5月9日晚间，A股上市公司金证股份发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股(gǔ)份正在筹划发行股(gǔ)份及支付现金购买(mǎi)上海文华财(cái)经资(zī)讯股份有限公司(sī)（下称文华财(菲律宾国土面积有多大，菲律宾国土面积有多少平方公里cái)经）90.97％股权事项，同(tóng)时募集配套资金。公(gōng)司股(gǔ)票将(jiāng)于2023年(nián)5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停(tíng)牌时间不超(chāo)过10个交易日(rì)。

　　文(wén)华(huá)财(cái)经两次(cì)冲击IPO无果

　　文华财经系(xì)头部期货软件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华财经与(yǔ)国(guó)内(nèi)139家期货公(gōng)司合(hé)作(zuò)，占(zhàn)国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文(wén)华财(cái)经PC端交易(yì)软件的(de)月活跃用户(hù)数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端(duān)随身行软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年(nián)以来，文华财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未能叩开资本(běn)市场大门。

　　文华财(cái)经的第一次IPO之旅(lǚ)要追溯(sù)到(dào)2015年，当(dāng)年11月，文华财(cái)经首次报送创业板IPO申请资料。不过，在经(jīng)历两(liǎng)年多(duō)的漫长等待(dài)后(hòu)，2018年(nián)4月，深交所决定终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再次递(dì)交招股书，拟冲刺创业(yè)板IPO。2022年6月，文(wén)华(huá)财经申请撤回发(fā)行(xíng)上(shàng)市申请文件，深交所决定终止对其首次公开发行(xíng)股票(piào)并(bìng)在(zài)创业板上市的(de)审核。文华(huá)财经第二次IPO也无果(guǒ)而终(zhōng)。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布的公告显示，本次(cì)交易事项尚(shàng)处于筹划阶段，公(gōng)司目前(qián)正与(yǔ)交易(yì)意向方接(jiē)洽，初步确定(dìng)的交易(yì)对方包括尚守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨(zī)询合伙企业(yè)（有限合伙）（下称大连(lián)经一）、苏州中(zhōng)新兴富新(xīn)兴产业投(tóu)资合伙企业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称苏州中新）、上(shàng)海经(jīng)一投资(zī)管(guǎn)理合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下称上(shàng)海经一）、上海兴富创业投资管理中心（有限(xiàn)合伙）（下称兴富创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交易(yì)对方合计持有标的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证股份表(biǎo)示(shì)，根据《上市公司重(zhòng)大资产重(zhòng)组管理(lǐ)办法（2023修订(dìng)）》和《上海证券(quàn)交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等(děng)相关(guān)规定，本次交(jiāo)易前，交(jiāo)易对方与公司不存在关联关(guān)系。本(běn)次交易完(wán)成后(hòu)，交易对方尚(shàng)守哲持(chí)有公司的股份比例预(yù)计将超(chāo)过(guò)5％，本(běn)次交易(yì)预计将构成关联交易。本次交易前，公司(sī)无(wú)控股(gǔ)股东(dōng)、实际控制人(rén)；本次交(jiāo)易完成(chéng)后(hòu)，公司(sī)第一(yī)大股东不会发(fā)生变化，且不存在实际支配公(gōng)司(sī)股份表决(jué)权超过30％的股东(dōng)，公(gōng)司仍将无(wú)控股股东、实际控制人(rén)，预计不构(gòu)成公司重大资(zī)产重组。

　　文华(huá)财经注册资本(běn)4000万元，实际(jì)控制人为(wèi)该公司(sī)董(dǒng)事长兼(jiān)总经理(lǐ)尚守哲。根据(jù)文华财经(jīng)此(cǐ)前(qián)披(pī)露(lù)的招股书，截至2021年年底，尚守哲对文华(huá)财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和(hé)上海经一分别(bié)控制(zhì)文(wén)华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的(de)股份(fèn)。

　　其他(tā)交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝(xiào)胜对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份(fèn)盈利(lì)能力(lì)有望提升

　　作为(wèi)金融科技(jì)全领域服(fú)务商，金证股份(fèn)为证(zhèng)券、基金、银(yín)行、期货、信托、交易所、监管机构等(děng)行业客(kè)户提供(gōng)全技术(shù)栈、全产品线解决方案，同时与政(zhèng)府机关、互联(lián)网公(gōng)司合作开(kāi)展包(bāo)括智(zhì)慧(huì)城(chéng)市在内的数字(zì)经(jīng)济业务。

