近期交易商协(xié)会的监管处罚力(lì)度明显加大，虽然债(zhài)券市场参与(yǔ)主(zhǔ)体愈发丰富(fù)多元(yuán)，市场竞争程度更(gèng)趋激(jī)烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会(huì)对建设银行启动自律调查，这是两(liǎng)天(tiān)内第二家被要求自(zì)律调查的大(dà)行。今年(nián)以来，交易商协会已对多家金(jīn)融机构启(qǐ)动(dòng)自律(lǜ)调查，监管力度在持续加大。

　　多家金融(róng)机构接连(lián)被(bèi)通(tōng)报

　　5月11日，中国(guó)银行间市(shì)场交易商协会（下称“交易商协会”）网站显示，基于监管部门反(fǎn)馈(kuì)线索，依据(jù)《银行(xíng)间债券市场自律处分规(guī)则》，交易商协会已(yǐ)对中国建设银行股(gǔ)份有限公司债(zhài)务融资工具承(chéng)销业务涉(shè)嫌违(wéi)规行(xíng)为开展自律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年(nián)年报，去年建行(xíng)承销非(fēi)金融企(qǐ)业债务融资工具744笔(bǐ)，为411家实(shí)体企业承销发行债(zhài)券4645.17亿(yì)元。2022年(nián)，该(gāi)行支持优质头(tóu)部房地产(chǎn)企业债(zhài)券融资(zī)需求，承销房地产企业323.35亿元债务融(róng)资(zī)工具，房地产并购票据(jù)22.9亿元。

　　交易商协会的监(jiān)管(guǎn)力度在近期持续加大。就在5月9日，交(jiāo)易(yì)商协会官网发布信(xìn)息(xī)，针(zhēn)对中国进出口银行金融债券发(fā)行涉嫌(xián)违规(guī)行为(wèi)，以及中国民生(shēng)银行(xíng)承销(xiāo)业务涉嫌违(wéi)规行(xíng)为已开展(zhǎn)自律调(diào)查。

　　而在5月8日(rì)，大连银行、郑(zhèng)州银行、江西(xī)银行、青岛银(yín)行和粤财信托共5家机(jī)构(gòu)涉及债(zhài四大哲学流派有哪些 四大哲学流派是什么意思)券业(yè)务(wù)违规(guī)被点名。具体(tǐ)来说，交易商(shāng)协会通过深入调查(chá)发(fā)现，大连银行等多(duō)家机构存在债(zhài)券代持(chí)交易等(děng)违(wéi)规行为。其中，大连银行通过(guò)做市(shì)业务方式，每日(rì)滚(gǔn)动(dòng)开展买卖方向相反、清(qīng)算速度不同的现(xiàn)券(quàn)交易，代持利(lì)率(lǜ)债活跃券，且规模较大(dà)；郑州银行(xíng)、江(jiāng)西(xī)银行和青岛银行，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易(yì)合理性，作为中间方以现券买卖四大哲学流派有哪些 四大哲学流派是什么意思或做市等(děng)方式参与债(zhài)券代持交易链条，交易笔(bǐ)数和金额较(jiào)大。

　　今年4月，工商银行已被启动自律调查。相(xiāng)关(guān)公告称，交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会(huì)在日常监测工作中发现，工商银行主承(chéng)销的多期债务(wù)融资工具发(fā)行定价(jià)严重(zhòng)偏离市场合理水平，干扰了市场秩序，涉(shè)嫌(xián)违反银行间债券市场自(zì)律管理相关规(guī)定。

　　4月3日，交易商协会(huì)网站披露，近期在查处(chù)四平(píng)市(shì)城市发展投资控股有限(xiàn)公司(sī)案件时，发现(xiàn)吉林(lín)银(yín)行、吉林(lín)亿联银行因违规收取发行人大额财务资助(zhù)，涉嫌违反(fǎn)银行间债券市(shì)场(chǎng)自律管理规则，被交易商协(xié)会进行(xíng)自律(lǜ)调查(chá)。一同被开展自律调查的还有光大证券、富国资(zī)产(chǎn)管理（上海）有限公司两家(jiā)金融机(jī)构。

　　交易商(shāng)协会监管(guǎn)处罚(fá)力度(dù)加强(qiáng)

　　根据交易商协(xié)会通(tōng)报的数据，2022年(nián)全年，交易商(shāng)协会(huì)共对68起涉嫌违(wéi)规案件(jiàn)立案(àn)调查，开展(zhǎn)自律调查(chá)和(hé)自(zì)律问(wèn)询103次，作出各类自(zì)律处分99家（人）次，涉及35家(jiā)发(fā)行(xíng)人和(hé)信(xìn)用增进机构(gòu)、4家(jiā)主承(chéng)销商、3家会计师(shī)事务所(suǒ)、1家律师(shī)事务所、2家其他(tā)类(lèi)型(xíng)机构和54名(míng)直(zhí)接责任(rèn)人。作出的处分中，警告及以上(shàng)占比超过(guò)五成，15家机构被暂停一定期限业务，12位(wèi)责任(rèn)人被认定不(bù)适当人选。

　　梳理通报来看，被通报的(de)原因包括低价包(bāo)销多期债务(wù)融资工具(jù)，影响了市场正常秩序；部分债(zhài)务融(róng)资工具未按照发行(xíng)文件约(yuē)定开(kāi)展余额包销(xiāo)，个别债务融资工具挤占了其他投资人的正常投标，违背(bèi)了公(gōng)平公正原(yuán)则，并影(yǐng)响了发(fā)行利(lì)率，对市场正常秩(zhì)序造(zào)成(chéng)了一定不(bù)良影响(xiǎng)。

　　通报指出(chū)，银(yín)行间债券市(shì)场参与机构(gòu)在从事相关业务过程中，务必牢固树立市场(chǎng)责任意识，严格遵守(shǒu)相关监管规定和自律规则(zé)要(yào)求(qiú)，合规展(zhǎn)业，自觉维护银行(xíng)间债券市场运行秩序。

　　交易商(shāng)协会表示，做市商作为银行(xíng)间市场基石机构，承担着提高(gāo)市场流动(dòng)性、促进(jìn)价格发现的重要作用，应切实提升做市(shì)交易能力，加强内部控制(zhì)和(hé)风险管理，确保(bǎo)合规稳健展业，“真(zhēn)做市、做真市”。

　　可以看到，近(jìn)期交易商协会的监(jiān)管(guǎn)处罚力度明(míng)显(xiǎn)加大(dà)，虽然债券市(shì)场参与(yǔ)主体愈(yù)发(fā)丰(fēng)富多元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线不(bù)能破戒。

　　资深(shēn)金融政策监管专家周(zhōu)毅(yì)钦(qīn)对《国际金融报》记者表示，可以看到(dào)，银(yín)行间交易商协会将继(jì)续贯彻落实监(jiān)管从严要求，以严格(gé)自律(lǜ)惩戒向市场(chǎng)传递“零(líng)容忍”的(de)清晰(xī)信号，引导市(shì)场各类主体归(guī)位尽(jǐn)责，维护市场良(liáng)好(hǎo)秩序。债(zhài)券承销机构作为(wèi)债券(quàn)市场的“看门人”，对于商业银行特别是(shì)国有大行(xíng)来说，也(yě)需要(yào)肩(jiān)负起相应(yīng)的公序责任，切实(shí)维(wéi)护好行业的(de)良性竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 四大哲学流派有哪些 四大哲学流派是什么意思