民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一(yī)展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展，我们随(suí)即赶赴广交会(huì)开(kāi)展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能(néng)够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天(tiān)然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平(píng)方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企业(yè)所涉及的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交(jiāo)会能(néng)够(gòu)提供充足样本，便于我们观察(chá)中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和(hé)质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更长趋势的外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我们得(dé)到当下中国出(chū)口企业群(qún)像五点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然(rán)更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会客流(liú)量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内(nèi)外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部(bù)分中(zhōng)东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数(shù)量明(míng)显下降，意味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次(cì)广交会调研(yán)反馈，一带一路(lù)国(guó禁欲可以恢复性功能吗，禁欲多久可以恢复肾气)家(jiā)订(dìng)单增幅较(jiào)大。其(qí)中东(dōng)南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯(sī)和中东国(guó)家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受(shòu)存异(yì)。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年对(duì)俄出口(kǒu)并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外(wài)需求(qiú)较过去两年(nián)明显走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们具(jù)体(tǐ)面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业(yè)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单(dān)纯的(de)代加工企业(yè)，具(jù)备自主品(pǐn)牌的出口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家对中(zhōng)国(guó)外贸企业保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移(yí)进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企(qǐ)业(yè)已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业(yè)转移的(de)三点现实》两篇(piān)专题报告(gào)，提(tí)示(shì)中国出口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单(dān)和金(jīn)额或将大增，主(zhǔ)因(yīn)去(qù)年(nián)底(dǐ)订单(dān)转移(yí)至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进(jìn)行(xíng)专(zhuān)项调(diào)研，从另(lìng)一个角度观(guān)察中国(guó)当下(xià)出口(kǒu)现(xiàn)状(zhuàng)以及中国(guó)出(chū)口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业(yè)而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要(yào)的拓客渠(qú)道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意(yì)味着当期订(dìng)单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的(de)出口订(dìng)单主要与之前客户签订(dìng)的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的(de)是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国最大的(de)进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品种类(lèi)最全、企业类型(xíng)最(zuì)多、参会(huì)采购(gòu)商数量最多、国别(bié)最广，能(néng)够为(wèi)我们(men)观察(chá)中国外(wài)贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每(měi)期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及(jí)医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当前外贸(mào)环(huán)境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研企业反馈，本(běn)次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放(fàng)境(jìng)内采购商名额(é)，客流结构上(shàng)境内采(cǎi)购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流(liú)来自于境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，往年(nián)内外(wài)交流比较充分(fēn)时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)明显(xiǎn)不(bù)足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲等客户(hù)群(qún)体。

　　对中国外贸企业(yè)而(ér)言，欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来(lái)的(de)信(xìn)息是(shì)当下高效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商(shāng)已经不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国(guó)家的订单增幅(fú)较(jiào)为(wèi)明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同企(qǐ)业之间(jiān)感受存在明显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年(nián)对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄(é)出口(kǒu)并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出(chū)口动能最(zuì)为疲弱，日韩需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)目前海外(wài)需求较过(guò)去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚(shèn)至部分企业存(cún)在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美(měi)发达国(guó)家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区(qū)贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方(fāng)式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共同(tóng)对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本(běn)地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至(zhì)当地，生(shēng)产得到的(de)产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对(duì)中(zhōng)国(guó)出(chū)口份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出口份额(é)数据(jù)显示(shì)，中国出口劳(láo)动密(mì)集型产品的订单近年(nián)来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调(diào)研(yán)企业认为(wèi)转移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南(nán)亚(yà)转移的订单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企(qǐ)业数(shù)量与范围(wéi)有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本(běn)文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研(yán)系列之三(sān)：广(guǎng)交会下的(de)出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 禁欲可以恢复性功能吗，禁欲多久可以恢复肾气