作为(wèi)保证(zhèng)金，委托其通过二级市场交易影响新(xīn)美星(xīng)股价(jià)，蒋维会向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈交(jiāo)易情况；何德平知悉并参与了本(běn)案行为；上述行为的实质是(shì)操纵股价，并非合(hé)法理财(cái)。在案证据(jù)可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)有共同影响“新美星”股价(jià)的意图(tú)和目标(biāo)，共同商议(yì)、谋(móu)划操盘、拉抬(tái)股价，并且采取(qǔ)了联合(hé)影响(xiǎng)股(gǔ)价的行动，属于共同操纵行(xíng)为。

　　关于违(wéi)法期间和责任承担，证监(jiān)会表(biǎo)示，由于2018年(nián)9月26日(rì)至2019年(nián)2月14日期间蒋维控(kòng)制的账(zhàng)户交易“新美(měi)星”客观上为后续的(de)合(hé)谋操纵起(qǐ)到一定程度(dù)锁(suǒ)仓的作用，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋维和上(shàng)市公司的(de)合作，知道蒋维已经有一(yī)定底仓(cāng)，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在(zài)认(rèn)定(dìng)及处罚时将合谋各方(fāng)视为一(yī)个(gè)整体，不(bù)区别对待各(gè)方账户(hù)组。

　　证监(jiān)会认(rèn)为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了(le)2005年《证券法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券法(fǎ)》第二(èr)百零(líng)三条所述的(de)操(cāo)纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决(jué)定：就(jiù)操纵(zòng)证券(quàn)市场行为(wèi)，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万(wàn)元(yuán)罚款，其中，对何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万(wàn)元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传武分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另(lìng)外(wài)，关于何德平信息(xī)披露违法的相关情况，行政处(chù)罚决定书披露(lù)，在新美星2016年4月上市前，海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳夫(fū)妇持有公司80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上(shàng)市后，该部分股票继续由海得(dé)泽广代(dài)持(chí)，海得泽广自2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美星(xīng)”股票，至(zhì)2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法(fǎ)，何德(dé)平、黄秀芳及其代(dài)理人提(tí)出：第一(yī)，海得(dé)泽(zé)广与何(hé)德平、黄秀芳二人不存在(zài)代持(chí)，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股(gǔ)份减持(ch有白头发染什么颜色好，有白头发染什么颜色好看í)决策由海得泽广和兰某(mǒu)作出(chū)，海得泽广将减持(chí)所得(dé)汇入黄秀芳指定账户的原因系(xì)兰某向(xiàng)黄(huáng)秀芳(fāng)归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不(bù)具(jù)有(yǒu)重大性，不对(duì)投资者决(jué)策产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定代持成立(lì)，何德平对借款、还款等(děng)事项，不(bù)参与、不知情(qíng)，没有(yǒu)主观过错，不应受(shòu)到处罚。综上，请求不(bù)予处(chù)罚。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等(děng)询问笔录(lù)、海(hǎi)得泽广交易流水(shuǐ)、资金流水及相关银(yín)行账户流水，结合何德(dé)平、黄(huáng)秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金(jīn)和减持所得系家庭共同财产，可以认定海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳(fāng)持有新(xīn)美星股票。当事人所提相(xiāng)关理由不具(jù)有事实和法律(lǜ)依(yī)据，不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德平作为(wèi)上(shàng)市公司实际控(kòng)制人，未如实告知上市公司上述持股情况(kuàng)，导(dǎo)致新美星在相关公告中均未披露(lù)相关情(qíng)况，导致新美星(xīng)违反2005年《证券法(fǎ)》第(dì)六十三条规定(dìng)，何德(dé)平的(de)行为构成2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三条第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会决定(dìng)：就信息披露(lù)违法行为(wèi)，对何德平(píng)给(gěi)予警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 有白头发染什么颜色好，有白头发染什么颜色好看