本轮新(xīn)股中，中科(kē)飞(fēi)测未来国产替代空间比较大，可以适当关注(zhù)一下(xià)，德尔玛比较有特(tè)色的小家电公司，但也有问题，其(qí)他都一(yī)般(bān)。

　　一(yī)、德尔玛（301332）

　　德尔玛是一家集自主研发、原创设计(jì)、自有生产、自营销售于一体(tǐ)的创新家(jiā)电品牌企业。德(dé)尔玛(mǎ)围绕高(gāo)速(sù)成长的新兴家电消费品(pǐn)类，针对不(bù)同市(shì)场(chǎng)定位、目(mù)标客群(qún)和(hé)经营模式(shì)，形成(chéng)了成熟的品牌矩(jǔ)阵，旗下品牌包括“德尔(ěr)玛”“飞(fēi)利浦”等，主要产(chǎn)品(pǐn)类型包括家居环境类、水健康类、个护健康类以及生活(huó)卫浴类。

　　小(xiǎo)家电企(qǐ)业，直播(bō)带货起家，薇(wēi)娅(yà)也有(yǒu)持股，但(dàn)公司主(zhǔ)要产品都是授权品(pǐn)牌销售，毛利率较低，而自主品牌占比越来越低（不到30％），不关注了。

　　二、世纪恒(héng)通(tōng)（301428）

　　世纪(jì)恒通是一家专(zhuān)业的信(xìn)息技(jì)术服务商，通过(guò)自主(zhǔ)开(kāi)发技术平(píng)台及搭(dā)建服务(wù)网络，为(wèi)金融机构、电信(xìn)运营商、互联网公司(sī)、高速(sù)集团等拥有众(zhòng)多个人(rén)用户的大型企业客户(hù)提供用户增值和拓展服务(wù)。

　　信息服(fú)务商(shāng)，客户(hù)主要是平安，以前是(shì)移动，业(yè)务重心(xīn)也转向(xiàng)了毛利率更低的车主(zhǔ)信息服(fú)务，没看(kàn)到(dào)核心(xīn)竞争力(lì)，保险行业低迷，公司业绩也好不到哪里去，这(zhè)两年(nián)原地踏(tà)步，还(hái)略有倒退。

　　三、安杰思（688581）

　　安(ān)杰思从事内镜微创诊疗(liáo)器(qì)械的研发、生产(chǎn)与销售，主要产品应(yīng)用于消(xiāo)化内(nèi)镜诊疗领域，按治疗(liáo)用(yòng)途分为止血(xuè)闭合(hé)类、EMR/ESD 类、活检类、ERCP 类和诊疗(liáo)仪器类(lèi)。公司前身(shēn)系成(chéng)立于(yú)2010年12月的安杰思基因(yīn)。由达安基(jī)因和(hé)章(zhāng)贤骏(jùn)分别出资600万元、400万元设立，设立(lì)初(chū)期公司以(yǐ)章(zhāng)贤骏团(tuán)队的PCR业务为主。考虑到(dào)公司(sī)主营业务的独立(lì)性(xìng)、与达安基因业务的关(guān)联性及为了不同(tóng)业务板块的更好(hǎo)发展(zhǎn)，安杰思决(jué)定专注于从事(shì)内(nèi)镜微创诊(zhěn)疗器械业务并停止PCR业务的发展。

　　内(nèi)镜微创诊疗器械，体量和(hé)研发实(shí)力远不如(rú)同行(xíng)业的南微，面(miàn)对竞争和(hé)集采，公司产(chǎn)品价格(gé)不断(duàn)下滑，不过由于(yú)体量(liàng)小，国(guó)产替(tì)代(dài)进(jìn)行中，业绩还算(suàn)不错，个人就(jiù)不(bù)关注了。

　　四、中科飞测（688361）

　　深圳中科飞测科(kē)技股份有限公司成立于2014年，公司是一家国内(nèi)领先的(de)高端半导(dǎo)体质(zhì)量控制设备公司，自成立以来始(shǐ)终(zhōng)专注于检测和量(liàng)测两大类集成电路(lù)专用设备的研发、生(shēng)产和销售，产(chǎn)品主要包括无(wú)图形晶圆(yuán)缺陷检测设备系列(liè)、图(tú)形晶圆(yuán)缺陷检测设备系列、三维形貌量测(cè)设备(bèi)系(xì)列、薄膜(mó)膜厚量测设备系列等(děng)产品，已应用(yòng)于国内28nm及以上(shàng)制程的集成电路制造产线。国(guó)内半导体(tǐ)检(jiǎn)测(cè)与(yǔ)量测设备市(shì)场2020年的市(shì)场规模(mó)达到了21亿(yì)美(měi)元(yuán)，市场基本被(bèi)国际巨头垄断(duàn)，国产化率约(yuē)为2％。公司为(wèi)国内当俄罗斯为啥打不赢乌克兰，乌克兰为什么这么难打仁(rén)不让的领军企业，远超行(xíng)业(yè)第二和第三的收(shōu)入(rù)之和。

　　晶圆检测设备(bèi)龙头，半导体上游公(gōng)司，公司(sī)收入增速很快，但(dàn)利润基本(běn)没有，且存货越来越多，短期看半导体行业周期向下，但公司(sī)所处行业国(guó)产替代(dài)空间较大(dà)，未来仍会有(yǒu)发(fā)展，可(kě)以适(shì)当关注。

