民生宏观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背后(hòu)的(de)中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)临沂是几线城市，临沂是几线城市2023开展，我们随即赶赴广交会(huì)开展专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，用另一个视角观(guān)察(chá)中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些(xiē)能(néng)够(gòu)反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会(huì)观察(chá)中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为(wèi)例(lì)，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括(kuò)行(xíng)业(yè)龙头企业。广交会能(néng)够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中国外贸(mào)出口企业群像，这是(shì)广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会是重(zhòng)要的(de)拓客(kè)渠(qú)道(dào)。新增客源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国(guó)出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研，我们得到(dào)当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群(qún)像五点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明(míng)显增多。境内和(hé)境外客流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户充(chōng)分交流(liú)时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧美客户(hù)数量明(míng)显下降，意味着高(gāo)效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调(diào)研信息一(yī)致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单(dān)，中国不(bù)同类(lèi)型出口企业(yè)感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)出口并未发生太大(dà)变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和(hé)自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两年明显走弱，不(bù)同规模(mó)和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的(de)出口(kǒu)企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外(wài临沂是几线城市，临沂是几线城市2023)贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的(de)欧美发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中(zhōng)国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是(shì)为保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已(yǐ)经开(kāi)始(shǐ)产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸(mào)专项调(diào)研，随(suí)后发布《中国(guó)出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现(xiàn)实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后(hòu)中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从另一个角度观(guān)察中国(guó)当下(xià)出口(kǒu)现状以及中国出口企业面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会(huì)能够(gòu)反(fǎn)映出(chū)口的大(dà)环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道(dào)，能(néng)够集(jí)中高效拓展新(xīn)客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之前客(kè)户签订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸展会反(fǎn)映(yìng)的是更长(zhǎng)期(qī)的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进(jìn)出口商品展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，每(měi)期涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名(míng)额(é)，客(kè)流结构上境内采购(gòu)商与境(jìng)外(wài)采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比较(jiào)充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户(hù)，欧(ōu)美采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来(lái)的信息(xī)是当下(xià)高效益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经不直接前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调(diào)研(yán)企业反馈“一(yī)带一路”国(guó)家(jiā)的(de)订单(dān)增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美(měi)出(chū)口动能最为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海外需(xū)求较过(guò)去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规(guī)模和(hé)类(lèi)型的企业所面临(lín)的(de)出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑明显，而中(zhōng)大型企业则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外(wài)贸企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛(fàn)的(de)贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同(tóng)体正式实行(xíng)第四档35％的(de)共同对外(wài)关税的决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和(hé)酒(jiǔ)类(lèi)、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体(tǐ)共同(tóng)对外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当(dāng)前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转移主要流向东南亚，目(mù)前也(yě)开始(shǐ)流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品(pǐn)也主(zhǔ)要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中(zhōng)国出(chū)口份(fèn)额影响上，企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)和(hé)宏观数据(jù)表(biǎo)现有(yǒu)所差(chà)异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型(xíng)产品的订单近年来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研(yán)企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示(shì)

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰临沂是几线城市，临沂是几线城市2023退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民(mín)生宏观(guān)调研(yán)系(xì)列之三：广交(jiāo)会下(xià)的(de)出(chū)口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 临沂是几线城市，临沂是几线城市2023