他也直言，诺安积极回报基金一季度主要投资在人(rén)工智能(néng)领域，算法、应用、算(suàn)力端都有相应(yīng)布局。

　　从诺安(ān)积(jī)极回(huí)报(bào)的持(chí)仓(cāng)看(kàn)，前十大重(zhòng)仓股进(jìn)行了较大幅度的调(diào)整。相较(jiào)去年底，除了(le)中微公司、沪硅产业仍出现在(zài)其前十大重仓(cāng)股之(zhī)列外，其他重(zhòng)仓股全部换(huàn)，新进了(le)长(zhǎng)川科技、华海清(qīng)科(kē)、盛美(měi)上海(hǎi)、拓荆科技、韦(wéi)尔股份、浪潮(cháo)信息(xī)、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年表现神勇，如诺安积(jī)极回报的头号重仓股中微公司(sī)，截至4月21日，今年以来(lái)涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪(làng)潮信(xìn)息更是年内(nèi)拥(yōng)有(yǒu)超100％的涨幅，而华(huá)海清科、拓荆科技、江波龙等年内涨幅也超60％，这些表现较好的重仓(cāng)股(gǔ)推动(dòng)基金净值大涨。

　　从(cóng)股票仓位来看，诺安(ān)积极回(huí)报并(bìng)没有保持去年底的高(gāo)仓位，一(yī)季度末(mò)仓(cāng)位仅84.29％，处于(yú)中性(xìng)水平。去年三、四季度基本保(bǎo)持在90％以上的仓位水平，去年三季末(mò)、四(sì)季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票(piào)仓位(wèi)一度低至0.12％的(de)水平(píng)。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基金诺安成长并没有太大变化，前十(shí)大(dà)重仓股相较去(qù)年底变化很小，仍(réng)重点(diǎn)布局卓胜(shèng)微、中微公司、圣邦股份、北方华创等(děng)。

　　蔡嵩松在诺安成长的(de)一季报中写道(dào)，主要布局芯片板块，在当前的市(shì)场(chǎng)位置(zhì)，迎(yíng)接即将到来的科技大(dà)行情。

　　他(tā)还(hái)谈及芯片板块的(de)两大(dà)细分领域(yù)，在一季度都到了临近拐点(diǎn)的阶段。

　　首先是(shì)芯(xīn)片设计板块，从2021年(nián)四季度开启的芯(xīn)片产业下行(xíng)周期，随着疫情落下帷幕，在今年(nián)一(yī)季度(dù)拐点将(jiāng)至。产业端一季度库存水平接近正(zhèng)常，各厂(chǎng)商(shāng)二季度毛利率水平见底(dǐ)。伴随(suí)着(zhe)疫后(hòu)经济恢复，未来需(xū)求端将对(duì)设计板块持续拉动。

　　同时我们(men)应该(gāi)觉察到，随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能出现(xiàn)了突飞(fēi)猛进的发(fā)展(zhǎn)，将影(yǐng)响(xiǎng)几乎我(wǒ)们所有的行业，或将成为未(wèi)来最强的产业趋势。海外引领，从算(suàn)法大(dà)模型持续迭(dié)代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产(chǎn)业(yè)进展迅(xùn)速。而(ér)算力(lì)几何级的增长和边缘侧硬件的(de)拉(lā)动，都是(shì)未来芯(xīn)片需(xū)求的(de)重(zhòng)要增(zēng)长(zhǎng)。新需求将让芯(xīn)片周(zhōu)期拐点提(tí)前到来。

　　另(lìng)外一个重要板块是芯片设备材料EDA，美(měi)国对(duì)中国半导体的制裁已(yǐ)经到了穷(qióng)途末路的地步，暨2022年10月7日美国半导体出口新(xīn)法案对我国晶圆厂极限施(shī)压之(zhī)后，进(jìn)一步的制裁(cái)已经乏善可陈。国内晶圆代工厂(chǎng)一方面(miàn)加速扩(kuò)产成熟(shú)制程，另一(yī)方面(miàn)在国(guó)内设(shè)备(bèi)厂商(shāng)的配合下，继续研发(fā)攻克(kè)先进制程。虽(suī)然美国的制裁对(duì)我国先(xiān)进制程的(de)扩产造成了(le)一定的影响(xiǎng)，但是另外(wài)一个角度看，芯片设(shè)备的国产化率(lǜ)却取得了(le)突飞(fēi)猛进(jìn)的增长。在全球晶圆扩(kuò)产处(chù)于(yú)下行周期的(de)大背景下(xià)，国产替代进程(chéng)加(jiā)速对设备材料EDA板块的拉动，很(hěn)可能会超预期。

