民生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国(guó)“第一展"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终于(yú)在(zài)4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我(wǒ)们(men)赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后的(de)中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一(yī)个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购(gòu)商数(shù)量多且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸(mào)出(chū)口企业群像，这(zhè)是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是(shì)重(zhòng)要的(de)拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单。广交会(huì)参会客户(hù)及参展氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得(dé)到当(dāng)下(xià)中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或(huò)预(yù)示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境内(nèi)采购(gòu)商，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明显增多。境内(nèi)和(hé)境外客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三(sān)角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因(yīn)订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示(shì)今年对俄出(chū)口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)企业反馈(kuì)，它们具体面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑(huá)，下滑(huá)程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达国家对中国(guó)外贸(mào)企业保有持续的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经(jīng)济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对(duì)外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为(wèi)保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移(yí)进(jìn)程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点(diǎn)现实(shí)》两篇专题报告(gào)，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季(jì)度中国出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年(nián)底(dǐ)订单(dān)转移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情之后中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即(jí)广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展，我们(men)前往广州进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及(jí)中(zhōng)国(guó)出口企业面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能(néng)够反(fǎn)映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不(bù)意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计(jì)的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大(dà)外(wài)贸展会，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸(mào)展会，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的(de)会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业(yè)类型最(zuì)多、参(cān)会(huì)采购商数量最(zuì)多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商品种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当(dāng)前(qián)外(wài)贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本(běn)次广交(jiāo)会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人(rén)流来自于境内(nèi)采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流(liú)比(bǐ)较充分时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧(ōu)美(měi)客户数量明显不足，本次(cì)境(jìng)外采(cǎi)购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业而言，欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户，欧美采购商数(shù)量下(xià)降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当(dāng)下高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈，本次(cì)欧美客户(hù)数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商已经不(bù)直(zhí)接前往线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一(yī)路”沿(yán)线国家构(gòu)成(chéng)出口新动能。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感(gǎn)受存(cún)在明显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部(bù)分(fēn)企业(yè)则表示对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近，企业(yè)普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出(chū)口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较(jiào)过(guò)去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明(míng)显，而中大型企业则(zé)反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外(wài)贸(mào)企业(yè)反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之外，中(zhōng)国企业(yè)同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易(yì)摩擦(cā)增大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式(shì)实(shí)行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划(huà)纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东非共(gòng)体共同(tóng)对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力(lì容易吸引已婚男人的女人，哪些女人容易吸引已婚男人)成本因(yīn)素影响，当前(qián)中(zhōng)国企(qǐ)业存(cún)在(zài)产业转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业是产业(yè)转移(yí)的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型产品的订(dìng)单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但(dàn)大(dà)部(bù)分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数(shù)量(liàng)与范围(wéi)有(yǒu)限；海外(wài)经济衰退超预(yù)期。

　　本(běn)文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生(shēng)宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的(de)出(chū)口群像》

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