国内千(qiān)亿私(sī)募巨(jù)头(tóu)景林资产在美(měi)股市场的最新持仓曝光了(le)！

　　景林资产的海外子公(gōng)司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证(zhèng)交(jiāo)会提交了截至2023年一季度末的(de)美股持仓数据，其持仓市值17.29亿(yì)美(měi)元（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去(qù)年底有(yǒu)大(dà)幅增长。

　　今年一季度，景林香港公(gōng)司猛(měng)加仓新(xīn)东(dōng)方、微软(ruǎn)、东(dōng)南亚网约(yuē)车和送(sòng)餐平台Grab等，新进(jìn)了英(yīng)伟达(dá)、谷歌(gē)、爱(ài)奇艺、好未来等；拼多多(duō)在一季度末位列景(jǐng)林(lín)美股第一大重仓股(gǔ)，持股市值(zhí)远大(dà)于其他(tā)公司，但是遭到减持。

　　基金君从(cóng)渠道获悉景林资产的(de)最新观点，其表示(shì)看好教育(yù)行业龙头公司(sī)，同时积极布局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿美(měi)元(yuán)

　　拼多(duō)多为第(dì)一大重(zhòng)仓股

　　根据美国证(zhèng)券(quàn)交易(yì)委员会(huì)（SEC）披露的(de)最(zuì)新(xīn)13F文件，截(jié)止今年3月31日，景林香港(gǎng)公司（香(xiāng)港）公司(sī)在美股持有28只证券，合计持(chí)仓(cāng)市值达到17.29亿美(měi)元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿美元(yuán)大幅增(zēng)加。（基金(jīn)君在(zài)此说(shuō)明一下(xià)，13F披(pī)露(lù)的是景(jǐng)林(lín)海外主体的美股持仓，不包含境(jìng)内(nèi)主(zhǔ)体(tǐ)及产品的美股头寸。）

　　其中，景林(lín)香港公司(sī)在(zài)美股的前十(shí)大重(zhòng)仓股，合计持有市值为13.47亿(yì)美元(yuán)，大概占(zhàn)其美股持仓总市值的77.89％，集(jí)中度相对(duì)比较高(gāo)。

　　具体来(lái)看，其(qí)前十大重仓股分别是拼多多、新(xīn)东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科(kē)，其(qí)中前(qián)6名持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多多仍然是景林的(de)第一大美股持(chí)仓(cāng)标的(de)，持有(yǒu)市值(zhí)达到3.22亿美(měi)元，远(yuǎn)高于其他重(zhòng)仓股，但是今(jīn)年一季度(dù)减持了(le)133.95万股，持(chí)股数量(liàng)降至423.91万股。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势(shì)来看，拼多多从(cóng)去年10月(yuè)末开始触(chù)底反弹，今(jīn)年1月下旬(xún)一(yī)度涨至106.38美元(yuán)/股的位置，到(dào)3月末又跌至75.9美元(yuán)/股(gǔ)，景林(lín)此前连续多个季度对拼多多(duō)越跌越(yuè)买，如今可能是分(fēn)享到(dào)了反弹行(xíng)情、在一(yī)季度(dù)获利了结(jié)一部分。

　　猛加仓(cāng)教(jiào)育股

　　新东方(fāng)在今年一(yī)季度末跃升为景林香港公(gōng)司的美股第二大持仓(cāng)，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持(chí)股市值(zhí)达到(dào)1.66亿(yì)美(měi)元。从股价(jià)表(biǎo)现来看，新东方(fāng)今年1月从(cóng)33.63美(měi)元(yuán)/股一度(dù)涨至46.63美(měi)元/股的位(wèi)置，一(yī)季(jì)度整体区间震荡比较(jiào)大，景林在积极加仓(cāng)可见(jiàn)其看好。新(xīn)东(dōng)方最新报收37.77美(měi)元/股，总(zǒng)市(shì)值(zhí)为64亿(yì)美元，

　　同(tóng)时，景林(lín)香港公司还加仓(cāng)了好(hǎo)未来，今年一季度(dù)新(xīn)进(jìn)224.55万(wàn)股，期末持股市值(zhí)达到1439.37万美元。但好未来的(de)股价今年以来(lái)走势(shì)也比较波折(zhé)，年(nián)初一(yī)度涨至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市值(zhí)仅为39亿美(měi)元。

　　基金君也从渠(qú)道获悉了景林资产对教育行(xíng)业的最新观点，其(qí)认为(wèi)，从全行业来看，不同年龄层的用户对(duì)“教育”的需求依然旺(wàng)盛(shèng)，除了应试，还包括开(kāi)拓眼界(jiè)、增(zēng)长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升(shēng)综合能力(lì)等。目前行业(yè)政策环境趋(qū)于稳定，但过程中很多(duō)公(gōng)司退(tuì)出(chū)离开(kāi)，使得行(xíng)业竞争格(gé)局(jú)趋缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公(gōng)司来看，景(jǐng)林资产表示，凭借多年积累的口碑(bēi)和公信力，品(pǐn)牌的护城(chéng)河依然很深。个别头(tóu)部企业在K9学科之外的教育(yù)领域(yù)业务基础扎实，原有(yǒu)的留学等业务恢(huī)复增(zēng)长，同时素质(zhì)教育、直(zhí)播电(diàn)商业(yè)务(wù)等新(xīn)业务(wù)成为新(xīn)的增长驱(qū)动力。且公司的利润和现金流稳(wěn)中转好，同时账上(shàng)资金充足，当时(shí)的估值下有足(zú)够(gòu)的安全边际。在过去(qù)几个季度的(de)财报中(zhōng)，可(kě)以看到相关积极(jí)信号。另外，公司核心团队具备韧性，在逆境(jìng)中保持(chí)乐观，经历(lì)过动荡后依然拥有较(jiào)强(qiáng)的组织凝聚力(lì)，且在持续吸引(yǐn)优秀的(de)人才。