　　冠军(jūn)基金(jīn)规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩一(yī)路(lù)领跑，冠军基金的规模(mó)也出(chū)现迅猛增(zēng)长。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，截至4月21日，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理的诺安积极回报A以62.04％的收益，成(chéng)为2023年以来业绩(jì)最强的主动权(quán)益基金。这(zhè)一业绩还是受到(dào)4月21日(rì)AI、半导体等领(lǐng)域(yù)大跌影(yǐng)响，若截(jié)至4月20日，该基(jī)金业绩(jì)超过72％，一(yī)路涨(zhǎng)势如虹(hóng)。

　　较好的(de)业(yè)绩(jì)也让这只(zhǐ)冠军基金一季度规模暴增超900％。数据显示，诺安积极回报去年(nián)底的规模仅0.7亿元，而(ér)一季(jì)度(dù)末规模已达到7.11亿(yì)元，增幅为913.85％。相较其2023年一季(jì)度的(de)净值(zhí)涨幅，这一规模暴涨(zhǎng)更多来自于投资者(zhě)申购。相关蔡(cài)嵩(sōng)松以及诺安积极(jí)回报基金(jīn)的(de)话(huà)题也屡见报端，成(chéng)为基民(mín)热议的话题(tí)。

　　同样(yàng)，受益于净值大涨以及投资者申购，蔡嵩松管理(lǐ)的5只基(jī)金在一季度规模均出现上涨(zhǎng)，除了诺(nuò)安积极回报之外(wài)，2023年(nián)业绩超40％的诺安(ān)优化配置(zhì)同样规(guī)模(mó)暴增，从去年底的0.77亿(yì)元(yuán)增加到(dào)1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松所管(guǎn)理基金的(de)总规(guī)模也从去(qù)年底的293.25亿元增长(zhǎng)到一(yī)季度末的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成为一(yī)季度末“300亿基(jī)金经理俱乐部”中(zhōng)的一员。

　　谢治(zhì)宇：对人工(gōng)智能相关产业链进行挖掘

　　作为兴证全(quán)球基金分管投研的副总，市场上管理规(guī)模超(chāo)过700亿的基金经(jīng)理，谢治(zhì)宇一季度调仓换股(gǔ)方向也受到市场(chǎng)关(guān)注。

　　从最新一(yī)季报披露情况看，谢(xiè)治宇主要加仓(cāng)半导体及光模(mó)块相(xiāng)关板块，他也坦言在一季度主要对(duì)对(duì)人工(gōng)智能相关产(chǎn)业链进行了挖掘。

　　他管理(lǐ)的兴全合润基金一季度(dù)新进了海康(kāng)威视、澜起(qǐ)科技、中际旭创、晶晨股份四只个股，几乎全部是与AI、半导(dǎo)体、光(guāng)模块(kuài)方向(xiàng)相(xiāng)关(guān)。

　　其(qí)中，安防龙头——海康威视(shì)在2022年已(yǐ)将AI技术应(yīng)用于设(shè)备(bèi)检测、产品盘点、安检(jiǎn)等多类产品。在(zài)4月15日发布的《投资(zī)者关系活动记(jì)录表》中，海康(kāng)威视表示，AI技(jì)术对海康威视的营(yíng)收(shōu)增长(zhǎng)起(qǐ)了很大的(de)作用。

　　澜起科技主(zhǔ)营业务是为云计算和人工(gōng)智能领域提(tí)提(tí)供以芯(xīn)片为基础(chǔ)的解决方案(àn)，目(mù)前主要产品包括内存接(jiē)口等。晶晨股份也是全球布局(jú)、国内领先的无(wú)晶(jīng)圆半导体系统设计厂商。

　　作为数据(jù)中心光模块供应商。截止4月(yuè)21日，中际旭(xù)创今年以(yǐ)来(lái)暴涨189.27％，谢(xiè)治宇(yǔ)也在积极加仓，仅(jǐn)一(yī)个(gè)季度的时(shí)间就狂买8个多(duō)亿，直(zhí)接(jiē)买进(jìn)第七大重仓股。