　　五、长青科技(jì)（001324）

　　长青科(kē)技是(shì)一(yī)家以三明治(zhì)复合材料为基础(chǔ)，通(tōng)过轨道交通和建筑装饰两大领域实现产品应用的高新技术(shù)企业(yè)。公司的业务(wù)主要为(wèi)轨道(dào)交(jiāo)通业务及建筑装饰业(yè)务(wù)，在轨道交通(tōng)业务方面(miàn)，公司提供轨(guǐ)道交通车辆内部装饰产品、检修业(yè)务及(jí)备品备(bèi)件和车(chē)载乘客信息系(xì)统；在建筑(zhù)装(zhuāng)饰业务方面，公司(sī)提供建(jiàn)筑(zhù)内(nèi)外部装饰(shì)产品(pǐn)。

　　车辆和建(jiàn)筑内部装饰公司，下游房地产和轨道交通行(xíng)业(yè)未来景(jǐng)气(qì)度都一般，公(gōng)司业绩(jì)也没(méi)亮点，不(bù)关注了(le)。

　　六、华(huá)纬科(kē)技（001380）

　　公司主营业务为公司主(zhǔ)营业务为悬架(jià)弹簧、制(zhì)动弹簧、阀(fá)类及异形弹簧(huáng)、稳(wěn)定(dìng)杆等研发、生(shēng)产及销售。公司深耕弹(dàn)簧行业40余年，是国家(jiā)级专精特新“小巨人”企业、浙江省(shěng)“隐形冠军”培育(yù)对象(xiàng)。公司是中国弹簧行业知名度较高的弹簧及相关产(chǎn)品(pǐn)的制造(zào)企业(yè)，其综(zōng)合实力位列国内弹(dàn)簧行业排名前三位。

　　弹簧行(xíng)业公司，虽然号称隐形冠军，但公司市(shì)占率国内也就排第三，下游汽车行(xíng)业周期(qī)景(jǐng)气度高峰已过(guò)，未来不是(shì)很(hěn)乐观(guān)，就是一(yī)个(gè)门槛(kǎn)不高的传统制造业公(gōng)司。

　　七、亚华(huá)电子（301337）

　　亚华电子是医院(yuàn)智(zhì)能通讯交互系统软硬(yìng俄罗斯为啥打不赢乌克兰，乌克兰为什么这么难打)件(jiàn)一体化综合解决方案提(tí)供商，主要产品分为病房智能(néng)通讯交互系(xì)统(tǒng)及(jí)门诊服务交互系(xì)统两大类别(bié)，是该公司主营业务收(shōu)入的重(zhòng)要(yào)组(zǔ)成部分。

　　医疗信息公司，主要是医院的门诊(zhěn)和病房交(jiāo)互，没什么技术门槛的软(ruǎn)硬件(jiàn)行业，公司规(guī)模不大(dà)，竞争力一般，不(bù)关注了。

　　八(bā)、美芯晟（688458）

　　美(měi)芯晟(chéng)是一家专注于高性(xìng)能模拟及(jí)数模(mó)混合芯片研发(fā)和销售的集成(chéng)电路(lù)设(shè)计企(qǐ)业(yè)，主要产品(pǐn)为无线充电系列产品和LED照明(míng)驱动系(xì)列产品，主要包括高集(jí)成度(dù)MCU数字控制SoC电源——无线充电芯(xīn)片，以及模拟电源——LED照明驱动(dòng)芯(xīn)片。目(mù)前(qián)，美芯(xīn)晟能够为(wèi)客户提供超过700款芯片(piàn)产品，可广(guǎng)泛应(yīng)用于通信终(zhōng)端、消费类电子(zi)、照(zhào)明(míng)应用及智能家居等众多领域。

　　无线(xiàn)充电芯片(piàn)和LED芯片公司，技术(shù)含(hán)量(liàng)不算(suàn)太高的芯(xīn)片行业，下游主要是LED行业，22年开始行业(yè)景气度下滑，公司(sī)业绩也转向，收(shōu)入增速放(fàng)缓，产(chǎn)品(pǐn)价格大幅(fú)下滑，扣非利润下(xià)滑俄罗斯为啥打不赢乌克兰，乌克兰为什么这么难打，至于无线充(chōng)电芯片这(zhè)块业务增速(sù)也大幅(fú)放缓了，而且占比比较低，依赖单(dān)一客(kè)户，面对竞争也非(fēi)常激烈。没(méi)太多的(de)亮点(diǎn)，感(gǎn)觉没必要关注了。

　　九、航天软件（688562）

　　航天软件是(shì)航天科技集团直接控股的大(dà)型专(zhuān)业软件(jiàn)与信息化服务(wù)公司，实际控制(zhì)人为(wèi)国务院国资委。公司(sī)在支(zhī)撑航天信息化建(jiàn)设的过程中，以神(shén)通(tōng)数据库和AVIDM Foundation为基(jī)础，构建(jiàn)了(le)自主软件产(chǎn)品（基(jī)础软件(jiàn)、工业软件）、信息技(jì)术服(fú)务（金审信(xìn)息(xī)化服务、商(shāng)密网云服务、信息(xī)化运维服务）和信息系统集成（主要面向航天(tiān)及(jí)党政军领域）等(děng)三大主营业(yè)务，是我国(guó)航天及党政军领域(yù)的软件和信息化服务龙头企业之一。

　　航天系的软件公(gōng)司，大(dà)量关联交易，主(zhǔ)营毛(máo)利率非(fēi)常低，软件产品基本没(méi)什么竞争力，利润(rùn)基本没有，完全依靠补贴(tiē)，完全靠政府采购和政(zhèng)策(cè)强推，这(zhè)类公司业绩非常不(bù)好预测，个人建议不要(yào)浪(làng)费精力了。

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