　　“会(huì)持续密切跟踪相关(guān)公(gōng)司的基(jī)本面变(biàn)化，同时也要(yào)留意(yì)估值过热、政(zhèng)策导(dǎo)向、社会整(zhěng)体环境变化等因素(sù)带来(lái)的(de)风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进(jìn)多家科技巨头

　　值(zhí)得注意的是，景林香港公司(sī)在今(jīn)年一(yī)季度加仓(cāng)了多家科技巨(jù)头，包括英(yīng)伟达(dá)、微(wēi)软(ruǎn)、谷歌等。

　　比(bǐ)如景(jǐng)林(lín)新进英伟达32.53万股，期末持(chí)股市(shì)值为9036.41万美元，位列第(dì)七大重仓(cāng)股；同时加(jiā)仓微软23.31万股，持(chí)股(gǔ)数量升至28.13万股，期(qī)末持股市(shì)值为8109.88万美元；还新进(jìn)谷歌51.86万股，持有市(shì)值为5379.44万(wàn)美元。

　　从股价走势来(lái)看(kàn)，英伟达年初(chū)以(yǐ)来(lái)从140美元/股附近一路上涨，最(zuì)新收盘报283.4美元/股，实(shí)现(xiàn)了(le)翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年初最低的218.8美元/股的位置，涨(zhǎng)到了最新报收308.97美(měi)元/股(gǔ)，尽管中间波(bō)动也比较大(dà)，但总体表现也(yě带自动蝴蝶去上班感受，有用蝴蝶上班的吗)不错(cuò)。

　　基(jī)金(jīn)君从渠道(dào)获悉的观点，可能是(shì)景林布局这些科技(jì)巨(jù)头的(de)原因(yīn)。

　　景(jǐng)林资产(chǎn)非(fēi)常看好(hǎo)AI人工智能领域，其表示，AI是移动互联网之后最(zuì)重要的技术革命之一(yī)，在短期(qī)，AI的突(tū)破和应(yīng)用(yòng)带来无限(xiàn)遐想，变革已经到来。

　　但其也(yě)认为，A股相关公司真正(zhèng)拥(yōng)有相关(guān)核心(xīn)竞(jìng)争力的公司不多，且估值已经不(bù)便(biàn)宜了，蕴含了一定风(fēng)险与不确定(dìng)性，需要谨慎筛(shāi)选(xuǎn)与(yǔ)客(kè)观评(píng)估。更倾向(xiàng)于在美股(gǔ)持(chí)有一些真正掌握了核心技术，且能(néng)转换成未来收(shōu)益的(de)企业。比(bǐ)如AI的应用可以为办公软件(jiàn)带来实(shí)质(zhì)效率(lǜ)的明显提升，从而(ér)影响未来的(de)市场份(fèn)额、营收(shōu)与(yǔ)利(lì)润。

　　景林(lín)加仓(cāng)阿里、特斯拉(lā)

　　减持(chí)脸书、贝壳(ké)

　　从增(zēng)减(jiǎn)持方面来看，在今年一(yī)季度(dù)，景林香港公(gōng)司在美(měi)股积(j带自动蝴蝶去上班感受，有用蝴蝶上班的吗ī)极加仓，新买进5家(jiā)上市公司的股票，包括(kuò)英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺(yì)、好未来(lái)、在(zài)线旅游公司Booking。

　　同(tóng)时加仓了(le)9家上市(shì)公(gōng)司，包(bāo)括新东方、网易、Doordash、中通快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如(rú)其增持(chí)较多的(de)是东南亚网(wǎng)约(yuē)车和(hé)送(sòng)餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万股，总(zǒng)共持仓达到(dào)1936.12万股(gǔ)，期末持仓市值为(wèi)5827.72万美元；同时加仓了美国(guó)外卖平台Doordash，持股增(zēng)至229.08万股，持有市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景林也增持了阿里巴(bā)巴(bā)，增加34.04万股，期末持股带自动蝴蝶去上班感受，有用蝴蝶上班的吗(gǔ)升至(zhì)39.73万股(gǔ)，持股市值(zhí)为4060.05万(wàn)美元。

　　景(jǐng)林还(hái)增(zēng)持了(le)新能源车龙头特斯(sī)拉，加仓1.17万股，期末持(chí)股数量增至2.12万股(gǔ)，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景(jǐng)林在今年一季(jì)度(dù)减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公司(sī)；同(tóng)时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科技(jì)股指数(shù)ETF、晶(jīng)科能源(yuán)、京东等(děng)多只美股(gǔ)持仓(cāng)标的。

　　最后，基金(jīn)君整理(lǐ)了(le)景林今年一季度末(mò)的美(měi)股持仓(cāng)数据(jù)，可以看看。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 带自动蝴蝶去上班感受，有用蝴蝶上班的吗