　　2023年(nián)一(yī)季报显(xiǎn)示(shì)，报告期内(nèi)，金证股份实(shí)现营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现(xiàn)归属于上市公司股东(dōng)的净利(lì)润-5847.16万(wàn)元(yuán)。报告期内，金证股份证(zhèng)券经纪(jì)业务(wù)软件收入较(jiào)上年(nián)同期略有增长，资(zī)管机(jī)构软件收入基本持(chí)平。报告期内，数(shù)字经济业务因(yīn)验收的(de)大型政务项目成本增幅大于收入增幅，导致业务毛利率及利润下(xià)降。报告期内公司确认投资收益-1748万元(yuán)，较上(shàng)年同期减少2035万元，主要是联营企业(yè)投(tóu)资(zī)收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿元。

　　金证股份(fèn)2022年年报显示，报告(gào)期(qī)内，公司实现营(yíng)业收(shōu)入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实(shí)现归属于上(shàng)市公司股东的净(jìng)利润2.69亿元，同(tóng)比(bǐ)增长7.96％。

　　分业(yè)务来看(kàn)，金融行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份实现营业收入23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金证股份认为，公司金融行业的增长主要得(dé)益于两(liǎng)方面的因素：一是(shì)公司(sī)在(zài)证券市(shì)场行业占有率基础(chǔ)稳定，核心产品需求刚(gāng)性，公司加(jiā)快(kuài)产品新(xīn)一代产品布局、积(jī)极(jí)推进项目上(shàng)线(xiàn)验收。二是在资管领域加强了资(zī)管(guǎn)IT业务发(fā)展(zhǎn)力度，在(zài)多个核心产品和技术(shù)上形成领(lǐng)先优(yōu)势(shì)，开始进入收获(huò)期。

　　非金(jīn)融行业业务(wù)方面，2022年，金证股份收(shōu)入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备分销业务及科技园租赁业务。金证股份解释称，非金融(róng)行(xíng)业的收(shōu)入下降，主(zhǔ)要由于公(gōng)司在数字经济(jì)业(yè)务上，不同程(chéng)度受到需求端的(de)影响，项目跟进、工程(chéng)实施、验收结算审计等存在(zài)滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证股份(fèn)综合毛利率(lǜ)为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百分(fēn)点。其中，金融行业(yè)业务(wù)毛利率50.41％，较上年(nián)增(zēng)加3.48个百分点；非金融科技业务毛利(lì)率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标的业绩表现上，公(gōng)开资(zī)料显示，2019—2021年，文华财经营业收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归(guī)属于母(mǔ)公司股东的净(jìng)利润(rùn)分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华(huá)财(cái)经营(yíng)业毛利分别(bié)为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财(cái)经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负债(zhài)率为(wèi)37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从资产规模(mó)和盈利能力来看，金证股(gǔ)份均远高(gāo)于(yú)文华财经(jīng)，但(dàn)文华财经的(de)毛利率显著高于金(jīn)证股份，无疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有业内人士认为(wèi)，如果本次(cì)交易得以顺利实施，对于金(jīn)证(zhèng)股份而(ér)言(yán)，文华财(cái)经的优质资产注入后，其盈利(lì)能力将(jiāng)进一步(bù)提升；对于文华财经(jīng)而(ér)言，多(duō)年(nián)谋求上市无果后(hòu)，可(kě)以(yǐ)实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨晚发布(bù)的公告中，金证菲律宾国土面积有多大，菲律宾国土面积有多少平方公里股份并未披露具体的交易(yì)细节，例(lì)如交易对价(jià)等。公告显示，2023年5月9日，金证股份(fèn)与主要交易对方(fāng)就本次(cì)交易签(qiān)署了《意(yì)向协议书》，公司拟向主要交易对(duì)方发行股份及支付现金的方(fāng)式(shì)购买(mǎi)其持(chí)有的文华财经90.97％的(de)股权。上述(shù)《意向协议书》仅为交易各(gè)方关于(yú)本(běn)次交易的初步合作意向，交易各方(fāng)在本次(cì)交易中的具(jù)体权利义务以及各(gè)项安(ān)排以交(jiāo)易各方最终签(qiān)署的正式交易协议(yì)为准。

　　金证股(gǔ)份还进行(xíng)了风险(xiǎn)提示：截至目前，本次交易仍处于(yú)筹划阶段，交易(yì)双方尚未签署正(zhèng)式的交易协(xié)议，本次交易(yì)尚需(xū)履行必要(yào)的内部决策程序，并经有权监管机构批(pī)准后方可正式实施，本次交(jiāo)易(yì)最终能否实施(shī)尚存在较大不确定性。

　　股价表现(xiàn)上，经历了2020—2022年(nián)连续3年的下跌之后，今年(nián)以来，金证股(gǔ)份股价(jià)步入上升通道。截至5月9日收(shōu)盘，金证股份股价报18.94元/股(gǔ)，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 菲律宾国土面积有多大，菲律宾国土面积有多少平方公里