民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第(dì)一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交会，把握(wò)人流(liú)交织背(bèi)后(hòu)的(de)中国(guó)出(chū)口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一(yī)个视(shì)角观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会(huì)观察中国企业出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规(guī)模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也(yě)包(bāo)括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于我(wǒ)们(men)观察(chá)中(zhōng)国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会(huì)反馈中国(guó)出口信息(xī)的(de)第一(yī)大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会客(kè)户(hù)及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我(wǒ)们把握更长趋(qū)势(shì)的外贸(mào)大(dà)环(huán)境和出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第(dì)二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下(xià)中国出(chū)口(kǒu)企业群像五点(diǎn)特征，或预(yù)示中国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低(dī)于(yú)往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内(nèi)和境外客流(liú)比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流(liú)时(shí)，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明(míng)显下降(jiàng)，意味着高效(xiào)益客(kè)户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三(sān)角(jiǎo)出口调研信(xìn)息一(yī)致，本次广交会调(diào)研反馈，一带(dài)一(yī)路(lù)国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家(jiā)订单，中国不同(tóng)类型出口企业(yè)感(gǎn)受存(cún)异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和(hé)自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压(yā)力明显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需(xū)求较过(guò)去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临(lín)的出口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的出口企业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的(de)贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧(ōu)美发达(dá)国家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共(gòng)同(tóng)体对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转移范(fàn)围正在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大(dà)型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专(zhuān)项调研(yán)，从另(lìng)一个角度观察中(zhōng)国(guó)当下出(chū)口现状以(yǐ)及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口(kǒu)的(de)大(dà)环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能(néng)够(gòu)集(jí)中高效(xiào)拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓(tuò)客户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署(shǔ)统计(jì)的出口订(dìng)单主要(yào)与之前客户签(qiān)订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长期(qī)的外(wài)贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可(kě)观察样(yàng)本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最大的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外(wài)贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业(yè)类(lèi)型最多、参(cān)会(huì)采购商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和(hé)趋势提(tí)供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)的展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机(jī)械、五金工具、建材(cái)、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调(diào)研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开放(fàng)境内采购商名额(é)，客(kè)流(liú)结构(gòu)上境(jìng)内采(cǎi)购商与境(jìng)外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内外(wài)交流比较(jiào)充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户数(shù)量明显不(bù)足(zú)，本次境外采购商(shāng)主(zhǔ)要为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户属于高效(xiào)益(yì)客户，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降，意味(wèi)着本次广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益(yì)客户占(zhàn)比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商(shāng)已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)构成(chéng)出(chū)口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家(jiā)的订单(dān)增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄(é)出口并未增长。

　　和前(qián)次(cì)调(diào)研(yán)结果相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压(yā)力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外(wài)需求较(jiào)过去(qù)2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型的(de)企业所(suǒ)面临(lín)的出口压(yā)力存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)下滑明显，而中大型企业(yè)则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧(ōu)美发达国家(jiā)之间存在(zài)贸(mào)易摩擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国企业同(tóng)样面(miàn)临其(qí)他(tā)地区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例(lì)如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的(de)决(jué)定，计(jì)划纳入(rù)的(de)商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖(táng)及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企(qǐ)业是产业(yè)转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚(y不粘人的情人男人喜欢吗，男人睡情人是不是越来越有感情à)，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是(shì)为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但(dàn)大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　<不粘人的情人男人喜欢吗，男人睡情人是不是越来越有感情strong>风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自(zì)民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观(guān)调研系列之(zhī)三：广交(jiāo)会下的出口群像》

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