民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人(rén)流交织(zhī)背后的(de)中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们随(suí)即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角观察中(zhōng)国(guó)出口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中国出口长(zhǎng)期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观(guān)察(chá)中(zhōng)国企业(yè)出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单。广交会参会客户(hù)及(jí)参(cān)展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大(dà)趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以(yǐ)往，今(jīn)年境内(nèi)采购商明显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年(nián)国内外(wài)客户(hù)充分交流时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意(yì)味着(zhe)高效(xiào)益客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长三角(jiǎo)出(chū)口调(diào)研(yán)信息一(yī)致，本次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一(yī)带一(yī)路国家(jiā)订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中东国(guó)家订单，中国(guó)不同类(lèi)型(xíng)出(chū)口企(qǐ)业感受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单明显下(xià)滑(huá)，中大(dà)型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的出口企(qǐ)业(yè)订单情况相对较好，出(chū)口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中国(guó)外(wài)贸企业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧美发达(dá)国家对(duì)中国外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中国之间的(de)贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护本地(dì)制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关(guān)税税率(lǜ)和(hé)劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是(shì)这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言恒星年和回归年的区别通俗易懂的，恒星年和回归年的区别原因trong>

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单(dān)和金(jīn)额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国(guó)出口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从另一个角度观察中国(guó)当(dāng)下出(chū)口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的(de)大环境(jìng)和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会(huì)是一个重要的拓客(kè)渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客(kè)户(hù)并不意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关(guān)总署统计的(de)出口订(dìng)单(dān)主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大外(wài)贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最(zuì)多、参会采购商(shāng)数量(liàng)最(zuì)多、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一(yī)期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企业数(shù)量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美(měi)采(cǎi)购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺(wàng)盛(shèng)，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内采购(gòu)商(shāng)名额，客流(liú)结(jié)构上境内采购商(shāng)与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多人流来自于境内采购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客(kè)户(hù)数(shù)量明显不(bù)足(zú)，本次境外(wài)采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户(hù)属于高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本次(cì)广交会反馈出来(lái)的信(xìn)息(xī)是(shì)当下(xià)高效益(yì)客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发展迅速(sù)有关，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数据(jù)相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一(yī)路”国家的(de)订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存(cún)在明显差(chà)异。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动(dòng)能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明(m恒星年和回归年的区别通俗易懂的，恒星年和回归年的区别原因íng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型的企业所面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单情况相(xiāng)对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临其他地区贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的共同对(duì)外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外(wài)关税(shuì)税率分三(sān)档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对(duì)中国出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和(hé)宏观(guān)数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显示，中国(guó)出口劳动密集(jí)型(xíng)产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业认为转移产能(néng)尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的(de)报(bào)告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交(jiāo)会下(xià)的出口(kǒu)群像》