　　而包括立讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒果超媒(méi)、普洛(luò)药(yào)业在内的四只(zhǐ)个股在一季度(dù)退出兴(xīng)全(quán)合(hé)润前十大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　除了兴全合润，谢治宇管理(lǐ)的另外(wài)一(yī)只(zhǐ)可投港股的兴全合宜(yí)基金在一季度(dù)除了加(jiā)仓半导体等板(bǎn)块之外，互联网板块中的腾讯控(kòng)股也是其主要加仓方向。

　　谢(xiè)治宇在一(yī)季报中表示，随着各种(zhǒng)风险因素(sù)减(jiǎn)弱，一季度A股市场(chǎng)上证指数上涨5.94％，创(chuàng)业板指上(shàng)涨2.25％，恒生指(zhǐ)数上涨3.13％。港(gǎng)股电讯、能源板(bǎn)块(kuài)指(zhǐ)数上涨较多(duō)，A股(gǔ)板块分化(huà)更明显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展(zhǎn)，由AI芯片、服(fú)务器、光(guāng)模块等子版块带动的人(rén)工智能、中字(zì)头的“中特估”、半导体等板块涨(zhǎng)幅较大(dà)，在(zài)GPT应用端中游戏(xì)、影视等板(bǎn)块也(yě)实现较(jiào)大幅(fú)度上涨。

　　基金报告期(qī)内(nèi)维持了较(jiào)高仓(cāng)位，对人工智能相关产业链进行挖掘，对(duì)有长期竞争力、应用(yòng)空间广阔的硬(yìng)件和软件公司进行(xíng)精选和(hé)布局。未来仍(réng)将(jiāng)坚持挖掘公司长期成长(zhǎng)价值，不断寻找具(jù)有(yǒu)良好投资性价比的优秀公司。

　　朱(zhū)红欲：增持了计算(suàn)机(jī)、大众消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立(lì)，招商核心竞争(zhēng)力在当年弱市环(huán)境下斩获超47％的收益，让(ràng)招商(shāng)基(jī)金朱红裕(yù)成为市场备受关(guān)注的基金经理。

　　招商(shāng)核(hé)心竞争力(lì)一季报(bào)的披露(lù)揭开了朱红裕的(de)投资(zī)思路和路径(jìng)。从(cóng)股票(piào)持仓来看，一季度(dù)末该基金(jīn)股票(piào)市值(zhí)占基金总资(zī)产比例为93.84％，处(chù)于该基金(jīn)成(chéng)立以来的最高值，显示出一种积极的态度。从该基金2022年中报(bào)、三季报、年报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年(nián)底，一季(jì)度(dù)朱红裕配置A股比例有所降低，配置港股(gǔ)比例有所(suǒ)提升。数据显示，招商核心竞争力(lì)配(pèi)置中(zhōng)国大陆、中(49是质数还是合数为什么是奇数，49是质数还是合数为什么不是奇数zhōng)国香(xiāng)港股票市值占基金净(jìng)值比(bǐ)例(lì)分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心(xīn)竞争力配(pèi)置来看(kàn)，重点布局了(le)信息技术(shù)、可选消费(fèi)等。前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股来看，重(zhòng)仓卫(wèi)宁健康、振华科技、美的集团、金蝶国际等(děng)。其(qí)中卫宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较去(qù)年底，朱红裕整体做了一(yī)些持仓调整(zhěng)，绿城服务、中国(guó)民航信息网络(luò)、安琪酵母新进前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股之列(liè)，通威(wēi)股份、希望教(jiào)育、中航光电(diàn)则退出前十大。

　　朱红(hóng)裕也在(zài)季报中(zhōng)写道，一季度初(chū)期，我们基于对经济(jì)复苏预期大(dà)概率偏弱的判断(duàn)，主要减持了经(jīng)济复苏敏感(gǎn)度(dù)相对(duì)较高的部分(fēn)制造(zào)业，增持了计算机(jī)、大众消费品等行业，同时(shí)，我们亦在一季度末期(qī)逐步逢(féng)低增持了港股中可能(néng)面临业(yè)绩拐点的(de)物业及计(jì)算机等公司。

　　他也坦(tǎn)言，虽然创(chuàng)造了(le)一(yī)定的超额收(shōu)益，但(dàn)市场的博弈(yì)程度超(chāo)出了我们的预期，导致对部分行业的定价出现了较为显著的偏(piān)离(lí)。我(wǒ)们将基于中(zhōng)长期的行业研究视野，逆(nì)势(shì)而(ér)行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 49是质数还是合数为什么是奇数，49是质数还是合数为什么不是奇数